看點：百度，這個曾經三分天下，卻一度處在輿論漩渦的中心的互聯網巨人，如今在AI加持下，正重抖精神、奮力前沖、一舉邁入了沖擊千億市值的咽喉要道。
 | 智東西記者 Lina 微信：Ban_Nana |
智東西10月27日消息，今天清晨，百度公布了2017年第三季度的財報。財報顯示，百度第三季度總營收達到235.3億人民幣（約合35.3億美元），同比增長29%；凈利潤79億人民幣，同比增長156%。
2017年對百度而言，真可謂跌宕起伏。在經歷了多事之秋的2016年后，百度決心全面扭轉改革、肅清頹勢，一開年便以一則重磅消息刷了屏——引入原微軟全球執行副總裁陸奇空降百度出任COO，所有事業群組向他匯報。
大權在握的陸奇也沒有讓百度失望。甫一上任，他便大刀闊斧地進行了一系列部門整合，落成五大體系架構；核心業務調整，All in AI；人事變動，收編百度研究院；以及數次上億美金的投資/收購/業務剝離……
在不到短短一年間，百度仿若大夢初醒，煥然一新。
如果以7月5日的百度AI開發者大會為分水嶺，我們可以明顯看到，在過去短短的100多天里，百度實現了一次驚天大逆轉，股價呈直線式上升，市值增長了將近50%，甚至一度超越了歷史巔峰，快要觸摸千億美元市值新高點。
與此同時，百度將人工智能（AI）提升到了公司核心使命的戰略性高度，在“All in AI”的驅動下，百度將業務重心轉移至內容分發、連接服務、金融創新、人工智能，新業務則集中在DuerOS語音交互平臺和Apollo自動駕駛平臺這兩大平臺的布局上。
從百度第三季度財報里我們也可以看出，一方面，AI正在通過底層技術驅動，推動百度搜索、資訊流等核心業務的升級與增長；另一方面，AI驅動下的語音、自動駕駛、云服務等新業務的逐步落地也為其開拓著更為廣闊的想象空間。
百度，這個曾經三分天下，卻一度處在輿論漩渦的中心的互聯網巨人，在如今的人工智能時代下，正重抖精神、奮力前沖、一舉邁入了沖擊千億市值的咽喉要道。
對百度而言，這是一個最好的時代。
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財報亮點：利潤大幅增長，AI驅動進步
1）營收增長29%，利潤增長156%
要論財報，最受眾人關注的當屬營收與利潤。
百度第三季度總營收達到235.3億人民幣（約合35.3億美元），同比增長29%；凈利潤79億人民幣，同比增長156%。
雖然百度本次第三季度總營收低于華爾街分析師預期的37.5億美元，但高于百度發布第二季度財報時預期的34.1-35億美元。
凈利潤方面，剝離百度外賣業務為凈利潤的大幅度增長作出了不少貢獻。2017年8月，百度外賣被以5億美元 打包3億美元流量的價格出售給了競爭對手餓了嗎，正式退出O2O外賣市場。
百度本季度移動端收入占總收入的73%，高于去年同期的64%；活躍網絡銷售客戶下降7%，但單位網絡銷售客戶營收增長31%。
此外，本季度百度的研發費用為32億人民幣，比去年同期增長24%，主要由于研發人員相關成本增長。
2）AI驅動“搜索 信息流”傳統業務增長
對于百度的傳統業務來說，AI的意義一方面在于增加現有業務用戶數量、提高用戶粘度；另一方面則在于利用AI與數據資產推動廣告平臺的改進，組建“搜索 信息流”雙引擎推動。
首先，不可否認的是，雖然百度經歷了一些挑戰和挫折，但百度主營核心業務——搜索——在中國市場仍具有不可動搖的地位。
拿百度搜索與京東的合作為例，通過“京度計劃”計劃，百度利用AI為京東進行千人千面自動化投放，自從7月初應用了信息流動態廣告以來，京東獲得了超過一倍的投資回報率，并大幅增加了在百度平臺上的總支出。
