很多人認為均線是很簡單的東西，不值得學習。但是我要告訴你：“你的這種看法是錯誤的！你并沒有了解技術分析的本質”。在技術分析中，往往越簡單的東西越可靠，因為這些經典的分析方法存在已久，并且在多年的實戰中得到了廣泛的驗證，如果這種方法沒用的話，那么它就不會流傳至今。你在運用中如果用錯了的話，那么只能說明你在運用和理解的深度上存在問題，之所以導致錯誤是因為你并沒有真正理解它，更沒有真正掌握它。
股價與均線的關系
（一）船與水的關系
眾所周知的是，船在水中航行有兩種狀態：逆水行舟和順水行舟。逆水行舟時需要克服水流的沖擊，此時船走得很吃力，同時需要發動機提供足夠的動能來克服水流的阻力，在這樣的情況下，船一般很難快速行駛。而且發動機的動力稍有不足的話，船就會被水沖到下游。而與此相反，當順水行舟時，船在水流的沖擊下，行駛得就會很輕松。
在實戰操作中，投資者可以把股價看作船，把均線看作水。當中長期均線的方向與股價的方向相同的時候，市場會出現兩種情況，即均線的多頭排列和空頭排列。
均線的大概特點分多頭排列和空頭排列，多頭排列就是市場趨勢是強勢上升勢，5日、10日、20日、30日、60日均線依次排列向上為多頭排列。均線多頭排列趨勢為強勢上升勢，操作思維為多頭思維。進場以均價線的支撐點為買點，下破均價線支撐止損。空頭排列指的是日線在下，以上依次分別為短期線、中期線、長期線，這說明我們過去買進的成本都比現在高，做短、中、長線的此時拋出都在“割肉”，市場一片看壞。顯然，這是典型的熊市。
無論上漲時的多頭排列還是下跌時的空頭排列，都屬于順水行舟，因為此時股價的運動方向與均線的方向一致，通常所謂的趨勢的意義就在于此。由于此時是順水行舟，因此多頭排列時股價上漲得很火爆，空頭排列時，股價下跌得很厲害。這是因為船在順流而下的時候行使得輕松自如。
當均線的方向與股價的方向相反時，則屬于逆水行舟。例如：股價在上漲時出現的正?；負?/span>，以及股價在下跌途中所出現的反彈抵抗都屬于逆水行舟。當股價處于上升趨勢時，由于均線的方向向上，在下面托著股價向上走，此時如果出現股價回調的話，則向下的股價方向與向上的均線方向相反。此時，當回調到位后股價自然在均線的推動下重新向上。同樣道理，當股價處于下跌趨勢時，如果出現反彈的話，一旦股價反彈后遇到向下壓的均線，自然會遇到阻力而重新下跌。
（二）股價與均線的四種關系
股價與均線之間的關系可以用“密不可分”來形容，這種緊密關系可以體現在以下幾個方面：
1.相互引導的關系
股價與均線的相互引導關系指的是當股價向上或向下運行時，股價是引導均線進行方向性運行的先導者。反之，均線運行方向的延續性又引導著股價的運行。股價與均線彼此相互影響著技術運行狀態的不斷變化發展。
2.相互制約的關系
股價與均線的相互制約關系指的是股價在自身運行時，也受制于均線的制約作用。當然，均線本身就受制于股價的運行變化。所以，股價距離均線太遠了，就會規律性地向均線靠攏。均線的支撐，壓制作用也是一種表現形式。在上攻階段里，股價大部分時間是在均線之上運行的。而在下跌階段里，均線大部分時間是在股價的上面運行的。股價和均線之間的相互制約關系，也是造成技術性的修復現象產生的一個重要原因。
股價與均線的相互制約關系指的是股價在自身運行時，也受制于均線的制約作用。當然，均線本身就受制于股價的運行變化。所以，股價距離均線太遠了，就會規律性地向均線靠攏。均線的支撐，壓制作用也是一種表現形式。在上攻階段里，股價大部分時間是在均線之上運行的。而在下跌階段里，均線大部分時間是在股價的上面運行的。股價和均線之間的相互制約關系，也是造成技術性的修復現象產生的一個重要原因。
