P2P的雛形源自孟加拉國(guó)，是由穆罕默德.尤努斯教授開創(chuàng)的。在上世紀(jì)70年代尤努斯發(fā)現(xiàn)孟加拉很多農(nóng)村的貧民由于沒(méi)有任何的財(cái)產(chǎn)可以做擔(dān)保，所以傳統(tǒng)銀行往往會(huì)認(rèn)為他們沒(méi)信用而將這些人拒之門外，但是尤努斯在實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)，如果你愿意借一小點(diǎn)錢給他們，他們會(huì)因?yàn)閬?lái)之不易的機(jī)會(huì)而信用度極高，違約概率很低。
而且這些小額借錢人，雖然他們從事的是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是種地養(yǎng)魚之類的，利潤(rùn)絕對(duì)值不高，但是投資的利潤(rùn)率卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了許多大型企業(yè)，這些人也能夠承受更高一點(diǎn)的貸款利息，所以尤努斯就開辦了既能夠盈利又具有公益性質(zhì)的格萊珉銀行。
把這種小額資金直接借給有需要的人的模式運(yùn)用到互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上，能夠極大地提高資金匹配的效率，降低資金匹配的成本，從而造福更多的投資者和借款人，也就是我們今天所熟知的P2P。P2P公司或者P2P平臺(tái)就是進(jìn)行這種小額資金直接融資的交易場(chǎng)所。P2P一方面滿足了低門檻的小額融資需求，一方面提高了閑散資金的利用率，也就是提高了我們投資人的收益。
2005年有3個(gè)年輕英國(guó)人在倫敦創(chuàng)辦了全球第一家P2P平臺(tái)，Zopa。在Zopa網(wǎng)站上，借款人可以列出金額、利率、期限和用途，投資者根據(jù)借款人給出的信息搜索適合自己的貸款產(chǎn)品。Zopa則向雙方收取一定的手續(xù)費(fèi)，自己不設(shè)立資金池，也不賺取利息差，也不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。
按道理說(shuō)，P2P是金融領(lǐng)域的一場(chǎng)創(chuàng)新，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)降低資金匹配的成本，讓普通的投資有更方便的投資渠道，讓需要資金的人能夠方便的獲得資金。可是為什么一到中國(guó)，P2P一到中國(guó)就變味了呢？
1.中國(guó)目前的征信體系還不完善，整個(gè)社會(huì)的征信系統(tǒng)不完善，投資人很難清楚的了解借錢人的信用情況，風(fēng)險(xiǎn)較大。之前e租寶就被爆出借款企業(yè)偽造企業(yè)信息，甚至連一些平臺(tái)也偽造借款人信息。
2.目前P2P行業(yè)監(jiān)管不到位，有很多P2P網(wǎng)站從一開始就是想撈一筆錢，花點(diǎn)錢做個(gè)網(wǎng)站再花點(diǎn)錢請(qǐng)個(gè)專門的營(yíng)銷公司來(lái)做營(yíng)銷，拿到錢之后就跑路走人。
3.國(guó)內(nèi)和國(guó)外的金融環(huán)境不一樣。以美國(guó)為例，P2P的大部分的借錢者是個(gè)人，借錢的目的是還信用卡，因?yàn)槊绹?guó)信用卡透支利息一般在18%左右，而P2P貸款的利率一般在10%-14%左右。而在中國(guó)，通過(guò)P2P平臺(tái)借款的主要是小微企業(yè)或個(gè)體戶或者一些在銀行貸不到款的企業(yè)，因?yàn)楹茈y從銀行貸款，所以他們不得不在P2P平臺(tái)上以20%甚至更高的利率貸款。由于這種差異，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)的P2P行業(yè)借款違約的概率要更高。
既然如此，那投資者是不是就要放棄P2P這個(gè)投資選擇呢？那也不一定，畢竟還是有靠譜平臺(tái)的存在麼，關(guān)鍵是兩點(diǎn)：擦亮眼睛，找到靠譜平臺(tái)；做好資產(chǎn)配置，合理分配高風(fēng)險(xiǎn)投資和低風(fēng)險(xiǎn)投資的比例（想了解資產(chǎn)配置的知識(shí)，點(diǎn)擊“閱讀原文”）。那選擇靠譜平臺(tái)有哪些注意事項(xiàng)呢？
1.看平臺(tái)是否有風(fēng)險(xiǎn)保證金。所謂風(fēng)險(xiǎn)保證金就是從每一筆借款中提取一定比例的資金，現(xiàn)在一般來(lái)說(shuō)是1%左右，單獨(dú)放在一個(gè)賬戶里，如果將來(lái)借款人賴賬不肯還錢，那就用這個(gè)賬戶的錢先給投資者墊上。
2.是否有融資性擔(dān)保公司，記住，一定是融資性的擔(dān)保公司喲！普通擔(dān)保公司和融資性擔(dān)保公司是不一樣的。
3.是否有保險(xiǎn)公司擔(dān)保，有保險(xiǎn)公司擔(dān)保的比沒(méi)有保險(xiǎn)公司擔(dān)保的要靠譜一些。
4.是否建立了一套完善的線上和線下的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)。了解平臺(tái)的創(chuàng)建者是誰(shuí)，是否有金融行業(yè)的工作背景；在平臺(tái)上是否能清晰的查明借款人的資料及借款的用途；在平臺(tái)上是否能清晰的查到自己的錢被借給誰(shuí)了；平臺(tái)的壞賬率是多少，與同行業(yè)的公司比起來(lái)是高還是低等等。
5.是否能夠拼爹。比如這家P2P是否有銀行背景，又或者這家P2P是不是有互聯(lián)網(wǎng)大佬在后面支持，再或者是不是有大企業(yè)做靠山。雖說(shuō)拼爹可恥，但在這種事情上是有爹可以拼總比沒(méi)有好。
6.資金是否在銀行或者第三方托管。如果一家P2P平臺(tái)資金沒(méi)有在銀行或者第三方托管，那投資者就要警惕了，因?yàn)檫@個(gè)錢很有可能就被平臺(tái)自己動(dòng)用了。
7.平臺(tái)的規(guī)模、名氣較大，實(shí)力較強(qiáng)。但是這個(gè)真的不能靠廣告或者宣傳來(lái)判斷，最好是通過(guò)第三方的P2P門戶網(wǎng)站來(lái)查詢一些相關(guān)信息。
8.平臺(tái)的透明度比較高。也就是說(shuō)平臺(tái)會(huì)定期公布各類信息，比如借款人信息、標(biāo)的信息、借款金額、已經(jīng)歸還金額、投資金額、壞賬率等等。如果一個(gè)平臺(tái)什么相關(guān)的信息都查不到，那還是放棄吧。
9.在第三方P2P門戶網(wǎng)站或者一些P2P論壇上口碑比較好、綜合評(píng)價(jià)比較高。當(dāng)然這些途徑獲得的信息也只能作為一個(gè)參考。
最最最重要的是，不要把所有的錢都拿來(lái)投資P2P，更不要借錢投資P2P。建議投資P2P的資產(chǎn)不要超過(guò)個(gè)人資產(chǎn)的20%—30%。也千萬(wàn)不要因?yàn)樽非蟾呤找娑つ客顿Y，要知道：對(duì)于有些平臺(tái)來(lái)說(shuō)，你想要它的利息，它想要的卻是你的本金。
