最近，基金行業傳來了一個大新聞。
6月5日，螞蟻金服和指數基金龍頭公司先鋒合作，成立了一家叫做“先鋒領航投顧投資咨詢”的公司。如同其名，這家公司顛覆了傳統的基金銷售模式，搞起了“投資顧問”模式。
傳統的銷售模式，是這樣的
按照傳統的銷售模式，基金銷售平臺把基金推售出去，然后賺取中間的申購費、管理費等費用。
換句話說，今后這只基金管理得好不好，業績表現優秀還是糟糕，基金銷售機構不管，反正都是要收費的。從這個角度來看，比起客戶的利益，銷售機構更在乎自己的銷售業績。
舉個例子，假設你是一名基金銷售人員，現在要從兩款產品中推薦一款給客戶。A產品的預期收益和風險狀況等更符合客戶，不過銷售獎勵只有0.15%；B產品整體相對較差，但是銷售獎勵為0.5%。
那么，你會選擇推薦哪一款產品給客戶呢？
很糾結吧~
一些銷售人員為了完成自己的業績要求或是追求更大的利益，可能就會損害了客戶的利益。有的時候，銷售方一味地迎合市場和客戶的喜好，并沒有給出很好的推薦產品。
比方說，牛市的時候，股市普遍被看好，許多投資者對股票基金感興趣，銷售機構就順勢推廣股票基金。客戶買入之后，后面市場下跌，結果資金被套牢了。
牛市轉換成熊市時，市場低迷，股市不被看好。銷售機構就不愿意再投入大量的人力和物力去推廣股票基金，轉而換成債券基金之類波動更小的產品。但事實上，這個時候股票更多被低估，相對來說是更值得投資的。
所謂的「好做不好賣，好賣不好做」，反映的就是這種現象。對于跟風購買和拋售股票基金的投資者來說，很可能會因此遭受較大的虧損。
“最后知道真相的我，眼淚掉下來……”
投資顧問，是干什么的？
從投資者的角度來看，交點費用是沒問題的，但更希望對方推售的基金是優質的，能夠賺錢。換句話說，這得站在投資者的利益方面來考慮匹配的基金產品。
這正是基金投資顧問要做的事情。
這個投資顧問，是屬于買方投顧。ta不是通過賣出基金從銷售方那里獲取銷售傭金，而是給客戶提供投資建議而獲取咨詢費用。
一般來說，投資顧問是根據客戶的資產量來收取費用的。
目前，美國市場就存在這樣的投資顧問模式，例如美國的富達基金公司。
一般來說，客戶在剛接觸投資顧問時，并不會完全信任對方，通常只拿出一小部分資產來跟投對方的建議。如果投資成功，客戶賺到錢了，就會更加相信投資顧問的能力。所以，投資顧問要留住客戶，就得盡力去維護客戶的利益，更加考慮客戶的長期收益情況。
而為了獲取更高的收益，投資顧問往往會大面積地搜集和分析各大基金產品。最后給客戶推薦的可不一定是其所在基金公司的產品。這也是投資顧問模式的一個優勢。
不過，由于國內的基金投顧模式剛推出來，許多地方還有待完善。
例如，雙重費用的問題。投資者一方面要支付購買和持有基金的費用，另一方面又要給投資顧問付咨詢費。這兩筆費用也不少，那么投資者最后能夠獲得的收益相對就少了。
（圖片來源：中國證券經紀人協作網）
