平滑異同平均線指標——MACD
MACD指標又叫指數平滑異同移動平均線,是由查拉爾?阿佩爾(Gerald Apple)所
創造的,是一種研判股票買賣時機,跟蹤股價運行趨勢的技術分析工具.
第一節 MACD指標的原理和計算方法
一,MACD指標的原理
MACD指標是根據均線的構造原理,對股票價格的收盤價進行平滑處理,求出算術
平均值以后再進行計算,是一種趨向類指標.
MACD指標是運用快速(短期)和慢速(長期)移動平均線及其聚合與分離的征兆,
加以雙重平滑運算.而根據移動平均線原理發展出來的MACD,一則去除了移動平均線
頻繁發出假信號的缺陷, 二則保留了移動平均線的效果,因此,MACD指標具有均線趨
勢性,穩重性,安定性等特點,是用來研判買賣股票的時機,預測股票價格漲跌的技術
分析指標
.
MACD指標主要是通過EMA,DIF和DEA(或叫MACD,DEM)這三值之間關系的研判,DIF
和DEA連接起來的移動平均線的研判以及DIF減去DEM值而繪制成的柱狀圖(BAR)的研
判等來分析判斷行情,預測股價中短期趨勢的主要的股市技術分析指標.其中,DIF是
核心,DEA是輔助.DIF是快速平滑移動平均線(EMA1)和慢速平滑移動平均線(EMA2)的
差.BAR柱狀圖在股市技術軟件上是用紅柱和綠柱的收縮來研判行情.
二,MACD指標的計算方法
MACD在應用上,首先計算出快速移動平均線(即EMA1)和慢速移動平均線(即EMA2
),以此兩個數值,來作為測量兩者(快慢速線)間的離差值(DIF)的依據,然后再求DIF
的N周期的平滑移動平均線DEA(也叫MACD,DEM)線.
以EMA1的參數為12日,EMA2的參數為26日,DIF的參數為9日為例來看看MACD的計
算過程
1,計算移動平均值(EMA)
12日EMA的算式為
EMA(12)=前一日EMA(12)*11/13+今日收盤價*2/13
26日EMA的算式為
EMA(26)=前一日EMA(26)*25/27+今日收盤價*2/27
2,計算離差值(DIF)
DIF=今日EMA(12)-今日EMA(26)
3,計算DIF的9日EMA
根據離差值計算其9日的EMA, 即離差平均值,是所求的MACD值.為了不與指標原
名相混淆,此值又名DEA或DEM.
今日DEA(MACD)=前一日DEA*8/10+今日DIF*2/10
計算出的DIF和DEA的數值均為正值或負值.
理論上,在持續的漲勢中,12日EMA線在26日 EMA線之上,其間的正離差值(+DIF)
會越來越大;反之, 在跌勢中離差值可能變為負數(—DIF),也會越來越大,而在行情
開始好轉時, 正負離差值將會縮小.指標MACD正是利用正負的離差值(±DIF)與離差
值的N日平均線(N日EMA)的交叉信號作為買賣信號的依據,即再度以快慢速移動線的
交叉原理來分析買賣信號.另外, MACD指標在股市軟件上還有個輔助指標——BAR柱
狀線, 其公式為:BAR=2*(DIF-DEA),我們還是可以利用BAR柱狀線的收縮來決定買賣
時機.
離差值DIF和離差平均值DEA是研判MACD的主要工具.其計算方法比較煩瑣,由于
目前這些計算值都會在股市分析軟件上由計算機自動完成,因此,投資者只要了解其
運算過程即可,而更重要的是掌握它的研判功能.另外,和其他指標的計算一樣,由于
選用的計算周期的不同,MACD指標也包括日MACD指標,周MACD指標,月MACD指標年MAC
D指標以及分鐘MACD指標等各種類型.經常被用于股市研判的是日MACD指標和周MACD
指標.雖然它們的計算時的取值有所不同,但基本的計算方法一樣.
在實踐中,將各點的 DIF和DEA(MACD)連接起來就會形成在零軸上下移動的兩條
快速(短期)和慢速(長期)線,此即為MACD圖.
第二節 MACD指標的一般研判標準
MACD指標是市場上絕大多數投資者熟知的分析工具,但在具體運用時,投資者可
能會覺得MACD指標的運用的準確性, 實效性,可操作性上有很多茫然的地方,有時會
發現用從書上學來的MACD指標的分析方法和技巧去研判股票走勢, 所得出的結論往
往和實際走勢存在著特別大的差異,甚至會得出相反的結果.這其中的主要原因是市
場上絕大多數論述股市技術分析的書中關于MACD的論述只局限在表面的層次, 只介
紹MACD的一般分析原理和方法, 而對MACD分析指標的一些特定的內涵和分析技巧的
介紹鮮有涉及.本節將在介紹MACD指標的一般研判技巧和分析方法基礎上,詳細闡述
MACD的特殊研判原理和功能.
