上午兩個板塊集體走弱。
A股的新能源，港股的互聯(lián)網(wǎng)。
新能源走弱有兩個直接誘因。
一是隆基硅片又降價了，引發(fā)了行業(yè)“內(nèi)卷”的擔(dān)憂；
二是外圍新能源板塊走弱，比如著名的特斯拉，昨夜又大跌了一把。
這兩個原因，第一個比較值得關(guān)注和思考。
別說專家了，現(xiàn)在連三歲小孩都知道新能源是未來十年的大風(fēng)口。
相信各路資本也早就知道這一點了。
所以爭相涌入，也是可以想見的事情。
舉個我最近反復(fù)給朋友們列舉的例子：傳統(tǒng)車企，現(xiàn)在都在轉(zhuǎn)道新能車，而新晉勢力，又源源不斷。
新能車賽道夠?qū)拤蜷L，奈何擠進來的人更多。
在這樣的行業(yè)里尋寶，還是非?？简炑酃夂投Φ摹?/p>
我對我自己的眼光有自知之明，所以袖手旁觀，避而遠之。
另外，新能源板塊的估值實在太高了。
按現(xiàn)在行業(yè)高景氣度的增長，也已經(jīng)透支了未來2-3年的業(yè)績。
最近想抄底的，我的意見是：冷靜點，還是要冷靜點。
估值和成長性一樣，也是長邏輯。
不能不防。
想想我昨天講的醫(yī)藥行業(yè)：股價漲的時候，人人都喊“永遠滴神”，千好萬好；股價跌下來的時候，一切都反轉(zhuǎn)過來了，曾經(jīng)的千好萬好抵不過眼前的股價下跌。
這就市場，這就是人性，這就是市場投機中的人性。
今年港股互聯(lián)網(wǎng)的下跌，也有兩個直接的誘因。
一是因為國內(nèi)的反壟斷壓力；
一是因為美國刻意對中概股的打壓。
我個人認為，第一個原因，已經(jīng)暫告段落了。
管理層只是想規(guī)范這個行業(yè)，而不是想打死這個行業(yè)。
規(guī)范的目的，還是為了繁榮。
所以從戰(zhàn)略的角度，對中國的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)一定要有信心。
現(xiàn)在比較麻煩一點的，是美國的刻意打壓。
但美國的那種打壓，主要體現(xiàn)在資本市場上，并不能從根本上動搖中國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的正常經(jīng)營。
如果美國政府不改弦更轍，美股中的中概股退市回流，是可以預(yù)見到的事。
2024、2025兩年，將成重要節(jié)點。
同時在中美兩個股市上市的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，股價中短期內(nèi)必然會受到困擾——股價在美國下挫，一定會連帶H股承壓。
但我們一定要堅信這只是中短期現(xiàn)象。
企業(yè)本身的經(jīng)營沒有問題，股價和估值壓得越低，越是機會。
什么是影響股價的短期因素，什么是影響股價的長期因素。
什么是外圍因素，什么是決定性內(nèi)因。
這些東西，我們一定得拎清。
與A股的新能源板塊相反，目前中國互聯(lián)網(wǎng)公司最大的基本面和最好的消息都是一樣的：估值已經(jīng)夠低。
估值夠低并不意味著股價不會再跌，但至少說明已經(jīng)沒有多少泡沫了。
品質(zhì)好，估值低，對投資者來說，這就是機會！
有錢加倉，沒錢守倉。
組合中壓根就沒有互聯(lián)網(wǎng)倉位的，可以在自己能夠接受的范圍內(nèi)調(diào)倉。
目前的操作策略，就這么簡單。
最后，再給朋友們強調(diào)一遍：同樣是下跌，下跌和下跌是不一樣的。
想搞好投資，光講情懷是不夠的。
品質(zhì)和估值一個都不能少。
（本文作于午飯后，用時25分鐘）
全文完。
作者簡介：
我是騰騰爸，暢銷書《投資大白話》與《生活中的投資學(xué)》作者。
擅長用最簡單直白的語言，闡述最深刻復(fù)雜的道理。
擅長做市場判斷、估值定位和企業(yè)分析。
擅長在網(wǎng)絡(luò)上撒潑、打滾、吹牛、灌水、聊天——喜歡從生活中的平常小事中思考人生和投資中的大事。
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