技術分析分支很多，各種趨勢線、軌道線、指標越來越繁雜，讓想要學習的交易者們摸不著頭腦。然而，技術分析要掌握的要素其實很少，散戶只需掌握5點即可：K線、均線、趨勢、成交量、折返。
K線是所有技術分析者必須看懂的價格記錄符號。
（一）單根K線
單根K線要關注實體和影線長短。比如，單根大陽線，實體部分很長，月有利于價格上漲；指向一個方向的影線越長，越不利于市場價格今后朝這個方向變動。特別注意，十字星的出現往往是過渡信號而非反轉信號，它意味著市場暫時失去了方向感，穩健的操作方式是繼續觀察一個交易日。
（二）K線組合
對于兩根及兩根以上的K線而言，觀察的步驟是：1.首先查看它們的相對位置，不同的位置意味著不同的價格區間；2.其次是它們分別是什么模樣，是否帶影線，影線長還是短；3.最后是它們分別是陰線還是陽線。
另外，缺口、單根大陽線的開盤價、收盤價和中點價格，往往也具有支撐作用。
補充說明一點，美國的竹節線，可以通過觀察其線性的波動幅度來發現市場情緒的變化。比如，股價一直處于窄幅波動之后的某一天，竹節線非常長，這表明多空雙方開始從相對均衡的狀態開始發力博弈，市場后期走勢可能有變。
均線其實是動態的趨勢線，它同趨勢線一樣具有對股價支撐或阻力的作用。均線最重要的是：對股價的支撐阻力作用和與股價的距離。如果一根均線被股價試探的次數越多，則越有效。在實際運用中，最好是用一根短期均線和長期均線結合起來研判股價行情。長期均線可以起到識別趨勢的作用，而短期均線則可以用來選擇交易時機。
趨勢就是價格變化的主要方向。主要分為三種：上升、下降、盤整。趨勢的識別采用“道氏理論”中的波峰-波谷法。趨勢的運用則是堅持：牛市要炒股，熊市要撤退。即在上升趨勢中買入并持有，在下降趨勢中賣出出場，盤整走勢最好也以觀望為主。
價格上漲過程中，成交量可能放大、也可能縮小，價格下跌過程中也一樣，所以，成交量無法反應股價是將繼續漲跌還是反轉。唯有天量、地量這樣的極端量才值得關注。每一筆成交度反應了多空雙方的分歧。天量說明多空雙方發生了巨大的分歧，孰強孰弱馬上就要見分曉；地量則說明多空雙方的看法達到了空前的一致，否極泰來的現象馬上就會出現。
這是被大部分交易者忽略的因素，事實上在實際交易中，K線是不能指導我們交易的，因為它視野太窄，容易使你頻繁進出，增加無謂的交易成本；趨勢也是不能指導我們交易的，因為視野太長，如果你按照日線圖的趨勢來進出場，掐頭去尾之后，利潤很難令人滿意。因此，根據折返幅度進出場將是一個很有用的參考條件，因為任何趨勢在反轉之前都會突破一個折返幅度。
一個常識是：通常在上升趨勢中，股價會“進三退一”或“進四退一”或進的更多退的更少；而在下降趨勢中，則會“退三進一”或“退四進一”或退得更多進得更少。如果我們把“進三退一”視為上升趨勢的最佳姿勢，那么就應該知道，當股價不能保持“退一”而是退得更多的時，就是我們該離場的時候了。此后，股價即將出現下挫或盤整情形即使高概率的現象。
但是需要注意，如果大盤連續上漲幅度沒有超過8%，股票連續上漲幅度沒有超過10%，個股分時圖上連續漲幅沒有超過3%，你是無法憑其“退一”而出場的，因為這不屬于“進三退一”的定義范疇，此時大盤或股票很可能沒有 出現明顯的上升趨勢，只是出于一個稍寬的盤整區間而已。而對于盤整區間，出場時間在股價跌破盤整區的支撐線時，或是在股價跌回盤整區間的中軸線時。
