如何設置 止蝕 單
我在翻閱很多關于'止蝕單設置'的案例后發現:止蝕單的設置從來沒有定法，因人而異，有人喜歡用固定比例做為止蝕點，比如保證金的3、5、10、15點;有人喜歡用阻力位，上漲以支撐位為止蝕點，下跌看壓力位為止蝕點;有人喜歡以趨勢線為止蝕點;有人喜歡用均線系統做為止蝕點;有人喜歡用技術指標作為止蝕點;總之方法絕不止上述幾種，千人千樣。對于投資者而言，那種方法是最好的呢?我認為經過實踐檢驗后的適合自己的方法就是最好的方法。
'止蝕'一詞造的特別好，同時包含有'止損'和'保護利潤'的意思。經過大量的調查分析后發現多數投資者輸錢的主要原因就是不擅長或不喜歡使用止蝕單，導致其聽天由命任由虧損無限擴大而不采取任何措施去解決問題，這種自欺欺人，寄希望于命運的做法不會賺錢只能輸錢;另外一種是不用止蝕單保護賬面浮動的大量利潤，甚至都沒有將本金納入保護的對象，直到市場開始反向運動把之前的浮動利潤吞蝕的一干二凈后，并開始侵蝕原始本金時才采取止損的行動，這種白白坐等延誤戰機的做法是任誰都無法容忍的愚蠢表現，長期下去也只有輸錢而無法賺錢。不能及時使用止蝕單以保護自己的投資是投資者不能正視自己的錯誤，不能戰勝內心恐懼、希望、貪婪等虛妄情緒的懦弱表現，如此只有虧錢，直到自己離開市場從此不再踏入或不再有機會踏入為止，因此，只有有勇氣面對錯誤并立即著手采用'止蝕'的方法去改正錯誤才能在市場中存活并掙到大錢!
我在經過一定時間的實踐后積累了一些有關'止蝕單'如何設置的經驗。止蝕單設的位置距離下單位置較遠了起不到有效的保護作用，以100倍杠桿10%的保證金投入為例，行情反向波動不超過100點，整個賬戶就爆倉了，所以設的太遠沒有意義;其次，止蝕單設的位置距離下單位置較近了也不行，很小的短期波動總是觸及到止蝕位，結果總是被一些小波動干擾，當失去自己的初始部位時積累大量利潤的空間優勢就沒有了，還常常導致錯失大的行情。那么如何把握這個度呢?我認為這需要放在一個完整的交易策略中看，這樣會比較容易把握和理解。
交易的目的是賺錢，核心是'不虧錢'，換言之是'使風險可控'，這樣就必須增大投資成功的概率，做'大概率'的事情總是會容易成功一些。
1.順勢交易是放在第一位的。從不做逆市單子，逆勢交易容易使心緒變亂，從此隨性隨意，不再有原則性;趨勢中的逆流的一般不會長久，當它開始再次和趨勢一致時，速度很快，投資者常常來不及反應就馬上意識到自己錯了，如果扛著不止損結果只有死路一條，若是他頻繁的順、逆交易，結果是又是賺到一
些，大部分都是虧損，他因為太高估自己的能力而失去初始部位錯過大段大段的行情，結果一定是讓他很懊惱后悔勞而無功的。順勢是提升大概率的最重要因素。
2.止蝕位置是放在第二位的。曹仁超江恩等都是憑借'止蝕'才能在四十幾年的金融市場歷經風暴洗禮而巍然不倒的，止蝕乃是最后保命之計，是投資者修習投資本領的最基礎內功之一，好比汽車的剎車高空作業的保險繩，作用不可忽視。
我發現適合自己的止蝕位置設定方法是:趨勢確立后，在上漲趨勢中以起始或回調后形成的支撐位為止蝕點，在下跌趨勢中以起始或回調后形成的壓力位為止蝕點。原因是一旦趨勢是一個真正的趨勢，正常的回檔很少會觸及到最初的起點和每一次的支撐位或壓力位;若趨勢僅曇花一現，隨即調轉方向，那么必破所謂的支撐位或壓力位，當此位置被觸及止損，一般會轉跌的繼續跌的更多，轉漲的會漲的更多，止損就是對的。
在支撐位和壓力位止損剛好留足了短期波動的空間，一般不會被短期走勢反復觸及停損;另外當趨勢出現有利于自己的走勢，一定要等待新的支撐位或壓力位出現時才修改止蝕位置，以保護浮動的利潤;但是千萬不要一有利潤就立即提高止蝕位置來保護利潤，那樣很容易就會在短期波動中被觸及停蝕，結果導致因失去初始部位而錯過大的行情，撿個芝麻丟個西瓜;要有一種思想就是不要看利潤，而是要關注自己做的對不對，只要做了對的事情，利潤自然而然就來了;當賬面確實出現大幅的利潤時，第一止蝕位置就是自己的下單價格，這樣至少保證這筆交易不會虧錢了，剩下的就是賺多賺少的事情了。
