《平凡的世界》里，半傻的田二總會神秘的說一句，“世事要變了”。一直以為，這句看似瘋癲又充滿理性的話，應該也是該書一條或明或暗的主線，如果不是最終“世事”變了，少平、少安他們怎能在平凡的世界演繹精彩人生？
每個人都被時代的變化所沖擊，有的人在浪潮中站穩了腳步找到了方向；而有的人則迷失在了這滾滾的時代浪潮之中。
而十年前，一句你不理財財不理你，開啟了全民理財的共醒時代；而十年后，要和各位聊聊的是，“理財的世事要變了”，當資管新規發布第十天的時候，或許已經沒有人還有疑問。然而，這次你準備好了嗎？
這是一個統一監管的時代
今后，不管你是買了銀行理財產品還是購買了信托產品，也不管你是買了保險還是投資了公募基金、私募基金，都統統納入了這次監管的范疇。有統計表明，中國目前有上百萬億元規模的各類投資理財產品，所以這次監管的市場影響也是史無前例的。
為何要統一監管？這還要從中國金融業的混業經營改革說起。
所謂金融混業經營，是指銀行、保險、證券、信托機構等金融機構都可以進入相互業務領域甚至非金融領域，進行業務多元化經營。
中國的金融業漸進式混業并沒有一個明確的時間點，一般認為，自1996年開始，金融分業經營便開始松動；2002年，國務院批準中信集團、光大集團和平安集團成為綜合金融控股集團試點，此舉被認為是中國金融機構分業走向混業的標志性事件。
尤其是近年，金融混業經營趨勢更為顯著，各種金融創新層出不窮。
然而，在金融行業監管層面，卻依然是各自為政。因此，較長一段時間內，資管市場監管分割，產生了一系列觸目驚心的金融亂象。
例如，2015年“股災”中被市場認識廬山真面目的“傘形信托”，就是處于銀行、證券、保險“三不管”地帶的融資產品，其交易結構隱蔽，被一些投機者利用，游走在金融創新與監管套利之間。更為危險的是，由于各家機構情況互不透明，種種金融亂象相互疊加，市場的整體風險難以把握。
因此，本次資管新規將資管業務最新定義：
“資產管理業務是指銀行、信托、證券、基金、期貨、保險資產管理機構、金融資產投資公司等金融機構接受投資者委托，對受托的投資者財產進行投資和管理的金融服務。”
其旨在按照資管產品類型制定統一的監管標準，最大程度地消除監管套利空間。
此外，“私募投資基金適用私募投資基金專門法律、行政法規，私募投資基金專門法律、行政法規中沒有明確規定的也適用本意見，創業投資基金、政府出資產業投資基金的相關規定另行制定”。而且，以外幣計價的資管產品均也同樣適用于本次資管新規。
從今以后，市場最為主流的投資理財活動，都被納入到本次統一的監管之中，市場真正進入到了統一監管的時代。
這是一個“買者自負”的時代
《指導意見》對普通投資者來說，影響最大的地方就是“打破剛性兌付”。
客觀地說，在證券、基金等領域，“投資有風險，買者責任自負”的理念已經深入人心。如果有人炒股虧了錢，就一哭二鬧三上吊，或者拉橫幅、砸東西——肯定會被大家當作笑話。
然而，在銀行理財市場，甚至在某些信托、私募基金領域，投資者以及金融機構們“剛性兌付”的思想還是存在的。尤其是“銀行理財”市場，目前銀行理財的規模達到30萬億元左右，與銀行160萬億元總資產規模比較，其規模已經舉足輕重。
那么，為什么要打破“銀行理財”、“信托”等領域已經成為“潛規則”的剛性兌付呢？
人民銀行負責人對此給予了明確的回答：“剛性兌付偏離了資管產品‘受人之托、代人理財’的本質，抬高無風險收益率水平，干擾資金價格，不僅影響發揮市場在資源配置中的決定性作用，還弱化了市場紀律，導致一些投資者冒險投機。”
因此，打破剛性兌付已經成為大勢所趨。為此，資管新規作出了一系列細化安排。
第一，在定義資管業務時，要求金融機構不得承諾保本保收益，產品出現兌付困難時不得以任何形式墊資兌付。
第二，引導金融機構轉變預期收益率模式，強化產品凈值化管理，并明確核算原則。
第三，明示剛性兌付的認定情形，包括違反凈值確定原則對產品進行保本保收益、采取滾動發行等方式保本保收益、自行籌集資金償付或委托其他機構代償等。
第四，分類進行懲處。
從今以后，稀里糊涂、隨大流“理財”的時代宣告終結，買者自負的時代真正到來了。
這也是好好學習的時代
