【第三章：趨勢交易策略（順勢而為）】
序言：交易中的趨勢指價格朝某個方向持續(xù)的運動的現(xiàn)象，換成k線的表述就是，上升趨勢就是底部價格逐漸升高，下降趨勢就是頂部逐漸下降。所以對于高手而言，趨勢是一目了然的，很多人說趨勢沒辦法預(yù)測，因為趨勢根本就不用預(yù)測，也不是拿來預(yù)測的，趨勢是客觀的，對于交易者而言，趨勢是用來順應(yīng)的，是用傍觀者的態(tài)度去感受大眾的瘋狂和厭惡。大勢所趨、人心所向，重在群體心理的把握！德國投機大師安德烈·科斯托拉尼關(guān)于趨勢的解讀是相當(dāng)精辟的，趨勢=資金+心理。當(dāng)然個人對于趨勢的理解應(yīng)當(dāng)是除了價格本身的技術(shù)趨勢外，還包括政策大勢，時代發(fā)展的潮流，行業(yè)發(fā)展的趨勢以及公司成長的趨勢。
1、客觀時間尺度問題
離開時間尺度談趨勢都是沒意義的。一個眼中的趨勢完全可能是另外一個人眼中的噪音。確定了適合自己的時間尺度才有意義！首先要定勢，然后才能順勢！順或者逆都是一個動作，而重點在于對于趨勢的理解。尤其是對于深藏不漏的大趨勢和誘人的中期趨勢之間的協(xié)調(diào)和平衡。
2、怎么判斷趨勢
第一原始的辦法，運用趨勢線，底部逐漸升高就上升趨勢，第二就是運用均線，最好是采用單一法則，不然容易造成思維的混亂。第三可以借助于趨勢性指標(biāo)，比如macd,macd的零軸就相當(dāng)于六十天線，運行于零軸之上代表著強勢，運行于零軸之下代表著弱勢。第四量價關(guān)系，第五，群體心理的感受和把握。第六、行業(yè)經(jīng)驗的積累以及生活常識的感知！
趨勢表現(xiàn)形式是多樣的，只不過價格的趨勢更直觀！而其中均線尤其是中長期大均線又最近于道的順勢而為。
3、當(dāng)小勢和大勢沖突怎么辦
有句俗話是胳膊擰不過大腿，小勢服從于大勢，交易最怕的是標(biāo)準(zhǔn)不清，思維混亂，操作的時候最好是以大勢為準(zhǔn)，很多人賠錢的根本原因在于順著小勢操作，上漲了，沖進去，如遇回調(diào)就套在了山崗上；下跌了，微虧的恐懼又不得不割肉，割肉完市場又回漲勢。樹立大勢觀和逆向思維才能更好的避免小勢的雜亂無章！戰(zhàn)略上順大勢，戰(zhàn)術(shù)細節(jié)上逆小勢。戰(zhàn)略上順市場心理，使我們能夠抓住一些戰(zhàn)略性機會，使我們能夠規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險，使我們的整體思維更加清晰，使我們交易的整體布局更加合理；戰(zhàn)術(shù)上逆市場心理，使我們能夠把握更多的交易機會，使我們的交易更加精細，使我們對市場的了解更加深刻和細微。前者講究大勢格局觀，是制勝的理念和前提；后者則是戰(zhàn)術(shù)細節(jié)觀，是將這個理念轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實贏利的具體路徑，兩者相得益彰，就能夠使我們在市場處于不敗之地，并持續(xù)穩(wěn)定地賺錢；前者是任何交易者不可違背的戒律，后者則要求使用者必須達到和市場融為一體“無為而制勝”的境界。
4、拐點問題
任何事物都是盛極則衰，物極必反。越大的趨勢具備越強的穩(wěn)定性和延續(xù)性，但是趨勢也不會一直延續(xù)下去，趨勢投資法的依據(jù)是道氏理論，這一理論認為一旦股價變動形成一種趨勢，便會持續(xù)相當(dāng)長的時間，盡管有持續(xù)性，但終究不可能一直延續(xù)下去。反者道之動，循環(huán)往復(fù)周期循環(huán)謂之道，一牛一熊謂之道。那么怎么判斷趨勢的轉(zhuǎn)折就是一個重點的問題了。在市場的底部和頂部都需要極強的逆向思維。一邊順應(yīng)趨勢的同時，還需要關(guān)注市場的拐點，趨勢之末必須擁有極強的逆向思維！（這一點在群體心理的把握上就是巴老的恐懼貪婪觀）
在拐點的地方通常都是情緒主導(dǎo)的地方，這個時候運用單純的基本面或者趨勢都是要小心的。這個市場多維的，不僅僅只是有事實和數(shù)據(jù)，情緒第三維和夢想的第四維同樣重要。
5、趨勢交易的優(yōu)勢和缺陷
