從雅百特到金亞科技再到ST昆機，造假手段一再挑戰(zhàn)我們的想象力。
但你能指望企業(yè)造假零存在嗎？
你能將希望寄托于股市和環(huán)境的改變嗎？
短期內(nèi)最好不要。
君子求內(nèi)不求外，我們還是練好內(nèi)功學(xué)會識別企業(yè)造假比較好。
那么，
我們就從最容易舞弊的四個會計科目說起吧。
企業(yè)做假賬的手段千變?nèi)f化，
但歸結(jié)起來集中在如下四個科目：
應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款；
壞賬準(zhǔn)備；
固定資產(chǎn)；
非主營業(yè)務(wù)利潤。
為了方便大家理解，下面的例子都以我家的包子鋪做介紹。
1
應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款
幾乎每家企業(yè)的報表中都有“應(yīng)收賬款”和“其他應(yīng)收款”科目，
通過這兩個科目來做高收入是做假賬最方便的途徑。
1、如何用應(yīng)收賬款做假賬？
迫于股東的壓力，我家包子鋪不得不抬高當(dāng)年的利潤。
于是，父親大人跟關(guān)聯(lián)企業(yè)進行了賒賬交易。
既然是賒賬交易，就絕不會產(chǎn)生現(xiàn)金流，受影響的只是資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表中的科目而已。
具體來說，就是資產(chǎn)負(fù)債表上的“應(yīng)收賬款”增多，
相對應(yīng)的，利潤表中的“營業(yè)收入”隨之增加，
但經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量并沒有隨之增加。
但是賒的賬遲早都要還的。
父親賒賬交易的周期一般都不會很長，一般都在一年以下，
因為時間太長還沒收回來的賬款會被列為壞賬，影響包子鋪的利潤。
因此父親大人會在一個會計年度內(nèi)把賒賬解決掉。
解決的方法不難——讓關(guān)聯(lián)企業(yè)把面粉退回來，
填寫一個退貨單據(jù)，這筆交易相當(dāng)于沒有發(fā)生。
這時上一年度的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表都要修正，但是so what？
對投資者來說已經(jīng)太晚了。包子鋪的股價早就因為業(yè)績增長的消息漲了很多了。
2、如何用其他應(yīng)收款做假賬？
其他應(yīng)收款的造假更難察覺一些。
畢竟應(yīng)收賬款是貨款，需要實物，實物單據(jù)被發(fā)現(xiàn)造假的可能性比較大，其他應(yīng)收款則不然。
跟關(guān)聯(lián)企業(yè)的交易、隱瞞收入、大股東挪用公司資金等，都是通過這個科目進行的。所以：
2
壞賬準(zhǔn)備
壞賬準(zhǔn)備，就是父親假設(shè)包子鋪的應(yīng)收賬款中，有一定比例無法收回，
對方可能賴賬，所以基于謹(jǐn)慎性原則必須提前把這部分賴賬金額扣除掉。
在應(yīng)收賬款金額較大的年份，壞賬準(zhǔn)備計提比例一個百分點的變化，就可能造成包子鋪利潤的大幅降低。
這對那些應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)比重大的企業(yè)來說，問題就更嚴(yán)重了。
比如說制造飛機的波音，一言不合就是上億美元的單子，
只要壞賬準(zhǔn)備計提比例變化一個百分點，少則百萬$多則千萬$的利潤就沒了。
利用壞賬準(zhǔn)備操縱利潤，既可以少計，也可以多計。
少計容易理解，增加利潤提高股價唄；但企業(yè)為什么要多計壞賬準(zhǔn)備呢？
——這就要提到一個詞：業(yè)績“大洗澡”。
舉個例子。
我家包子鋪經(jīng)營不善，叔父臨危受命接管了包子鋪。
但他在上任第一年把業(yè)績搞得更差了，甚至計提了更多的減值準(zhǔn)備——反正他可以把責(zé)任推到前任CEO父親的頭上。
接著劇情開始反轉(zhuǎn)。
由于第一年多計提了減值準(zhǔn)備，以后幾年就可以少計提及甚至不計提，公司利潤因此大為改觀。這些功勞自然會被記在叔父的頭上。
在包子鋪業(yè)績連續(xù)上漲的基礎(chǔ)上，叔父引進了戰(zhàn)略投資者，并推行了股權(quán)激勵計劃，還并購其它包子鋪，這些資本運作的手段著實讓股價漲了一把。
3
固定資產(chǎn)投資
很多上市公司發(fā)行股票就是為了投資項目，
主要投向就是固定資產(chǎn)的投資。
但企業(yè)既可以擴大固定資產(chǎn)的投資成本，借機轉(zhuǎn)移募集資金，使股東蒙受損失；
也可以低估固定資產(chǎn)投資的成本，或者故意延長固定資產(chǎn)的投資周期，減少每一年的成本或費用，以此來抬高公司的利潤。
值得慶幸的是，
一家公司在固定資產(chǎn)的投資上不能做太大的手腳。
因為固定資產(chǎn)是無法移動的，做的太火容易被人察覺。
監(jiān)管部門如果想要搞清楚某家公司的固定資產(chǎn)投資有沒有太大的水分，只要帶上資產(chǎn)評估師到工地上做個調(diào)查就可以得知真相。
4
其他業(yè)務(wù)收入
其他業(yè)務(wù)收入通常難以捉摸，這是相對于主營業(yè)務(wù)收入而言的。
主營業(yè)務(wù)涉及的記錄比其他業(yè)務(wù)要多的多，
特別是對制造業(yè)企業(yè)來說，偽造主營業(yè)務(wù)收入必須偽造大量的貨物單據(jù)（應(yīng)收賬款），這樣就容易露出馬腳。
其他業(yè)務(wù)收入涉及的會計資料就比較少。
再以包子鋪為例舉個栗子。
我家的主業(yè)是賣包子，
但因為手上有了閑置資金，
所以去購買銀行理財產(chǎn)品做了短期投資；
剛好房價漲的很好，我們又買房投了房地產(chǎn)。
幸運的是，這兩項投資都有較高的投資回報。
在入賬的時候，
很多投資收益就被會計計入了“主營業(yè)務(wù)收入”。
也不知道她是是真的傻傻分不清楚，
還是真的分不清楚還是假的分不清楚。
5
總結(jié)
當(dāng)年朱镕基總理為北京國家會計學(xué)院題詞：
誠信為本，操守為重；堅持準(zhǔn)則，不做假賬。
然而出于業(yè)績增長或股價上漲的壓力，企業(yè)虛增收入的事件層出不窮。
這些問題是我國證券市場“成長的煩惱”。
從1990年上交所成立，中國證券市場至今不到30年的時間；
從1984年中國第一家股份制公司—北京天橋股份有限公司成立，我國股份制公司的發(fā)展只有34歲。
相信明天會更好。
末
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