權(quán)益結(jié)合法和購(gòu)買法的比較分析
( 作者,黃河清 發(fā)表時(shí)間,2014年11月 )
【摘要】在企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理中,權(quán)益結(jié)合法和購(gòu)買法的應(yīng)用一直受到關(guān)注。文章主要是對(duì)權(quán)益結(jié)合法和購(gòu)買法在我國(guó)同時(shí)采用的原因,兩種方法的適用范圍、會(huì)計(jì)處理和對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)影響等方面的比較和分析。
【關(guān)鍵詞】企業(yè)合并 權(quán)益結(jié)合法 購(gòu)買法
隨著我國(guó)加入WTO和經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,企業(yè)合并現(xiàn)象越來(lái)越廣泛。通過(guò)合并方式企業(yè)可以迅速擴(kuò)張和壯大,實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)或者達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的目的。同時(shí)企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理方法也是爭(zhēng)論的焦點(diǎn),本文主要對(duì)權(quán)益結(jié)合法和購(gòu)買法進(jìn)行比較和探討。
一、我國(guó)權(quán)益結(jié)合法和購(gòu)買法并用的原因
2006年2月15日發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》中沒(méi)有明確指出兩種合并會(huì)計(jì)方法,但從其認(rèn)可的合并計(jì)價(jià)基礎(chǔ),賬面價(jià)值和公允價(jià)值,以及會(huì)計(jì)處理程序來(lái)看,采用的是權(quán)益結(jié)合法和購(gòu)買法并存的“二元制”結(jié)構(gòu)。從國(guó)際范圍來(lái)看,2001年6月美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì),FASB,發(fā)布SFAS141,取消了權(quán)益結(jié)合法,在這樣的國(guó)際大環(huán)境下,我國(guó)的新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則提出兩種方法并存主要是立足于我國(guó)的具體國(guó)情,具體問(wèn)題具體分析的結(jié)果,也是我國(guó)的一大特色,同時(shí)也為國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則提供有益的參考。我國(guó)保留權(quán)益結(jié)合法的原因主要有以下幾點(diǎn)。
第一,我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)還不發(fā)達(dá),許多公司是由政府相關(guān)部門統(tǒng)一管理的,這些公司之間由同一方或相同的多方最終控制,企業(yè)合并有時(shí)也并不是兩個(gè)公司自愿的行為,另外我國(guó)上市公司的一大特色就是,大多數(shù)上市公司是某一集團(tuán)公司分拆上市的部分。如果采用購(gòu)買法以公允價(jià)值計(jì)量,短期內(nèi)可以創(chuàng)造巨額利潤(rùn),這樣就為企業(yè)操縱利潤(rùn)提供了空間。
第二,我國(guó)的資產(chǎn)評(píng)估市場(chǎng)還有待健全。購(gòu)買法要求采用公允價(jià)值計(jì)量,而企業(yè)很難客觀準(zhǔn)確的確定資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)格,在評(píng)估中存在著很大的局限性。
第三,權(quán)益結(jié)合法的使用避免了購(gòu)買法下企業(yè)ROE和EPS的大幅下降,并為合并后的企業(yè)留下了較大的利潤(rùn)增值空間。因此可以這樣說(shuō),如果不允許這些企業(yè)采用權(quán)益結(jié)合法,很多并購(gòu)活動(dòng)就有
可能流產(chǎn),而且會(huì)使得并購(gòu)交易對(duì)股東失去吸引力。這不僅不利于新技術(shù)、新經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,而且會(huì)對(duì)跨國(guó)并購(gòu)形成阻礙。在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)日趨劇烈的情況下,我國(guó)企業(yè)若想迅速擴(kuò)大規(guī)模以增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力,一個(gè)便捷的方法便是進(jìn)行并購(gòu),尤其是跨國(guó)并購(gòu)。而股權(quán)聯(lián)合以其不受現(xiàn)金支付能力約束、擴(kuò)張迅速的特點(diǎn),顯示出巨大的發(fā)展空間和潛力,對(duì)于行業(yè)巨人的產(chǎn)生起到了良好的推動(dòng)作用。因此,現(xiàn)階段我國(guó)在企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法中保留權(quán)益結(jié)合法具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。
二、權(quán)益結(jié)合法和購(gòu)買法的適用范圍和會(huì)計(jì)處理比較
1、兩種會(huì)計(jì)處理方法的適用范圍不同
