年輕一代如何規(guī)劃養(yǎng)老？所需啟動資金很多？如何選擇合適的養(yǎng)老目標(biāo)基金？
近期，全球養(yǎng)老投資先驅(qū)——富達(dá)國際中國區(qū)董事總經(jīng)理李少杰接受上證報(bào)獨(dú)家專訪時(shí)對上述問題均給出了解答，他從海外成熟養(yǎng)老投資市場的角度看待國內(nèi)養(yǎng)老投資市場的發(fā)展前景。
李少杰告訴小編，雖然目前我國養(yǎng)老金體系僅占GDP規(guī)模的10.6%，比起發(fā)達(dá)國家尚有距離，但國內(nèi)養(yǎng)老投資市場仍具備潛力。
李少杰還給小編算了一筆賬：如果每天省下一杯咖啡錢去做養(yǎng)老定投，那么一個(gè)月就是900元，一年就是1萬多，這樣持續(xù)累計(jì)20年就是一大筆養(yǎng)老財(cái)富！
年輕一代如何規(guī)劃養(yǎng)老？需要很多啟動資金嗎？
富達(dá)國際中國區(qū)董事總經(jīng)理李少杰：我們和螞蟻財(cái)富合作的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，受訪者最常見的問題就是缺乏資金，其中2/3受訪者表示沒有多余現(xiàn)金用于養(yǎng)老投資。
其實(shí)年輕人準(zhǔn)備養(yǎng)老投資并不難，需要的啟動資金也并不多，難的是要立下決心進(jìn)行長期且持續(xù)的投資。比如說，由每天買兩杯咖啡改成只買一杯，或是每天一杯改成每兩天一杯，把省下的錢拿來投資。假設(shè)一杯咖啡30塊，一個(gè)月就可以省下900塊。如果把這900塊用作養(yǎng)老投資，每個(gè)月做定投，那么10年后、20年后的本金加回報(bào)也是不小的數(shù)字。
市場行情持續(xù)震蕩時(shí)，該時(shí)點(diǎn)購買養(yǎng)老基金是否有風(fēng)險(xiǎn)？
富達(dá)國際中國區(qū)董事總經(jīng)理李少杰：養(yǎng)老金的重點(diǎn)是長期投資，通過長期投資來分散巿場波動風(fēng)險(xiǎn)并強(qiáng)化復(fù)利效應(yīng)。巿場短期波動非常常見，比如在金融危機(jī)時(shí)，標(biāo)普指數(shù)跌到不剩1000點(diǎn)。但十年過去，美國股巿正經(jīng)歷二戰(zhàn)以來最長的牛巿，如果你因擔(dān)心巿場波動要短進(jìn)短出、或追求短期獲利，反而會錯(cuò)過了長期的投資成長機(jī)會。
堅(jiān)持定投的方式是否更好？
富達(dá)國際中國區(qū)董事總經(jīng)理李少杰：不論是定投或是單投，投資的時(shí)間及額度仍需按照個(gè)人收入及需求而定，最重要是定投是否持續(xù)有效進(jìn)行，并不會因短期巿場波動而減少投資。
富達(dá)國際與華夏基金為何選擇在目標(biāo)日期基金展開合作？
富達(dá)國際中國區(qū)董事總經(jīng)理李少杰：目標(biāo)日期基金是能夠幫助中國人較好進(jìn)行養(yǎng)老儲蓄的產(chǎn)品之一。目標(biāo)日期基金簡單易懂，專門為專業(yè)投資知識不足或無暇進(jìn)行養(yǎng)老金資產(chǎn)組合管理的人群設(shè)計(jì)。
通過此次與華夏基金的合作，富達(dá)國際可以充分利用在全球范圍內(nèi)積累的目標(biāo)日期基金領(lǐng)域?qū)I(yè)經(jīng)驗(yàn)，與華夏基金的合作便是我們參與中國養(yǎng)老金市場長期發(fā)展的重要一步。
不同年齡階段的人如何選擇不同類型的養(yǎng)老目標(biāo)基金？
富達(dá)國際中國區(qū)董事總經(jīng)理李少杰：選擇養(yǎng)老基金最重要的是按照個(gè)人需求。一般來說，年輕人能承受以風(fēng)險(xiǎn)換取回報(bào)，而較年長的則要減少持有風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)。我們認(rèn)為目標(biāo)日期基金是個(gè)好的選擇，它可滿足投資者在不同年齡時(shí)的需要。