在信息流方面，AI在百度的產品、用戶體驗、內容生態系統中作用開始凸顯。比如，百度開始引入AI和內容分發的結合，使得用戶規模 使用時長達到雙重增長，DAU（日活躍用戶）單時長收入超越今日頭條，信息流業務以第三季度業績為基準的年化收入也超過了10億美元，在未來將會成為收入的重要支撐。
3）新型AI業務落地：DuerOS Apollo 1.5 百度云ABC
除了驅動傳統核心業務增長之外，百度的各類新型AI項目的逐漸落地也是本次財報的亮點之一。
DuerOS是一個對話式人工智能系統，同時也是一個開放平臺。開發者及各類第三方智能硬件企業可以在DuerOS平臺上獲取軟/硬件開發者套件，搭建自己的對話系統。
目前，DuerOS系統開始被搭載在了各類智能家居（TCL、聯想、國安機頂盒）、智能手機（VIVO、小米）、智能車載（大眾、現代、奇瑞）等硬件中，在第三季度里繼續擴大著市場占有率。
與此同時，百度還在最近發布了Apollo 1.5自動駕駛平臺，開源了如高清地圖等重要服務。并宣布啟動未來三年投資 100 億元人民幣、實現超過 100 個項目的投資的“雙百計劃”。
在第三季度里，Apollo生態系統的合作伙伴數量從54增加到70多個，不僅和奇瑞、江淮汽車、首期汽車等陸續簽約，還和北汽集團與金龍客車達成戰略合作，號稱后年量產自動駕駛車輛。
此外，百度云智峰也在這一季度內舉行，會上，百度發布了ABC-STACK、ABC一體機、XPU、FPGA/GPU云服務器、“ABC Inspire”技術標識等一系列云服務產品，并將行業解決方案擴展給媒體、金融、教育領域的企業客戶。
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亮眼數據背后：大刀闊斧整改，全面戰略升級
上文提到，自從陸奇上臺后，百度進行了一系列大刀闊斧的業務調整與架構調整。其中，業務調整包括一系列AI創企的投資并購、以及其他非AI業務的逐步剝離；架構調整則包括收編百度研究院、促進旗下五大業務體系穩步落成。
百度董事長兼CEO李彥宏、百度副董事長、集團總裁兼COO陸奇、以及百度CFO余正鈞在點評本季度財報時都多次提到了AI對業務的影響。
1）業務調整：并購出售，All in AI
2017年2月，百度宣布收購1億美元全資收購AI智能硬件平臺公司渡鴉科技，創始人呂騁出任百度智能家居硬件總經理，直接向陸奇匯報。
2017年4月，百度宣布收購機器視覺軟硬件解決方案公司xPerception。
2017年7月5日的百度AI開發者大會上，百度又宣布收購語音喚醒詞供應商KITT.AI……
通過一系列的投資與收購，百度正逐步擴大著自身在AI領域的觸角，并且呈現出投資的集中、專注、以及重視程度。
當然，有買自然也有賣。在百度對一系列AI創企進行投資并購的同時，它同時也在進行著對自身其他非AI業務的逐步剝離：
2017年1月，百度以12億元的價格賣掉百度游戲。
2017年2月，百度宣布裁撤醫療事業部。
2017年3月，百度通過內部郵件宣布了對百度糯米進行組織優化和架構調整。
2017年5月，百度初對百度資本進行人事調整，7月底陸奇宣布重新架構百度金融服務事業群，計劃讓百度金融獨立運營。
2017年8月，百度以5億美元 打包3億美元流量的價格將百度外賣售予餓了嗎。
可以看到，百度的All in AI戰略已經升級到了集團業務架構層面，百度正在逐步清理剝離游戲、醫療、外賣、金融等無關業務，這些項目或被裁撤售賣、或計劃獨立運營，未來百度的關注重心將會進一步凝聚于AI，落地在DuerOS及Apollo兩大人工智能平臺之上。
2）架構調整：肅清壁壘，控制內耗
除了對AI與非AI業務進行收購剝離外，百度還對自身業務群組進行了一次架構大調整。
2017年3月，百度自動駕駛事業部（L4）、智能汽車事業部（L3）、車聯網業務（Car Life etc.）宣布合并組成智能駕駛事業群組（IDG）陸奇親自掛帥。