3.相互吸引的關系
股價與均線的相互吸引關系指的是這種吸引關系和制約關系一樣，在股價和均線之間無時無刻都在相互作用著。比如“靠線”就是一種最典型的技術表現，如圖所示。
靠線是指股價在上升或下跌的趨勢中運行時，當某一時段股價拉開與均線的距離后，會自然地向該均線靠攏以修補與該均線之間的乖離率。靠線是均線對股價的一種內在吸引作用的體現，也是股價對自身極端攻擊動作的一種自我修復。
4.相互確認的關系
股價與均線具有相互確認的關系。有時候，股價的運行速度會快于均線，這說明股價的行為沒有得到均線運行的確認，而必然會造成股價后面出現比較大的波動。再者，股價的扭轉動作會快于均線的扭轉動作。當股價扭轉后，均線還在延續著原來的方向運行。這時，股價一般會進行反復地上下震蕩，當均線也開始扭轉時，股價才會開始朝真正的新方向進行攻擊動作。而當均線一旦轉過頭來，股價要想再改變均線的運行方向，又得有一段時間和很多反復波動的動作才可以再改變均線的運行方向。但有一種常見的情況是，均線在平行狀態時，股價穿上又穿下圍繞平行均線波動，此種股價與均線的相互確認則一般最后會以“牛鈴線”的形態動作來確定擺脫“糾纏階段”進入新的攻擊階段。所以，股價的攻擊動作和攻擊方向最終需要均線來確認；而均線攻擊的開始和結束也需要股價來進行確認。兩者是“相互確認”的關系。
均線的高級實戰技巧
一、金蜘蛛與死蜘蛛
股票經過整理后向上攀升時，短期均線、中期均線，分別上穿長期均線，就會形成一個尖頭向上的不規范的三角形，這個三角形就稱為“價托”；同理，股票經過整理后向下回落時，短期均線由上向下穿越中期均線和長期均線，然后中期均線向下穿越長期均線，就會形成一個尖頭向下的不規范的三角形，這個三角形就稱為“價壓”。而金蜘蛛和死蜘蛛則是價托與價壓最典型的表現形式。
1．金蜘蛛
金蜘蛛，是指短期均線、中期均線和長期均線先是由上而下從發散逐漸收斂，在同一點形成交叉，然后三條均線繼續向上發散，均線也由之前的空頭排列轉變為多頭排列形狀，如圖1-34所示。金蜘蛛是看漲信號，投資者在看到此圖形后應該以做多為主。
圖1-34 金蜘蛛
投資者在按照金蜘蛛形態進行操作時，應該注意以下幾點。
（1）當大盤或個股的均線系統出現金蜘蛛形態時，投資者可以在向上發散的初始階段買進。在日K線圖中，金蜘蛛形態的最佳買入點一般為均線交叉向上發散的初期。
（2）之所以會出現金蜘蛛形態，是因為三根均線發生了共振，所以金蜘蛛形態對股價的支撐力比價托要更好一些。
（3）金蜘蛛形態的結點朝未來水平方向形成輻射帶，對股價的未來走勢有支撐和推動作用。
（4）在金蜘蛛形成的過程中成交量放量越明顯，看漲信號的可信度越大。如果股價在收斂交叉時放出巨量，則說明主力吸籌完畢，上漲指日可待。
（5）金蜘蛛形成后，均線系統向上發散的角度越大，未來股價上漲的潛力就越大。
（6）金蜘蛛形態完成后，股價縮量回調到某一均線獲得支撐時是低吸的好機會。股價一旦放量突破金蜘蛛上方的整理平臺更是一個較好的買入機會。
（7）金蜘蛛形態出現后，只要均線系統仍保持向上發散狀，投資者就可積極做多，反之就應該保持觀望。
（8）金蜘蛛形態常常出現在一些黑馬股中，因此，投資者一旦發現該形態就要抓住機會、及時買入，即使把握不大也應該用少量資金小搏一把。
