郭迎濤
民營企業(yè)融資難的報道不時見諸媒體，有人說銀行向國企傾斜，民營企業(yè)融資難的一個重要原因往往被忽略了，那就是財務(wù)部門不能正確的編制財務(wù)報告，沒能與銀行和擔(dān)保單位進行良好的溝通。
我在擔(dān)任民營Z投資公司財務(wù)經(jīng)理時，除了日常的會計核算工作，主要任務(wù)是編制財務(wù)報告，接受銀行和擔(dān)保公司的審核。在一年多的時間里，為Z公司取得了8500萬元的貸款，以下是我的一些融資心得。
一、了解金融機構(gòu)的關(guān)注點，貸款申請才能更有的放矢
信用記錄：企業(yè)過去的對外借款是否能夠按時足額還本付息。
盈利能力：企業(yè)在過去的經(jīng)營活動中取得了多少收入，創(chuàng)造了多少利潤。
現(xiàn)金流量：如果把錢借給企業(yè)，合同期滿時，企業(yè)是否有足夠的資金還款。
可持續(xù)發(fā)展能力：企業(yè)在未來幾年是否依然可以獲得足夠的收入和利潤。
資產(chǎn)的總量：決定企業(yè)可以獲得貸款額度的重要指標(biāo)。
資產(chǎn)的質(zhì)量：如果資產(chǎn)中債權(quán)的比例過高，經(jīng)常會被認(rèn)為資產(chǎn)的質(zhì)量不高，因為債權(quán)有可能收不回來或不能按時回收，制約企業(yè)的償債能力。
資產(chǎn)負(fù)債率：如果企業(yè)的負(fù)債率過高，會被認(rèn)為財務(wù)風(fēng)險過高，影響企業(yè)的償債能力。
二、申請貸款過程中有哪些常見問題
（一）企業(yè)編制虛假的財務(wù)報表
有一天，財務(wù)總監(jiān)緊張的告訴我，銀行要來看帳，而審計報告是假的，完全與企業(yè)的會計賬簿對不上。
（二）審貸人員誤讀財務(wù)信息
FG擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)員小賀說，你們公司有延期還貸的現(xiàn)象——他從Z公司審計報告中看到，20X1、20X2兩個年度末，Z公司對建設(shè)銀行的短期借款余額均為1000萬元。事實上，那兩筆借款屬于兩份不同的合同，20X1年的貸款已經(jīng)歸還。
（三）企業(yè)財務(wù)人員和審貸人員缺乏有效溝通
Z公司的財務(wù)總監(jiān)一聽小賀說“公司有延期還貸現(xiàn)象”，火了：“讓他查貸款卡去，不做可以，別敗壞我公司的聲譽！”溝通陷入了僵局。的確，Z公司不是必須由FG公司擔(dān)保，但如果兩個公司不再合作，Z公司將浪費寶貴的時間，而且其他金融機構(gòu)也會提同樣的問題。
三、問題分析
（一）企業(yè)為什么做假賬
有時候，做“假賬”是因為有些民營企業(yè)的財務(wù)人員缺乏必要的專業(yè)知識，以Z公司為例，截止到2000年末，公司賬面沒有主營業(yè)務(wù)收入，沒有投資收益，資產(chǎn)負(fù)債率過高，其他應(yīng)收款在資產(chǎn)中的比例過高。原因如下：
1.企業(yè)有足夠的盈利能力，財務(wù)報表沒能正確反映
Z公司對一家房地產(chǎn)公司的投資很成功，取得了豐厚的投資收益，但前財務(wù)顧問認(rèn)為，如果把投資收益計入利潤表，Z公司賬面會顯示較大的利潤，要交很多企業(yè)所得稅。于是命令會計把投資收益計入其他應(yīng)付款，導(dǎo)致Z公司賬面無投資收益。
Z公司投資了幾家生產(chǎn)企業(yè)，其中一家電子生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)品出口西方某國，有足夠的收入和利潤。但財務(wù)部門沒有合并會計報表。
2.錯誤的記賬虛增了企業(yè)的負(fù)債和其他應(yīng)收款
前任財務(wù)人員將投資收益、股東撥入企業(yè)的資金計入其他應(yīng)付款，虛增了企業(yè)負(fù)債。把長期投資大部分記入其他應(yīng)收款，理由是按相關(guān)規(guī)定，企業(yè)的長期投資余額不得超過凈資產(chǎn)的50%。
（二）審貸人員為什么誤讀企業(yè)的財務(wù)信息
1.有些年輕審貸人員不是學(xué)財務(wù)會計的，缺乏審計經(jīng)驗
比如小賀，是學(xué)法律的，大學(xué)剛畢業(yè)。企業(yè)的貸款還款情況記錄在貸款卡上，這種信用記錄只在銀行間共享，擔(dān)保公司的審貸人員會同企業(yè)，到銀行去查貸款卡，才能得知。他這樣的年輕人并不知道這樣的審貸方法。
2.審計報告不能正確展示企業(yè)的信用記錄和其他財務(wù)信息