緊接著，百度首席科學家、百度研究院院長吳恩達宣布離職，百度研究院被收編至新成立的AI技術平臺體系（AIG）。
至此，陸奇手下五大業務體系架構正式落成，百度的整體架構也逐漸清晰明確。包括：搜索公司、新興業務事業群組、金融服務事業群組，以及這次業務調整后新增的智能駕駛事業群組、AI技術平臺體系。
百度在此前對外公布結構調整消息的稿件中提到，原有架構“不利于內部資源協調和業務統籌發展，外界也對相關業務的隸屬存在疑惑”。
這是一個非常中肯的描述。原有架構中，同一范疇的業務團隊有時會隸屬不同事業群組、擁有不同匯報關系、資源數據不開放共享、造成重復投入研發，浪費人力物力（比如百度研究院和百度搜索團隊中的研發部門）。
如今陸奇大刀闊斧地對各部門間的架構進行合并整改，清楚明確了各部門間的業務界限，避免數據閉合重復投入，并且能夠有效肅清部門壁壘，控制內耗，對百度而言是一件“打掃屋子”的好事。
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財報會議干貨：移動端成為下一個增長引擎
在剛剛結束的分析師會議上，陸奇在回答分析師問題時稱，百度將會將手機百度視為移動時代信息內容的旗艦產品。目前手機百度增長最根本的原因是“信息流和搜索”這兩個增長引擎在驅動。一方面，由AI驅動的信息流服務可以更好了解用戶的興趣和需求，進而提供具有價值的服務；另一方面，搜索是互聯網用戶最基本的需求，因為人對信息和知識的需求一直存在，這兩者的組合也是百度最重要的優勢。
此外，我們可以 在第三季度財報中看見，百度營收成本中的流量獲取成本(TAC)為人民幣25億元，在總營收中所占比例為10.5%，去年同期為14.2%，上一季度為11.9%，流量獲取費用同比繼續下降。
針對這個問題，百度CFO余正鈞回答到，隨著手機百度流量增長，百度流量獲取的費用的確在繼續下降。本季度里百度為百度外賣和糯米業務提供了5.22億人民幣的壞賬補貼，如果去除這一部分，營銷開支并不大。
人工智能是一個極具想象空間的未來市場，從如今國內外產學研界熱火朝天的研發、投資、創業浪潮中可見一斑。今年7月時，我國國務院還印發了《新一代人工智能發展規劃》，將人工智能上升為國家戰略高度。從BAT到各大中小創企，無不在緊跟人工智能發展的步伐。
對于百度近三月來的股價與估值飛漲，一方面是資本市場對百度AI戰略的肯定，另一方面則是估值理性回調，畢竟正如前文提到的，百度主營核心業務搜索在中國市場仍具有不可動搖的地位，此前的觸底動蕩只是幾次重創下的頹靡姿態。
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從第三季度財報中我們可以看出，百度，這個曾經三分天下，卻一度處在輿論漩渦的中心的互聯網巨人，如今正重抖精神、奮力前沖、一舉邁入了沖擊千億市值的咽喉要道。如今在估值理性回升的前提下，百度已經從第二陣營的短跑沖刺賽道換回了第一陣營的巨頭長跑賽道，同時也來到了一個關鍵節點。
如今人工智能還在研究早期階段，各類新技術新研究日新月異，稍不留神便容易失去領先優勢；想要人工智能商業落地、發展、甚至顛覆傳統行業，更不是區區三兩日便能達到的成就。
百度目前提出并切實執行著All in AI的戰略核心，但離將技術研發投入轉化成主業營收還需要一段時間——其他所有的人工智能公司都是如此。不過，百度自身有著積累多年的強大研發實力與基礎，并且還在陸續重視并加大研發費用投入——財報顯示，本季度百度的研發費用為32億人民幣，比去年同期增長24%。
與此同時，百度的各類架構調整與人事變動都還在繼續緊鑼密鼓地進行當中，在一個如此巨大的集團企業中，想要真正肅清部門壁壘、優化結構、控制內耗，百度還有一段更長的路要走，所幸已經在路上了。