如圖1-35所示，2010年7月21日，湖南投資的5日、10日和20日均線形成金蜘蛛形態，而當天股價放量上漲并沖破了雙底的頸線位置。這兩種信號都有看漲買入的含義，且兩者的相互印證提高了信號的可信度。因此，投資者可以當天積極買進。
圖1-35 金蜘蛛：湖南投資的日K線圖
2．死蜘蛛
死蜘蛛是指短期均線、中期均線和長期均線先是由下而上從發散逐漸收斂，在同一點形成交叉，然后三條均線繼續向下發散，均線也由之前的多頭排列轉變為空頭排列形狀。如圖1-36所示。死蜘蛛是看跌信號，投資者在看到此圖形后應該以做空為主。
圖1-36 死蜘蛛
投資者在按照死蜘蛛形態進行操作時，應該注意以下幾點。
（1）死蜘蛛形態的殺傷力不容小覷，當個股的均線系統出現死蜘蛛形態時，投資者可以在向下發散的初始階段果斷賣出。在日K線圖中，死蜘蛛形態的最佳賣出點一般也是交叉的當日。
（2）死蜘蛛的形成是因為均線系統發生了向下共振，所以死蜘蛛形態對股價的壓力比價壓要更強一些，
（3）死蜘蛛形態的結點朝未來水平方向形成輻射帶，對股價的未來走勢有阻礙和壓制作用。
（4）如果死蜘蛛形成時，成交量呈不斷萎縮狀態，則看跌信號更為可靠。
（5）前期股價上漲的時間越長、幅度越大，死蜘蛛形成后股價下跌的力度相應也會越大。
（6）死蜘蛛形態完成后，股價反彈某一均線附近遇阻時是賣出的好機會。股價跌破死蜘蛛下方的整理平臺也是一個較好的賣出機會。
（7）死蜘蛛形態出現后，只要均線系統仍保持向下發散狀，投資者就應繼續做空。
如圖1-37所示，上證指數在創出6124.04點的歷史高點后出現了出落。兩個月后，該股出現反彈，這次反彈以小陽線為主，說明多方上攻力量較弱，果然這次反彈僅維持了不到一個月的時間，股價再度出現回落。隨后，10日、60日和120日均線在同一點死叉，形成了死蜘蛛形態。半年線上的死蜘蛛的“毒性”非比尋常，投資者如不能及時離場，就只能在漫漫下跌路上扼腕嘆息了。
圖1-37 死蜘蛛：上證指數的日K線圖
二、均線粘合
（一）、均線粘合的概念
1、什么是均線粘合
1）當股價走平或者在一個區域橫盤震蕩就會使短期均線和中期均線扭到一起，有時長期均線也會扭在一起，均線與均線的間距很小甚至有時重合。這樣的現象就是均線粘合。
2）從成交量上看均線粘合的末期成交量是逐步減小的。
2、均線粘合的意義
1）均線粘合是變盤信號
股票的價格趨勢分為上升趨勢，下降趨勢與橫盤震蕩（就是走平）。所以當股價走平時，未來的趨勢必然被其他兩種趨勢所代替。所以均線粘合后一定會發散，均線粘合就是變盤的信號。
2）均線粘合是籌碼的高度集中
均線是對價格的平均運算，所以均線粘合形態形成本質上籌碼分布的高度集中，介入者的成本一致的表現。
所以從此推論出均線粘合是主力長期吸籌的結果，所以均線粘合越長發散后空間就越大。
（三）、均線粘合的位置
當長期、中期、短期均線粘合的形態出現時，后市的方向選擇一般會沿著中長期均線之前的運行方向繼續運行。而長期均線的運行方向會告訴我們此處的均線粘合是高位還是低位。
（1）高位均線粘合
如果之前的走勢中，長期均線是向下運行的，則均線系統的粘合主要是由于中短期均線的反彈形成，這時候出現均線粘合，說明中短期均線已經反彈了一定高度，后市如果沒有放量突破長期均線。股價中短期可能受壓回落，波段走弱。
（2）低位均線粘合
如果之前的走勢中，長期均線上向上運行的，則均線系統的粘合主要是由于中短期均線的回調形成，這時候出現均線粘合，說明中短線已經充分調整，在獲得長期均線強支撐后將出現反彈走勢，波段走強概率大