按合并雙方合并前、后是否屬于同一方或相同的多方最終控制,企業(yè)合并分為同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并。參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時(shí)性的,為同一控制下的企業(yè)合并。參與合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最終控制的,為非同一控制下的企業(yè)合并。同一控制下的企業(yè)合并采用權(quán)益結(jié)合法,非同一控制下的企業(yè)合并采用購(gòu)買法。
2、兩種會(huì)計(jì)處理方法合并成本的初始計(jì)量不同
權(quán)益結(jié)合法按被合并企業(yè)凈資產(chǎn)賬面價(jià)值的份額作為合并方取得的凈資產(chǎn)或股權(quán)投資的入賬價(jià)值,由于不單獨(dú)確認(rèn)購(gòu)買成本,合并時(shí)發(fā)生的直接費(fèi)用和間接費(fèi)用均在合并當(dāng)期確認(rèn)為費(fèi)用。購(gòu)買法下,
按購(gòu)買成本作為合并成本。購(gòu)買成本的確定主要取決于購(gòu)買交易日購(gòu)買企業(yè)支付的現(xiàn)金或放棄的其他代價(jià),即放棄的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債以及發(fā)行的權(quán)益性工具,的公允價(jià)值。另外,購(gòu)買成本中還包括可直接歸屬于企業(yè)合并的成本的有關(guān)費(fèi)用,如注冊(cè)費(fèi)用、發(fā)行權(quán)益性證券的費(fèi)用、聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師和資產(chǎn)評(píng)估師及法律顧問(wèn)等有關(guān)人員的費(fèi)用等,。
3、是否產(chǎn)生合并商譽(yù)方面的不同
權(quán)益結(jié)合罰要求按并入凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值入賬,不涉及商譽(yù)的確認(rèn),購(gòu)買法下購(gòu)買方支付的購(gòu)買成本超過(guò)其在被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值中所占的份額的部分,即為合并商譽(yù)。吸收合并和新設(shè)合并的情況下,合并商譽(yù)在合并時(shí)應(yīng)作為合并后企業(yè)的一項(xiàng)永久性資產(chǎn)入賬,或者作為一項(xiàng)可攤銷資產(chǎn)入賬,或者沖減股東權(quán)益。但在控股合并情況下,購(gòu)買企業(yè)并不需要將支付的購(gòu)買成本超過(guò)其在被購(gòu)買企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值中股權(quán)份額的部分作為合并商譽(yù)入賬,而是在投資時(shí)將其記作股權(quán)投資成本的一部分,在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中將其單項(xiàng)列示。
4、合并當(dāng)年的凈收益處理不同
權(quán)益結(jié)合法下參與合并各方當(dāng)年凈收益包括參與合并各方整個(gè)年度凈收益之和,購(gòu)買法下合并企業(yè)當(dāng)年凈收益包括合并企業(yè)當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的凈收益以及被合并企業(yè)自合并日后當(dāng)年實(shí)現(xiàn)凈收益中相當(dāng)于合并企業(yè)在被合并企業(yè)股權(quán)份額的部分。
三、權(quán)益結(jié)合法和購(gòu)買法對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)影響比較
1、兩種不同的會(huì)計(jì)處理方法將對(duì)合并當(dāng)年的利潤(rùn)產(chǎn)生不同的影響
第一,在購(gòu)買法下,如果存在通貨膨脹的影響,重估后資產(chǎn)的公允價(jià)值通常高于賬面價(jià)值,尤其是資產(chǎn)中的土地、建筑物等,升值幅度很大,這些增值的資產(chǎn)確認(rèn)后將在以后年度轉(zhuǎn)化為成本或費(fèi)用,從而導(dǎo)致購(gòu)買法下的成本、費(fèi)用較權(quán)益結(jié)合法多。
第二,在購(gòu)買法下,合并企業(yè)當(dāng)年的利潤(rùn)僅僅包括購(gòu)買日后被并企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn),而在權(quán)益結(jié)合法下,合并企業(yè)當(dāng)年的利潤(rùn)包括被并企業(yè)整個(gè)合并前實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn),而不管實(shí)際的合并日具體是哪一天。因此,采用權(quán)益結(jié)合法合并能夠在增加利潤(rùn)上收到立竿見影的效果。
2、兩種不同的會(huì)計(jì)處理方法對(duì)合并以后年度的利潤(rùn)產(chǎn)生的影響不同
購(gòu)買法下,資產(chǎn)價(jià)值一般要高于權(quán)益結(jié)合法下的資產(chǎn)價(jià)值,而合并后若干年內(nèi),這些資產(chǎn)多是要轉(zhuǎn)化為成本或費(fèi)用,如存貨的流轉(zhuǎn),固定資產(chǎn)的折舊,商譽(yù)及其他無(wú)形資產(chǎn)的攤銷,公司債券折價(jià)的攤銷,公允價(jià)值與賬面價(jià)值差額的攤銷等都會(huì)使費(fèi)用增大,在收入不變的情況下,利潤(rùn)會(huì)減少,權(quán)益結(jié)合法下則不存在這些影響。權(quán)益結(jié)合法還能產(chǎn)生迅速增加利潤(rùn)的效應(yīng)。因?yàn)樵跈?quán)益結(jié)合法下,資產(chǎn)按賬面價(jià)值計(jì)價(jià),而賬面價(jià)值通常又低于公允價(jià)格,因而資產(chǎn)存在著未實(shí)現(xiàn)的升值,購(gòu)買企業(yè)可以明智地出售這些資產(chǎn),便可增加合并后年度的利潤(rùn)。
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