一、關于陶博士2006
投資大V陶博士2006，其1995年開始投資股市，2004年便打造了穩定盈利的投資系統（威廉.歐奈爾的CANSLIM系統占據重要組成成分，基本分析與技術分析結合起來的投資哲學），2006年辭職成為職業投資人，并取得了超過10年10倍的收益率。（詳見其20220428公眾號文章：20070323我的10年10倍的夢想）。
近期因新浪博客停止服務，陶博士將其新浪博客的2006年后部分文章轉摘過來，讓學藝不精的我有幸可以學習成功投資人士的投資歷程、投資總結等，在陶博士的文章寶庫中汲取養分。
A.陶博士早期“選對時機買對股”模式<個人認為更適合才疏學淺的普通投資者>
a.其早期投資理念中一個重要的原則是：預計大盤可能存在系統風險時，主張輕倉或不持有股票。在主要市場指數可能上漲時買進股票安全多了。
多頭市場幾乎會把我們所犯的每一個投資錯誤基本上轉危為安。我們可能無法預測到很多市場波動的正確低點，但是我們可以在其他投資人暴露在空頭市場的風險中時，在旁觀望。
b.陶博士早期自稱是一名“90%的趨勢投機者＋10%的價值投資者”（當然他希望自己在今后要逐步增加價值投資的比例，最終要達到90%）。
只有大盤與個股出現共同的上漲趨勢時，他才進行操作。因此，關于大盤指數的運行規律是他研究的重點對象之一。
及時轉變觀點正是趨勢投機的重要原則。趨勢投機最自然的事情就是順勢而為。
c.股票投資最重要的事情是持續穩定的正復利增長，規避可能帶來負復利的惡性閃電應該也是股票投資中很重要的一件事情。
d.中期交易系統
以歐奈爾的CANSLIM系統為核心，以自己總結的“三高”原則為基礎（高股價、高強度和高度完整的中期整理形態），一般是每年下半年買入，第二年上半年賣出。
中期交易系統需要考慮的因素：（1）公司的基本面變化；（2）必須考慮大盤的系統風險，大盤走勢是非常重要的參考因素；（3）資金面的變化，僅是價值不足以創造多頭市場，資金才是漲勢的燃料；（4）心理面的變化，股價的中期高低點基本上是投資人過度樂觀或悲觀所造成的。
B.陶博士近幾年進化為“選對股買對時機”模式
有三個要點：
第一，堅定不移地堅持股價相對強度RPS優先一切的最基本原則。（按照歐奈爾的建議，一般不會買入RS小于87的股票）
第二，必須對個股的基本面有深入的了解和研究。
第三，必須堅持個股的正確買點。（高度完整的中期整理形態，歐奈爾的著作中提到最多的是柄式杯狀圖、陶博士最喜歡的買點是口袋支點。如果錯過了首次啟動的口袋支點，個人偏好的買點是在首次收盤下10日線、首次收盤下20日線、首次收盤下50日線、首次下120日線的時候。）
C.心理學是理解股價波動的最重要因素
股票市場是專門針對人性的弱點設計的，人性的貪婪與恐懼在股市中表露無遺。
方法在股票投資中，其實還不是最重要的。交易有三個組成元素：心理狀態（情緒控制）、資金管理和系統開發（交易方法）。范 K.撒普博士認為心理狀態是最重要的（大概占60%），其次是資金管理/頭寸確定（大概占30%），而系統開發是最不重要的（只占約10%）。
D.關于烏合之眾
在陶博士看來，烏合之眾是一個中性詞，并無貶義。
在趨勢的轉折時刻，多數人的判斷可能是錯誤的。在趨勢的轉折時刻，我們要有及時脫離烏合之眾的清醒和相關準備。
在趨勢的運行過程中，多數人的判斷可能是正確的。在趨勢的運行過程中，我們要擁抱烏合之眾，與烏合之眾一起前行。
