原創(chuàng)/徒步滾雪球【憑良心說話，做靠譜的投資理財博主】
經(jīng)常有親朋好友會來咨詢我，有什么基金可以買。經(jīng)過再三考慮，我做了個“滾雪球安睡計劃”。
做“滾雪球安睡計劃”的初衷，就是希望幫大家謀取一個進(jìn)可攻退可守的投資組合：好的時候能大幅跑贏銀行理財（當(dāng)然能秒殺銀行存款利率）、市場不好的時候，也能保住本金。長期堅持投資，能獲得不錯的收益。
下文是關(guān)于該計劃的詳細(xì)介紹，內(nèi)容有些長，建議先轉(zhuǎn)發(fā)或收藏再閱讀。
“滾雪球安睡計劃”追求穩(wěn)健回報，努力實現(xiàn)不低于10%的長期年化收益率，并盡力嚴(yán)格控制回撤在10%以內(nèi)，適合對家庭已有積蓄，進(jìn)行一次性配置。
盡管本組合力求大概率實現(xiàn)不低于10%的長期年化收益率目標(biāo)，但在某些年份可能表現(xiàn)過弱，某些年份表現(xiàn)極為強勢，請務(wù)必要考慮好。再次強調(diào)，本組合以穩(wěn)健為主。
擁有三年以上長期閑置資金，重視資產(chǎn)的安全和穩(wěn)健，想通過穩(wěn)健投資實現(xiàn)穩(wěn)健收益增值保值，但缺乏足夠投資經(jīng)驗的朋友。
本投資計劃，高債券配置和低股票基金配置，充分考慮經(jīng)驗不豐富的朋友們的持有體驗，精選優(yōu)質(zhì)主動型基金、指數(shù)基金、債券基金，合理配置倉位，實現(xiàn)超越銀行、余額寶、債券基金的收益率。
組合長期持有五只基金，65%債券+35%股票基金。
在進(jìn)行組合配置時，我會根據(jù)跟蹤結(jié)果，考察債券類資產(chǎn)的風(fēng)險收益比、以及股票類基金的估值和成長性，在股票類出現(xiàn)高估值或較大風(fēng)險時，進(jìn)行性投資品種輪換。
挑選主動型股票基金，主要基金選擇的賽道、賽道成長性、平臺投研能力、管理人過往業(yè)績、管理人投資理念、管理人背景等。
挑選指數(shù)基金時，主要考察指數(shù)的編制策略、資產(chǎn)質(zhì)地、成長性和估值水平。
挑選債券基金，主要考察基金的發(fā)行機構(gòu)、基金經(jīng)理的過往業(yè)績、基金投資評級以對當(dāng)前債券市場的判斷。
持倉比例：20%中歐醫(yī)療健康混合A+15%匯豐晉信恒生龍頭指數(shù)A+30%富國信用債券A+20%工銀瑞信雙利債券A+15%易方達(dá)信用債券A
1、中歐醫(yī)療健康混合A
我們之前提到過，醫(yī)藥行業(yè)目前的指數(shù)基金都是“怪胎”。
由于這個行業(yè)比較高的壁壘，導(dǎo)致編制指數(shù)的人不懂醫(yī)藥，懂醫(yī)藥的人無法編制指數(shù)，再加上細(xì)分行業(yè)差別也比較大。
正是因為這樣，有專業(yè)背景的基金經(jīng)理就有了很大的發(fā)揮空間。具體可以參考：《注意了！這倆行業(yè)指數(shù)基金，不能買！》
老齡化和巨大的市場，會讓醫(yī)藥行業(yè)在未來成為中國十倍牛股輩出的行業(yè)，目前比較推薦的主動型基金為這只。
“抓住飛在風(fēng)中的鳥兒”，醫(yī)藥不能少。
2、匯豐晉信恒生龍頭指數(shù)A
買股票就是買公司，買股票基金就是買一籃子公司。
匯豐晉信恒生龍頭指數(shù)A跟蹤的是恒生A股龍頭指數(shù)，該指數(shù)成立于2005年8月，從2006年～2017年12年時間，取得了年化15.4%的收益率。
這個指數(shù)把A股分成11個行業(yè)，在每個行業(yè)里面給個股打分，分?jǐn)?shù)=市值排名 x 50％+凈利潤排名 x 30％+營業(yè)收入排名 x 20％，采用流通市值加權(quán)的方法，每個行業(yè)中挑選出5家龍頭企業(yè)作為成分股，單一成分股權(quán)重上限10%。
前十大重倉股，有不少優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。目前估值為低于歷史80%的時刻。
3、富國信用債債券A+工銀雙利債券A+易方達(dá)信用債債券A
這三只債券基金，都是全球權(quán)威評級機構(gòu)晨星基金（中國）評選出來的，也屬于老牌的優(yōu)質(zhì)債基。
（1）富國信用債債券A
成立于2013年6月，成立以來收益率46.7%，自發(fā)布以來，沒有年份出現(xiàn)過虧損。
（2）工銀瑞信雙利債券A
2010年8月發(fā)行，成立以來累計收益率105.0%，僅2017年微跌0.29%，年化收益率近8%。
管理團(tuán)隊是工銀固定收益投資總監(jiān)和權(quán)益投資總監(jiān)兼研究部總監(jiān)，互相配合，不錯的組合。
（3）易方達(dá)信用債債券A
成立于2013年4月，成立以來收益率42.8%，自發(fā)布以來，沒有年份出現(xiàn)過虧損。大部分年份表現(xiàn)的都比同行要強。
4、業(yè)績回測
由于中歐醫(yī)療健康混合A在2017年成立，時間較短。為了增強組合的收益可信度，我們采用替代法，用其業(yè)績比較基準(zhǔn)“65%×中證醫(yī)藥衛(wèi)生指數(shù)收益率+35%×中證綜合債券指數(shù)收益率”進(jìn)行替代分析。
本投資計劃過去7年年化收益率為10.80%，7年平均收益率11.17%。過去幾年，A股處于多輪牛熊更迭中，這意味著，這里的回測數(shù)據(jù)，對于洞察未來，參考價值較高。
在市場大跌和恐慌的情況下，任何優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)也免不了大幅回撤，我相信：風(fēng)險是漲出來的，機會是跌出來的。只要跌幅夠深，任何風(fēng)險也會被消化。
這里需要強調(diào)的一點是，從中歐醫(yī)療健康混合A成立以來的數(shù)據(jù)看，其業(yè)績每年都是大幅跑贏業(yè)績基準(zhǔn)的，所以目前給出的業(yè)績回測數(shù)據(jù)，屬于比較保守的數(shù)據(jù)。
未來隨著醫(yī)藥行業(yè)的進(jìn)一步大發(fā)展，相信會給各位，帶來驚喜。