（三）、均線粘合的買賣點
第一買點
第一買點就是均線粘合后價格第一次站上均線，從此均線開始粘合后的第一次發散。這是就是第一買點。注意是均線粘合后的第一次發散。
第二買點
均線粘合后第一次發散后的第一次調整，這是較短均線走平或者拐頭（短期或中期均線一定有拐頭也可能會出現短期均線死叉，中期均線走平。）此時遇到較長的均線時價格站上較短均線，較短均線再次發散。這是就是第二買點
賣點：賣點與買點一樣反過來就是了
三、蛟龍出海與斷頭鍘刀
K線圖中走出大陽線與大陰線時，往往意味著行情可能會出現變化，而此時，將這兩種K線形態與均線結合，就形成蛟龍出海和斷頭鍘刀形態。
1．蛟龍出海
蛟龍出海，又稱一陽破多線，是指一根拔地而起的大陽線向上連續突破短期、中期和長期均線，收盤價位于這些均線之上，如圖1-38所示。蛟龍出海，是一種明顯的上攻信號，暗喻股價像一條久臥海中的蛟龍，突然騰空而起、一飛沖天。
圖1-38 蛟龍出海
投資者在根據蛟龍出海形態進行操作時，應該注意以下幾點。
（1）蛟龍出海形態一般出現在下跌末期或低價位區間，前期股價走勢為橫盤整理或小幅震蕩。
（2）蛟龍出海表示多方突然發力上攻，是強烈的看漲信號，投資者不宜繼續看空。
（3）蛟龍出海形態出現后，激進的投資者可以大膽跟進，而穩健的投資者可以再觀察幾日，等到股價站穩均線上時再買進不遲。
（4）大陽線的實體越長，收盤價距離均線的位置越高，看漲信號越強烈。
（5）在形成蛟龍出海形態的同時應該有成交量的放量配合，如成交量沒有同步放大，則信號的可信度會差一些。
（6）蛟龍出海形成時，均線可能是多頭排列，也可能是空頭排列，亦有可能形成金叉。
（7）在周K線或月K線圖上出現蛟龍出海這種技術形態，看漲信號更為強烈，投資者可重倉買入。
如圖1-39所示，2011年6月，ST中達處于階段性底部的盤整階段。2011年6月22日，該股放量上漲，股價連續突破5日、10日和20日均線，收出一根光頭光腳陽線。看到這種情況，激進的投資者可以適量買入，穩健的投資者可以再觀察幾日，等待股價站穩均線后再介入。
圖1-39 蛟龍出海：ST中達的日K線圖
2．斷頭鍘刀
斷頭鍘刀，又稱一陰破多線，是指一根大幅下跌的大陰線向下連續突破短期、中期和長期均線，收盤價位于這些均線之下，如圖1-40所示。斷頭鍘刀，是一種明顯的看跌信號，暗喻股價上漲勢頭已經到頂，頭部將被鍘斷，下跌之勢無法抵擋。
圖1-40 斷頭鍘刀
投資者在根據斷頭鍘刀形態進行操作時，應該注意以下幾點。
（1）斷頭鍘刀形態一般出現在上漲末期或高價位區域，均線系統一般呈現收斂狀態。
（2）斷頭鍘刀表示空方突然拋盤打壓股價，是強烈的賣出信號。無論是激進的投資者，還是穩健的投資者，在遇到這種走勢時千萬不能繼續做多，而應該果斷減倉或是清倉。
（3）如果某個交易日，投資者發現一根陰線連續吃掉多條均線，就表示斷頭鍘刀形態正在形成。
（4）大陰線的實體越長，收盤價距離均線的位置越低，看跌信號越強烈。
（5）如果股價下跌的同時，成交量顯著放大，則股價日后下跌的空間也相應較大。
（6）斷頭鍘刀形成時，均線可能是空頭排列，也可能是多頭排列，亦有可能形成死叉。
（7）在周K線或月K線圖上出現斷頭鍘刀這種技術形態，看空信號更為強烈，投資者應清倉離場。