目標(biāo)日期基金是美國個(gè)人養(yǎng)老金儲蓄計(jì)劃參與者主要的投資選擇。美國養(yǎng)老金投資者最需要專業(yè)人士幫助是如何根據(jù)年齡調(diào)整合理的資產(chǎn)配置，目標(biāo)日期基金有效地滿足了美國養(yǎng)老金投資者的這一項(xiàng)需求。它的優(yōu)勢在于其相對波動度更小，而相對收益也較高。從歷史上來看，目標(biāo)日期基金確實(shí)幫助美國投資者避免了短期行為。
成熟的海外養(yǎng)老投資市場具備哪些共有特征？
富達(dá)國際中國區(qū)董事總經(jīng)理李少杰：在較成熟的養(yǎng)老投資巿場，他們對長期投資的概念比較穩(wěn)固。因此在進(jìn)行養(yǎng)老投資之前，灌輸正確的養(yǎng)老投資觀念顯得尤其重要。比如在美國，2006年美國實(shí)施了《養(yǎng)老金保護(hù)法案》，并在法案推行時(shí)進(jìn)行大量宣傳，這也解決了長期存在的投資者教育問題。
目前國內(nèi)養(yǎng)老投資市場主要面臨哪些問題？
富達(dá)國際中國區(qū)董事總經(jīng)理李少杰：中國的養(yǎng)老金目前主要依靠第一二支柱，第三支柱的建立尚在起步階段，養(yǎng)老支柱發(fā)展不完善，產(chǎn)品體系不健全，投資者對養(yǎng)老產(chǎn)品的參與感和投入感不足是目前國內(nèi)養(yǎng)老市場面臨的主要問題
另外，中國養(yǎng)老還面臨著三大問題，一是老齡化問題，老年人口不斷增加，年輕人不斷減少；二是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，由投資、出口轉(zhuǎn)向消費(fèi)導(dǎo)向，年輕人的消費(fèi)觀念變化，信用卡、網(wǎng)貸等提前消費(fèi)模式興起，導(dǎo)致個(gè)人負(fù)債率上升；三是獨(dú)生子女政策下的“夾心一代”承擔(dān)的壓力逐漸凸顯。
如何看待國內(nèi)養(yǎng)老投資市場發(fā)展趨勢？
富達(dá)國際中國區(qū)董事總經(jīng)理李少杰：目前我國整個(gè)養(yǎng)老金體系僅占GDP規(guī)模的10.6%，不僅遠(yuǎn)不及澳大利亞等高福利國家，該比例與日本、韓國、我國香港地區(qū)的30％至40%也相距甚遠(yuǎn)。具體而言，中國養(yǎng)老體系仍是以第一支柱為主，以企業(yè)年金為代表的第二支柱覆蓋率極低，僅有不到10%的企業(yè)參與。
觀察世界各國和地區(qū)，養(yǎng)老第三支柱做得好的一個(gè)重要因素是稅收優(yōu)惠制度，另一個(gè)重要因素是投資者教育。目前國內(nèi)第三支柱處于剛起步階段，我們相信通過長期的投資者教育、提供門坎較低的產(chǎn)品如目標(biāo)日期基金、輔以默認(rèn)制度及稅收優(yōu)惠等機(jī)制，未來國內(nèi)養(yǎng)老金巿場將獲得更好發(fā)展。
富達(dá)國際如何做養(yǎng)老投資的投資者教育？
富達(dá)國際中國區(qū)董事總經(jīng)理李少杰：投資者教育不是泛泛而談，而是要通過提供便利的手段、豐富而簡單的產(chǎn)品滿足投資者需求，提高投資者的參與感和投入感，這是非常長遠(yuǎn)的事情。比如在香港推行強(qiáng)積金時(shí)，我們對年輕人投資教育的一個(gè)例子就是提醒他們一天少喝一杯咖啡，一年可以省下多少錢，這些錢用來做養(yǎng)老投資，10年會產(chǎn)生多少收益。年底我們通常會發(fā)很多短信和郵件給投資者，提醒他們公司分紅可用來投資。投資者教育不是講道理，而是改變一個(gè)人的習(xí)慣，這需要長期重復(fù)的提醒。
而在國內(nèi)，互聯(lián)網(wǎng)在投資者教育中可起到重要作用。我們與螞蟻財(cái)富合作推出研究報(bào)告，在前期收集問卷時(shí)，僅用了4天就在網(wǎng)上收集了2.8萬份答卷，可見大量活躍的互聯(lián)網(wǎng)用戶也有助于提升投資者教育的效率。
養(yǎng)老投資教育最重要的是什么？
富達(dá)國際中國區(qū)董事總經(jīng)理李少杰：最重要的是要提高投資者的參與感和投入感，其中包括提供便利的工具及設(shè)計(jì)簡單、貼近生活的產(chǎn)品以降低準(zhǔn)入門檻。
同時(shí)，制度設(shè)計(jì)也很重要，僅提供稅收優(yōu)惠與賦予投資選擇權(quán)的話并不足夠。此外，法律也是關(guān)鍵之一，比如2006年美國實(shí)施了《養(yǎng)老金保護(hù)法案》。
