愛奇藝 IPO 發行價定在 18 美元 /ADS，按照本次 IPO 發行 1.25 億股 ADS 來算，融資金額達到了 22.5 億美元。
北京時間 3 月 26 日，愛奇藝在提交給美國證券交易委員會的招股說明書 1 號修正文件中稱，該公司將在首次公開募股（IPO）中發行 1.25 億股美國存托憑證 ( ADS ) ，發行價格區間為 17 美元至 19 美元，募集資金為 21.25 億美元至 23.75 億美元。愛奇藝每股美國存托憑證相當于 7 股 A 類普通股。
加上承銷商執行超額配售的 1875 萬股美國存托憑證，愛奇藝通過首次公開招股最大募資額將達到 27.3125 億美元。
在完成首次公開募股后，愛奇藝流通股將包括 A 類普通股和 B 類普通股。愛奇藝控股股東百度將持有全部的 B 類普通股。愛奇藝的 A 類和 B 類普通股只在轉換權和表決權上有所不同。1 股 A 類普通股含有 1 股表決權，不可轉換為 B 普通股；1 股 B 類普通股含有 10 股表決權，并可轉換為 A 類普通股。
愛奇藝從未實現盈利
愛奇藝 2017 年的營收達到 26.7 億美元，同比增長 55%；但凈虧損達到 5.74 億美元，較上一季度的凈虧損擴大 22%。該公司的招股說明書顯示，這種情況不可能迅速發生變化。愛奇藝 2017 年的營收成本達到 26.7 億美元，等同于公司營收。其中內容支出同比增長 67%，達到 19.4 億美元；帶寬支出同比增長 17%，達到 3.36 億美元。
愛奇藝當前預計公司營收成本仍將繼續增長，且增速至少在短期內超過營收增速。
愛奇藝擁有 6010 萬訂戶 98% 為付費用戶
根據中國第三方市場調研公司艾瑞咨詢的統計，截至 2 月 28 日，愛奇藝擁有 6010 萬訂閱用戶，其中超過 98% 為付費用戶。與之形成對比的是，Netflix 去年第四季度在美國的訂閱用戶總數約為 5300 萬，海外訂閱用戶約為 5800 萬。
在截至 2017 年 12 月 31 日的第四季度，愛奇藝的移動月平均訪問用戶約為 4.213 億人，移動日平均訪問用戶為 1.260 億。單是在去年 12 月，用戶在愛奇藝平臺觀看了 92 億小時時長的視頻內容，每用戶平均每天在愛奇藝應用上觀看 1.7 小時的視頻內容。
股權架構
愛奇藝所有董事和高管當前持有公司 2,946,341,194 股流通股，占總股本的 70.6%。在首次公開募股之后，他們將持有愛奇藝 106,810,489 股 A 類股票，以及 2,839,530,705 股 B 類股票，占公司總表決權的 93.4%。
在愛奇藝首次公開招股之前，百度持有該公司 2,839,530,705 股股票，占總股本的 69.6%；在首次公開招股后，百度將持有愛奇藝 2,839,530,705 股 B 類股票，占公司表決權的 93.1%。
在愛奇藝首次公開招股之前，小米科技旗下子公司小米投資持有該公司 341,874,885 股股票，占總股本的 8.4%；在首次公開募股之后，小米投資持有公司 341,874,885 股 A 類股票，占 A 類普通股總量的 16.2%，占公司表決權的 1.1%。
高瓴資本旗下的 HH RSV-V Holdings Limited 在首次公開招股前持有愛奇藝 232,060,527 股普通股，占總股本的 5.7%。在首次公開募股之后，該公司將持有愛奇藝 232,060,527 股 A 類股票，占 A 級普通股總量的 11.0%。
投資銀行高盛、瑞士信貸和美銀美林將擔任愛奇藝首次公開募股的聯席主承銷商，華興資本、花旗集團和瑞銀證券將擔任聯席副承銷商。