如圖1-41所示，2011年5月23日，正在高位反復震蕩的*ST中葡放量下跌，股價連續跌破5日、10日和20日均線，形成了斷頭鍘刀形態。這是強烈的看空信號，投資者應該在當天果斷實施減倉或平倉操作，不能有絲毫猶豫。畢竟在如此疲軟的走勢中，越早賣出，損失就越小。
圖1-41 斷頭鍘刀：*ST中葡的日K線圖
四、均線拒絕死叉可加倉
股價波浪上行，均線也會跟隨起伏變化。當股價回調的時候，5日均線靠近10日而不產生死叉，再度接著抬頭往上行，說明調整結束，短線交易者可積極加倉。均線拒絕死叉是強勢調整的表現，適合短線交易者介入。有些個股可能稍弱，均線死叉后又快速金叉，也說明調整結束，可以穩步加倉。
如圖3-18所示，瑞和股份的股價波浪上行，有回調，導致兩根均線靠攏，就在將要死叉的時候，股價再度拉起這說明短線調整結束，是多頭強勢的表現。5日均線和10日均線拒絕死叉是短線加倉的機會，交易者此時應果斷介入。有時候行情稍弱，回調過大，但在產生死叉后又快速產生金叉時，也說明調整結束，交易者也可進場買入股票。
在拒絕死叉的形態中，5日短周期均線可能會稍微向下跌破10日長周期均線，但只要幅度不大，該形態依然成立。
像5日短周期均線和10日短周期均線的組合有很多種，比如：10日和30日均線、5日和20日均線、5日和30日均線等，交易者可以在實戰中不斷尋找自己感覺比較有效的一組，加以利用。
五、三線開花
三線開花是指20日、120日和250日均線經過金叉穿越后，像開喇叭花一樣，形成極度分離的多頭排列的特殊的技術形態。在每一輪大牛市中想獲得高于大盤漲幅的超額利潤，選擇三線開花形態是最直觀、最輕松、最有效的操作方法。
三線開花形態主要可以分為并線三線開花、順向三線開花和逆向三線開花3種類型。這3種技術形態都是十分有效的看漲買入信號。
1．并線三線開花
并線三線開花，是指在三線開花的初始點，120日均線與250日均線距離非常接近且處于平行狀態，此時20日均線從下向上突破了這兩條均線，形成金叉。如圖1-42所示。
圖1-42 并線三線開花
20日均線在向上突破后，如果股價放量大幅上漲，就說明并線三線開花形態成立。并線三線開花往往是孕育大黑馬的搖籃，該形態一旦形成，均線系統將要“開大花”，未來股價也將有非常可觀的漲幅。經過長期上漲后，當20日均線出現高位拐彎，就是在提示投資者中線行情看空，應該果斷賣出，將獲利回吐。
如圖1-43所示，吉林敖東的股價從底部啟動之時，120日均線和250日均線正處于極度接近的平行狀態。隨著股價的上漲，20日均線在同一個交易日先后上穿了120日均線和250日均線，形成金叉。這種形態就是并線三線開花形態，預示著該股后期將會出現大幅上漲，是較為可靠的買入信號。
圖1-43 并線三線開花：吉林敖東的日K線圖
2．順向三線開花
順向三線開花，是指在三線開花的初始點，120日均線從下向上穿越250日均線，兩條長期均線形成黃金交叉，此時20日均線從下向上穿越這兩條均線交叉點的技術形態。如圖1-44所示。
圖1-44 順向三線開花
如果在穿越的過程中成交量呈明顯放大，則說明順向三線開花形態成立，投資者可以在三線交叉時果斷買入。這種形態雖然無法讓投資者買到起漲點，但即使在交叉當天順勢介入，仍然會有較大的獲利空間。
如圖1-45所示，多倫股份筑底成功后開始了一波上漲行情，股價成功上穿了120日均線和250日均線。2011年2月底，該股進入到短期回調走勢。2011年3月4日，股價在兩條均線處獲得支撐重拾升勢，120日均線上穿了250日均線形成了金叉，與其同時，20日均線也由下向上穿越了這一交叉點。這種走勢就是順向三線開花，是股價大漲的先兆，投資者可以在當天積極買入。