很多企業(yè)的會計沒有做會計報表附注的習(xí)慣，會計賬簿明細(xì)科目過于簡單。審計報告上的會計報表附注是由會計師事務(wù)所做的，而事務(wù)所人員水平參差不齊。企業(yè)往往有急需時才請事務(wù)所審計，留給事務(wù)所的時間很少。
Z公司的短期借款帳明細(xì)科目是短期借款—建設(shè)銀行，審計人員就如此抄下來，寫到審計報告的附注上，甚至沒弄明白是建設(shè)銀行哪個支行，更不用說合同號、借款還款期限這些細(xì)節(jié)了。
（三）企業(yè)財務(wù)人員和審貸人員為什么缺乏有效的溝通
有些企業(yè)的財務(wù)負(fù)責(zé)人以為越是作假，越是吹牛對企業(yè)越有利，從而導(dǎo)致傳遞給金融機構(gòu)的信息距離企業(yè)的實際情況太遠(yuǎn)。當(dāng)審貸人員提出的外行問題，獲得了外行的解釋，雙方當(dāng)然更不可能達(dá)成共識。
四、問題的解決和工作的改進
（一）優(yōu)化報表結(jié)構(gòu)
我對Z公司的財務(wù)報表做了如下調(diào)整：
1.增加賬面收入，展示企業(yè)的盈利能力。把房地產(chǎn)公司交來的款項記入利潤表中的投資收益。房地產(chǎn)公司已經(jīng)交了企業(yè)所得稅，房地產(chǎn)公司的稅率不低于投資公司，按稅法相關(guān)規(guī)定，并不需要補稅。
2.合并會計報表，使Z公司賬面有足夠的主營業(yè)務(wù)收入，而且加大Z公司的資產(chǎn)總額。
3.降低資產(chǎn)負(fù)債率將房地產(chǎn)公司交來的利潤從其他應(yīng)付款調(diào)入投資收益，降低了負(fù)債總額。將其它應(yīng)付款—應(yīng)付股東的金額，調(diào)入資本公積，增加凈資產(chǎn)，等額減少流動負(fù)債。
4.減少其他應(yīng)收款，降低債權(quán)余額將其他應(yīng)收款中的信用卡余額調(diào)入其他貨幣資金。將記入其他應(yīng)收款中的長期投資調(diào)入長期投資——長期投資余額不得超過凈資產(chǎn)余額的50%的規(guī)定不適用于投資公司。將其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款進行重新分類調(diào)整。
經(jīng)過上述調(diào)整，Z公司的會計報表上銀行的計算機評分81分，也就是說，銀行認(rèn)為Z公司綜合財務(wù)指標(biāo)良好。
（二）編制企業(yè)信用記錄
我把Z公司幾年短期借款合同、憑證全翻出來，做了一張短期借款情況表，包括：借款銀行全稱，合同號，合同借款期限，實際借入日期，實際還款日期以及利率。這張表顯示：Z公司每筆借款都是按期歸還的。
（三）改善與審貸人員的溝通
1.關(guān)于過去的虛假報告誠實地告訴金融機構(gòu)，過去的財務(wù)報表是不準(zhǔn)確的，我們已經(jīng)進行了調(diào)整，歡迎他們來檢查。
2.關(guān)于企業(yè)的信用記錄我向小賀和他的經(jīng)理出示那張短期借款情況表，以及每一份借款合同，每筆貸款的借款、還款原始憑證的原件，笑道：“如果不放心，可以去查貸款卡。”擔(dān)保公司的經(jīng)理也笑了：“不必了。”他們認(rèn)同了Z公司是守信企業(yè)。
（四）不做假賬
有時金融機構(gòu)要的材料我們一時提供不出來，有的同事說，反正他要的是復(fù)印件，就做假的吧。我反對這樣做：“一旦做了假，真的也成假的了。”
一個周五，擔(dān)保公司打電話來說：“你們已經(jīng)提供的結(jié)匯水單的復(fù)印件額度太少，最大的出口代理商J的結(jié)匯水單未提供，希望多提供些。”
有的同事建議用C公司的結(jié)匯水單做成J的假水單。我說：“寧可沒有，也不能做假，審計報告、銷售發(fā)票、銀行對賬單、稅單這些證據(jù)足以說明銷售收入的真實性。”我打電話給擔(dān)保公司項目經(jīng)理水小姐:“現(xiàn)在我們找不到J公司有關(guān)人員，拿不到水單，星期六日就更找不到人了……”水小姐說：“那就算了吧。”周一上會后，F(xiàn)G擔(dān)保公司為Z公司出具了擔(dān)保函。
（五）向銀行展示未來的現(xiàn)金流
對于某個季度的現(xiàn)金預(yù)算，某銀行的信貸員提出了質(zhì)疑：怎么能用銀行貸款彌補企業(yè)的虧損？其實企業(yè)暫時的現(xiàn)金短缺與虧損是兩回事，所以，企業(yè)有必要向銀行展示未來的現(xiàn)金流，見表1。
表1 X年各季度現(xiàn)金預(yù)算表
期間 | 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 |
期初現(xiàn)金余額 | 1,844,000.00 | 5,118,600.00 | 9,118,600.00 | 18,746,100.00 |