優(yōu)勢根植于截斷虧損，讓利潤奔跑，這可以說是趨勢投資法則的最好解釋，而虧小賺大是所有不同理念理論在統(tǒng)計意義上的最終歸宿。但是趨勢投資最怕的就是跑不起來的震蕩市，這時候倒是適合一些頻繁交易的短線者，因為這種行情正好適合了短線交易者賺錢就跑，落袋為安的心理特征。
正所謂無招必敗，有招必有破綻，了解方法的缺陷比了解方法本身更有價值，有有趨勢也就有無趨勢的時候。但是勢高圍大，趨勢投機的在風(fēng)險報酬比上的優(yōu)勢是無以倫比的。俗話說決定收益的不是腦袋，而是屁股，趨勢靠得不是百戰(zhàn)小勝，而是一戰(zhàn)而定的大勝,靠的是風(fēng)險報酬比。數(shù)據(jù)統(tǒng)計巴老一生之中交易了兩三百只票，真正讓大家記住持倉超過3年以上的就那20-30只。美國的投機大師理查德.丹尼斯大概估計過，他做單95％的利潤來自5%的好單。共性在于交易盈利=小虧小賺+偶有大賺+絕不大虧。這也是復(fù)利的秘密。
缺陷在于沒有辦法識別一次無效移動和大機會的差別，趨勢結(jié)構(gòu)內(nèi)的強勢狀態(tài)沒有辦法更多的把握。股價從底部區(qū)域到頂部區(qū)域，大家都處于一個良好的上升狀態(tài)，但是這之間不同板塊，不同類型的個股有完全不同的漲幅，趨勢投機并不能做出強弱之分，這就需要基本面的補充，牛市中什么股票都在漲，你只要合適的時間順著趨勢的方向進入，只是漲多漲少的區(qū)別。怎么去篩選出強勢板塊的強勢股就必須得其他基本面的經(jīng)驗技巧做補充。趨勢交易其實同樣需要在基本面確定性和力度方面做輔助！
6、趨勢在什么地方最有價值
趨勢在什么地方最有價值，這要從趨勢交易為什么能夠長久的存活于市場并且備受投機派推崇的根本說起，趨勢交易的核心在于賺大虧小，這也應(yīng)該是所有交易最核心的幾個字。趨勢交易不是玩概率的東西而是玩風(fēng)險報酬率。講究賺的時候狠狠賺，虧的時候盡量少虧。完美的趨勢當(dāng)然是希望在趨勢之初就能夠介入，放著牛熊之中考量，趨勢之初也就是趨勢之末，或者說就是熊市之末牛市之初對于趨勢交易是最有意義的，從這一點上趨勢投機派和賺取牛熊市價差的價值派是不同理念同樣的起點，巴菲特把熊市當(dāng)成自己的好朋友，每次熊市都很high，因為這個時候給了他一堆便宜好公司的機會；索羅斯除了擅長趨勢交易外，非常擅長宏觀視野下的拐點交易，他本身除了最有名的反射性理論外，還有相當(dāng)實用的盛衰理論。市場都會有周期，熊市不會一直延續(xù)，大熊之后有大牛，牛市也不會一直延續(xù)，因為泡沫終將會破滅。對于只能靠做多（這是中國的主流玩法）股票賺錢價差的中國市場來講，趨勢性機會最好的時機就是在熊末牛初。
7、趨勢需要的心理狀態(tài)
任何方法都需要匹配的心理狀態(tài)，就像再厲害的武功總需要內(nèi)功心法一樣，趨勢投資需要很強的定力，因為在規(guī)避回調(diào)和避免錯過大機會之間趨勢交易者通常會選擇后者。李佛摩爾說“看對方向并且拿住頭寸才是交易中最難學(xué)的事，他把自己的成功歸結(jié)于自己坐著不動的定力，市場中總有一些人以難以想象精準(zhǔn)看對方向或買在低點或者空在高點，但是，他們卻沒有真正的賺到錢。看對市場而且緊握著頭寸不動的人是難得一見的，我發(fā)現(xiàn)這永遠都是最難學(xué)的事。” 也就是容忍賬面資金的波動，只要趨勢在，持倉在。這種超越盈虧而專注于趨勢延續(xù)的思維，本身就是一個境界的質(zhì)變。另外趨勢投資需要很強的大勢觀，這部分的要求更多的是跟個人的性格有關(guān)，思維方式更多的跟個人的成長有關(guān)。思維決定行為，行為決定結(jié)果，交易的競爭從來都是投資哲學(xué)和投資心境的較量！能否擁有與眾不同的思維方式和交易習(xí)慣是交易能否走向少數(shù)盈利一方的核心基礎(chǔ)。
趨勢投機需要放棄自己的主觀偏見和希冀，放棄人本能抗?fàn)幮睦砗蛢e幸心理，最小我的狀態(tài)，像水一樣順應(yīng)市場，趨勢來之則順之，趨勢去之則避之。
雖有智慧，不如乘勢。善戰(zhàn)者求之于勢，不責(zé)于人！善戰(zhàn)者之勝，順勢而為，自然而然。
該文章最后編輯于: 2017-02-05 16:19:13
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