一直以來，我們說學習理財知識如何如何，金融機構也是每年都在搞“金融知識進萬家”，可是就理財而言，有誰真正學習了，買理財也只是閉著眼睛買，貌似小銀行的理財收益率還更高一點，然而新的時代，或許不學習真的就不行了。
剛性兌付打破了，那么“在資管新時代如何理財”本身就成為一道迫切的話題。這就要求投資者在做每一筆投資前，都要問自己3個哲學命題：
（你是誰）自己是否能夠承受損失的風險？
（你從哪里來）是否對該產品的風險有明確的認識？
（你要去哪里）是否搞清楚了每一筆投資對應的確切的資產？
可是，怎么辦，我怎么才能知道，我的錢都投向哪兒了呢？好好學習，天天向上唄！來，跟著亞夫從專有名詞開始：
固收類產品，簡單說，就是投資于標準化債權和非標準化債權合計比例不低于80%的產品；
權益類產品，投資于股票和未上市公司股權的合計比例不低于80%的產品；
商品及金融衍生品類，投資于商品和期貨等衍生品的合計比例不低于80%的產品
混合類產品，給你一個好記的，除了以上三類都是。
在購買理財產品的時候，機構會明示產品類型、杠桿水平、收益分配等內容，這個時候對應以上分類，就不難知道，你的投資會去向什么地方了。
相對來說，在剛性兌付打破，私募投資范圍明確，禁止非標的期限錯配，以及未來公募產品可投資股票等四大因素主導之下，未來的權益類產品更為值得期待。
更是理財回歸本質的時代
都說“你不理財，財不理你”，可是理財的本質是什么？亞夫以為，理財就是一個適合你的風險收益比，以你可以接受的風險，尋找到收益盡可能高的產品，或者以你的收益預期，尋找到風險盡可能低的產品。
如果說，上述專業的說教令你有些頭暈，我們就回到當下，說說最為大眾關心的銀行理財產品。當下看，投資者可以繼續購買理財產品，因為與意見稿相比，新規將過渡期延長了半年，截止到2020年底，給了銀行足夠的調整時間，也給了投資者自我調整的時間。只不過，短期理財產品會越來越少，因為新規說了，“要規范資金池，禁止期限錯配”，
具體的說，就是封閉式產品不能低于90天。去年11月意見稿發布之后的5個月內，理財產品的平均期限由5.2個月拉長至6.5個月。資管新規實施之后，意味著3個月以內封閉式理財將徹底停售。
此外，正“走紅”的結構性存款已經頗有“接棒”銀行理財之勢，嚴格意義上結構性存款并非“存款”，而是一種理財產品。結構性存款中的一部分資金，相當于一般性存款，可用于投資銀行信貸或債券等低風險資產；另一部分資金則投資高收益、高風險的資產（多為衍生品）等。
結構性存款理財產品的走紅，不僅是因為“保本”，更重要的是它動輒7%、8%甚至兩位數以上的預期年化收益。數據顯示，3月末中資銀行結構性存款規模共計8.8萬億元，比2月末增加4335億元。其中個人結構性存款共計3.8萬億元，比2月末增加3720億元。
當然，如果投資者能承受比以往銀行理財更大的波動率，或是投資期限可以長達2~3年，可以申購純債基金。而承受力稍低的投資者可以用貨幣基金等，替代普通銀行理財。一般來說貨幣基金很難出現虧損，雖然不能承諾收益率。
如果繼續追求保本保息可選“大額存單”，大額存單一般面額較大，起存金額多為20萬元以上、利率高于定期存款、按期發行、可提前支取。最近，銀行的大額存單開始受投資者熱捧，一大原因就是多家商業銀行上調了大額存單的利率。來自某第三方數據機構獲悉，各大銀行紛紛上調大額存單利率，最高上浮52%。
總之，雞蛋不要放在一個籃子里，尋找到適合自己的風險收益率，或許是這個時代，我們必須的準備！
一點提醒
碰到許諾“保本保收益”的要小心！
資管新規實施后理財不再允許保本保收益，所以，亞夫還要給大家提個醒！要睜大眼睛，如果以后碰到有機構宣傳說自家理財產品保本保收益，那就要小心了，那可能反而是個陷阱！
此外，資產管理業務作為金融業務，屬于特許經營行業，必須納入金融監管。非金融機構不得發行、銷售資產管理產品，國家另有規定的除外（主要指私募基金的發行和銷售）。所以，那些未經金融監管機構許可的機構（如互聯網金融企業、財富管理企業）發行和銷售的理財產品均是違法行。
最后再多啰嗦一句，親愛的中老年朋友們，投資有風險，請管好自己的錢袋子！請到正規銀行和金融機構購買理財產品，切勿再相信那些所謂“保本保收益”以及“高回報率”的投資陷阱啦！