投資者常常急于兌現利潤，害怕市場一旦轉勢就失去了這些利潤，往往一段大行情中只賺到一些小錢，賺不到大錢，其實完全沒有必要擔心害怕，可以想象，這些利潤本來就不屬于自己，假如失去了，自己又沒有什么損失，那樣就會更有耐心一些。
關于使用上述所說'止蝕'的方法，有一個重要的前提就是在趨勢剛開始時就要盡早介入，不要理會短期趨勢如何走，不管他是上漲或是下跌，都不重要，最終路只有一條，就是順勢。還有就是杠桿高的品種初始部位不要頭寸太大，有時候止蝕位置可能會相對遠一些或者自己介入是趨勢已經運行一段時間，自
己的頭寸太大，趨勢一旦調轉，即使及時止蝕了仍然會有很大的損失。所以這就要說說第三個重要內容就是:耐心等待加碼點的到來。
3.加碼位置是放在第三位的。加碼是增大投資成功概率、撲捉大趨勢波動的一個重要技能，更重要的是:在設定止蝕位保命后采用加碼的方法可以進一步有效限制保證金損失的范圍，因此也是投資者必須修習的重要的基礎投資技能之一。因為未來不可以預測，沒有誰能說的準到底趨勢的結束點在哪里，就像不知道趨勢的開始在哪里一樣，只有走出來了才能看到，所以每一筆交易都可能是一個錯誤，為了穩健中賺錢，我們已經選擇了盡可能適合的長趨勢作為投資的依據，提升勝算概率，再在每一筆后面埋上'止蝕單'作為后備保護力量，然而還不夠，必須采用加碼的辦法，才不至于疲憊于短期交易，從交易疲勞中走出來，輕松的跟隨主要趨勢前進，避免了重倉下注賭一把的心理和風險，真正享受投資的過程。
加碼的位置和止蝕位置的設立方法及點位都基本一致，不同的是止蝕是在某個阻力位，在阻力位形成之前，我們是不知道的;而加碼位置是在阻力位形成之后，趨勢明顯的時候看到的，所以往往在某一上漲趨勢的支撐位之上加碼或在某一下跌趨勢的壓力位之下加碼，這就是不同之處。若是第一筆盈利，第二筆加碼虧損，由于止蝕及時，盈利與虧損相抵，不賺錢而已。若是真正的趨勢，只有最后一筆加碼虧損，最終獲得利潤還是比較可觀的。
關于加碼買入的技巧有一點很重要，就是耐心，只有耐心的等待加碼位置的出現，才能獲得加碼的大利潤，否則也不會賺的太多，甚至還會影響操作情緒。如果趨勢走的比較強近，就暫時忍耐耐心等待自然回調的出現，不可急于介入，那樣常常因為介入的時機不當給心理帶來很大的考驗壓力。當趨勢比較蹣跚柔弱時，因為無法預測其未來走勢，所以不便擅動。當我們第一次加碼時，應以金字塔方式加碼，第一次需要維持一定的頭寸，在此基礎上分兩到三次逐步加碼至自己預定買入或賣出頭寸總額，總計投入不要超過資金總量的十分之一，另注意每次加碼必須在前一次已經有大幅盈利的基礎進行，每次加碼幅度逐步減少。最后，不要忘記給每次加碼買入或賣出頭寸及時后綴'止蝕單'。
其實耐心貫穿投資的始終，耐心等待機會、耐心等待加碼點、耐心持倉追隨趨勢、耐心等待趨勢結束止蝕等等，止蝕、加碼、順勢都只是技巧，真正的
智慧是屁股坐出來的，那就是耐心。要想賺大錢，就減少頻繁操作，嚴格執行止蝕，順趨勢交易。沒有誰能夠每次都能把握準確短期的波動，記住，那只是波動，不能稱為趨勢，在某一點。波動的方向可以有五種:上漲、下跌、先上漲后下跌、先下跌后上漲、橫向整理，而趨勢的方向只有兩種:漲、落。漲和落都能賺錢，只有豬被宰。對相對長一點兒趨勢而言，路只有一條，一條道走到黑就是對的，不需要顧慮重重，更不要擔憂恐懼，已經在腳下拴上'止蝕'的繩子，而且每一步都很小心的加碼，即使腳下不是溝，是懸崖，風險又有多大呢?
善用止蝕，戰勝自己，從而控制情緒，開始投資或曰投機之旅!