加：應(yīng)收貨款回收 | 1,000,000.00 | 5,000,000.00 | 11,000,000.00 | 11,000,000.00 |
收到出口退稅 | 1,670,000.00 | 1,730,000.00 | 2,600,000.00 | 4,000,000.00 |
銷貨現(xiàn)金收入 | 12,000,000.00 | 19,000,000.00 | 17,600,000.00 | 17,600,000.00 |
可供使用現(xiàn)金 | 16,514,000.00 | 30,848,600.00 | 40,318,600.00 | 51,346,100.00 |
減：各項支出 | ||||
直接材料 | 20,000,000.00 | 12,000,000.00 | 12,000,000.00 | 12,000,000.00 |
直接人工 | 510,000.00 | 510,000.00 | 510,000.00 | 510,000.00 |
制造費用 | 1,000,000.00 | 1,000,000.00 | 1,000,000.00 | 1,000,000.00 |
利息支出 | 300,000.00 | 300,000.00 | 300,000.00 | 300,000.00 |
購買設(shè)備 | 6,565,000.00 | 1,000,000.00 | 500,000.00 | 500,000.00 |
銷售及管理費用 | 2,600,000.00 | 2,600,000.00 | 2,600,000.00 | 2,600,000.00 |
納流轉(zhuǎn)稅 | 260,400.00 | 4,080,000.00 | 3,200,000.00 | 3,200,000.00 |
納所得稅 | 100,000.00 | 180,000.00 | 1,402,500.00 | 1,402,500.00 |
納其他稅費 | 60,000.00 | 60,000.00 | 60,000.00 | 60,000.00 |
支出合計 | 31,395,400.00 | 21,730,000.00 | 21,572,500.00 | 21,572,500.00 |
現(xiàn)金不足 | 14,881,400.00 | |||
現(xiàn)金多余 | 9,118,600.00 | 18,746,100.00 | 29,773,600.00 | |
向銀行借款 | 20,000,000.00 | |||
還銀行貸款 | 20,000,000.00 | |||
期末現(xiàn)金余額 | 5,118,600.00 | 9,118,600.00 | 18,746,100.00 | 9,773,600.00 |
上述這樣的現(xiàn)金預(yù)算獲得了各銀行對Z公司未來現(xiàn)金流的認(rèn)可。
有一次，我告訴銀行信貸部經(jīng)理，我們有幾個子公司正準(zhǔn)備收回投資，整體出售。公司的出納大驚失色，老總怒不可遏——他們都認(rèn)為這樣會給銀行不好的印象。
銀行經(jīng)理說：“也就是說，年底你們將會收回大量現(xiàn)金。”同事們這才認(rèn)為我是對的——銀行非常關(guān)心貸款期內(nèi)的現(xiàn)金流，如果長期投資過大，而且多數(shù)處于發(fā)展階段，即使前景看好，企業(yè)在一年內(nèi)現(xiàn)金將以流出為主，銀行會擔(dān)心貸款期結(jié)束時企業(yè)沒有足夠的資金還貸。
在投資回收期，企業(yè)的現(xiàn)金以流入為主，企業(yè)重新整合資源，回收那些效益不高的項目的資金，對歸還銀行貸款是有利的。
（六）實事求是的撰寫商業(yè)計劃書，展示企業(yè)的亮點
比如Z公司投資的房地產(chǎn)項目，我突出了以下特點：銷售款項迅速回籠，以至于九千萬元銀行貸款權(quán)沒有動用；取得所得稅免減企業(yè)資格；樓盤的地理位置好、小區(qū)智能化、裝修高檔化、物業(yè)管理精品化、國家安全部批準(zhǔn)的外租資格。
又比如Z公司的子公司S的電子產(chǎn)品，我寫道：性能與國際同類相當(dāng)，優(yōu)勢在于使用國內(nèi)低廉的原材料和勞動力，成本較低。取得高新技術(shù)產(chǎn)品證書；取得企業(yè)所得稅減免批復(fù)；在國際市場上得到認(rèn)可（95%以上的產(chǎn)品出口）；較高的產(chǎn)品銷售利潤率。
我的努力為Z公司順利獲得貸款起了良好的作用。貸款幫助公司完成了投資項目的運作，公司全額按時歸還了那8500萬元貸款的本息。
（作者單位：石家莊財經(jīng)職業(yè)學(xué)院）。