MACD指標的一般研判標準主要是圍繞快速和慢速兩條均線及紅, 綠柱線狀況和
它們的形態展開.一般分析方法主要包括DIF和MACD值及它們所處的位置,DIF和MACD
的交叉情況,紅柱狀的收縮情況和MACD圖形的形態這四個大的方面分析.
一,DIF和MACD的值及線的位置
1, 當DIF和MACD均大于0(即在圖形上表示為它們處于零線以上)并向上移動時,
一般表示為股市處于多頭行情中,可以買入或持股;
2, 當DIF和MACD均小于0(即在圖形上表示為它們處于零線以下)并向下移動時,
一般表示為股市處于空頭行情中,可以賣出股票或觀望.
3,當DIF和MACD均大于0(即在圖形上表示為它們處于零線以上)但都向下移動時
,一般表示為股票行情處于退潮階段,股票將下跌,可以賣出股票和觀望;
4,當DIF和MACD均小于0時(即在圖形上表示為它們處于零線以下)但向上移動時
,一般表示為行情即將啟動,股票將上漲,可以買進股票或持股待漲.
二,DIF和MACD的交叉情況
1,當DIF與MACD都在零線以上,而DIF向上突破MACD時,表明股市處于一種強勢之
中, 股價將再次上漲,可以加碼買進股票或持股待漲,這就是MACD指標"黃金交叉"的
一種形式.
2, 當DIF和MACD都在零線以下,而DIF向上突破MACD時,表明股市即將轉強,股價
跌勢已盡將止跌朝上,可以開始買進股票或持股,這是MACD指標"黃金交叉"的另一種
形式.
3,當DIF與MACD都在零線以上,而DIF卻向下突破MACD時,表明股市即將由強勢轉
為弱勢,股價將大跌,這時應賣出大部分股票而不能買股票,這就是MACD指標的"死亡
交叉"的一種形式.
4,當DIF和MACD都在零線以上,而DIF向下突破MACD時,表明股市將再次進入極度
弱市中, 股價還將下跌,可以再賣出股票或觀望,這是MACD指標"死亡交叉"的另一種
形式.
三,MACD指標中的柱狀圖分析
在股市電腦分析軟件中(如錢龍軟件)通常采用DIF值減DEA(即MACD,DEM)值而繪
制成柱狀圖,用紅柱狀和綠柱狀表示,紅柱表示正值,綠柱表示負值.用紅綠柱狀來分
析行情,既直觀明了又實用可靠.
1, 當紅柱狀持續放大時,表明股市處于牛市行情中,股價將繼續上漲,這時應持
股待漲或短線買入股票,直到紅柱無法再放大時才考慮賣出.
2, 當綠柱狀持續放大時,表明股市處于熊市行情之中,股價將繼續下跌,這時應
持幣觀望或賣出股票,直到綠柱開始縮小時才可以考慮少量買入股票.
3,當紅柱狀開始縮小時,表明股市牛市即將結束(或要進入調整期),股價將大幅
下跌,這時應賣出大部分股票而不能買入股票.
4, 當綠柱狀開始收縮時,表明股市的大跌行情即將結束,股價將止跌向上(或進
入盤整),這時可以少量進行長期戰略建倉而不要輕易賣出股票.
5, 當紅柱開始消失,綠柱開始放出時,這是股市轉市信號之一,表明股市的上漲
行情(或高位盤整行情)即將結束,股價將開始加速下跌,這時應開始賣出大部分股票
而不能買入股票.
6, 當綠柱開始消失,紅柱開始放出時,這也是股市轉市信號之一,表明股市的下
跌行情(或低位盤整)已經結束,股價將開始加速上升,這時應開始加碼買入股票或持
股待漲.
第三節 MACD的特殊分析方法
一,形態法則
1,M頭W底等形態
MACD指標的研判還可以從MACD圖形的形態來幫助研判行情.
當MACD的紅柱或綠柱構成的圖形雙重頂底(即M頭和W底),三重頂底等形態時,也
可以按照形態理論的研判方法來加以分析研判.例如:
2,頂背離和底背離
MACD指標的背離就是指MACD指標的圖形的走勢正好和K線圖的走勢方向正好相
反.MACD指標的背離有頂背離和底背離兩種.
(1)頂背離
當股價K線圖上的股票走勢一峰比一峰高, 股價一直在向上漲,而MACD指標圖形
上的由紅柱構成的圖形的走勢是一峰比一峰低,即當股價的高點比前一次的高點高,
而MACD指標的高點比指標的前一次高點低,這叫頂背離現象.頂背離現象一般是股價
在高位即將反轉轉勢的信號,表明股價短期內即將下跌,是賣出股票的信號.