圖1-45 順向三線開花：多倫股份的日K線圖
3．逆向三線開花
逆向三線開花，是指在三線開花的初始點，120日均線由上向下穿越250日均線，兩條長期均線形成死亡交叉，此時20日均線卻由下向上穿越這個交叉點的技術形態。如圖1-46所示。
圖1-46 逆向三線開花
在20日均線向上穿越時，應該有成交量的放量配合，這樣逆向三線開花形態才成立。這種形態的出現，通常預示著股票將要走牛，但其信號強度相對于并向三線開花和順向三線開花而言會顯得稍弱一些。但是逆向三線開花卻能幫助投資者抓住階段性底部的買入機會。
如圖1-47所示，2010年8月底，處于上漲初期的輕紡城出現了橫盤走勢，但這并不影響20日均線的上升勢頭。2010年9月初，該股放量大漲，20日均線同時上穿了250日均線和120日均線。而幾乎在同一時間，120日均線卻由上而下穿越了250日均線，形成了死叉。這三條均線形成了逆向三線開花走勢。這種走勢是看漲信號，投資者可以考慮買入。該股上漲了幾日后，股價出現短期回檔現象，但股價始終沒有跌破120日均線的支撐，投資者可耐心持股，等待股價重新啟動上漲。
圖1-47 逆向三線開花：輕紡城的日K線圖
投資者在根據三線開花形態進行操作時，應該注意以下幾點。
（1）在運用三線開花時，應該對大盤走勢進行準確預測，對股價的具體位置和成交量的大小進行初步考量，這樣才能取得理想的效果。
（2）投資者在應用三線開花時要保持靈活，不要糾纏于細微之處是否嚴格滿足。比如在順向三線開花和逆向三線開花中，并不要求20日均線正好穿越120日均線和250日均線所形成的交叉點。在一段較短的時間內，提前或者稍后穿越都是可以的。
（3）三線開花這種技術形態能告知投資者從交叉點起漲勢便已確立，但卻不能預測出未來漲幅的大小。
（4）三線開花的形態具有多樣性，投資者可能在“開花”時不能明確其到底是何種類型，但能從成交量的變化上判斷出股價是否會大漲。只要在“花柄”處買入，待到真正開花后，就能夠獲得豐厚的利潤。
（5）很多莊家也非常重視20日、120日和250日這三條均線，所設計的騙錢陷阱也層出不窮，若投資者只關注三線開花形態有可能短期陷入其技術陷阱中。投資者可以通過調整均線的時間參數來屏蔽可能出現的陷阱。
股市的特點是強者恒強，弱者恒弱。走上升通道的股票就是市場的強者，持有它，它可以讓你賺錢；走下降通道的股票就是市場上的弱者，持有它，它會讓你賠錢。所以，只有在戰略上選擇走上升通道的股票，才是制勝的首要條件。
上升通道中的股票，即便你買在高位被套住，也是暫時的，因為還有更高的價位會出現。沒有最高，只有更高。
而下降通道的股票，即便你買在了低位掙了錢，也是暫時的，因為還有更低的價位會出現。沒有最低，只有更低。
一只股票之所以會進入下降通道，必定是因為其基本面發生或即將發生利空的變化，其股價已經偏高，而進入下降通道正是其開始價值回歸過程的表現，你買進入下降通道的股票，尤其是買進剛剛進入下降通道的股票還是可能買在了高位，盡管比最高位便宜了不少。
那么到什么時候才能買這些股票呢？等到它們構筑底部并開始向上啟動、進入上升通道的時候。構筑底部表明其價值回歸已經到位，其股價已經偏低，而其進入上升通道正是其又開始反向價值回歸過程的表現，這時，你買入股票就不怕再出現短時回調，可以放心大膽地持有了。