E.陶博士2020年選的十佳投資經典書籍名單如下：
《烏合之眾：大眾心理研究》
《非同尋常的大眾幻想與群眾性癲狂》
《以交易為生》
《海龜交易法則》
《100倍超級強勢股》
《股票魔法師》
《笑傲股市》
《構建量化動量選股系統的實用指南》
《股市長線法寶》
《盲人摸象與幸運神猴》<即陶博士本人所寫的文章>
二、股市部分重要指標
A.重視大盤運行趨勢（主要指數的整體漲跌情況）
陶博士曾總結如下：
a.德國最負盛名的投資大師安德烈·科斯托拉尼，特別看重大盤運行趨勢。科斯托拉尼認為，如果大盤行情看漲，那么即使是最差的股民也能賺到一些錢；但如果行情下跌，甚至是最棒的人也不能獲利。所以首先要考慮普遍行情，然后才是選擇股票。只有那些投資股票至少20年以上的投資者才可以不考慮普遍的行情。
b.《至高無上》一書認為，美國投資大師威廉.歐奈爾的CANSLIM系統最重要的因素是M（市場走向）。歐奈爾認為，一旦看錯了大盤走勢，那么即使你選擇的股票符合CANSLIM系統的其他所有準則，你所持有的股票中還是會有七成左右會隨大勢狂瀉不止。
B.大盤重要移動平均線-----年線（牛熊分界線）
如周K線中的50周移動平均線：MA50。若主要指數有效跌破年線，則進入熊市。判斷市場多空，需主要指數間相互驗證（如美股的道瓊斯、標普500、納斯達克指數；A股的上證指數、深證成指、深證綜指、中小100、創業板指、滬深300、中證500、中證1000等），若大多指數均確認中期或長期趨勢，則信號更明確。
比如美股三大指數在2022年1月份跌破年線，其后反彈，4月份再次相繼確認跌破年線，進入熊市；
咱們A股大多數指數在去年12月份、今年1月份陸續中期向下，然后有效跌破年線，確認進入了熊市；后俄烏沖突、疫情、美國加息縮表等加劇了悲觀情緒，市場進入中期下行通道。
C. 兩個長期趨勢指標分析（月線的TRIX、MACD）
a. 月線的TRIX
三重指數平滑平均線（TRIX）屬于長線指標。它過濾掉許多不必要的波動來反映股價的長期波動趨勢。月線的TRIX對于長期趨勢的判斷相當有效。
當月線的TRIX（12，9）高位死叉后，都意味著大盤指數有一年以上的調整期。
<個人：以深證綜指為例，2021年9、10月份收盤后，月線的TRIX（12，9）高位死叉>
b. 月線MACD
月線MACD的也有類似的意義，當月線MACD柱變綠后，也意味著較長的調整期。
<個人：以深證綜指為例，2022年1月份收盤后，月線MACD柱變綠>
特別是月線TRIX高位死叉和月線MACD柱變綠信號同時出現后，大盤進入長期調整的準確性更高，即便有月線級別的反彈，也不改變大盤長期盤整的熊市走勢。
D. 通脹無牛市
陶博士認為，通脹無牛市，應該成為一個投資常識。凡是認真讀過《熱門商品投資》的朋友，應該都會認識到這一投資常識。“通脹無牛市”背后的邏輯是這樣的，不斷上漲的商品價格，使企業整體上的生產成本不斷上升，將對企業整體利潤出現負面影響，因為股市的長期表現取決于公司業績，而通貨膨脹會對公司的長期業績出現負面的影響。
E.中期買賣信號<個人總結>
a.何時買入（看多）？
在經歷完整的中期整理后，周K線創連續4周收盤價新高；收盤價由低位向上有效突破10周移動平均線（非必要條件）；
b.何時賣出（看空）？
在經歷中期上漲或橫盤后，周K線創連續4周收盤價新低；收盤價由高位向下有效跌破10周移動平均線（非必要條件）；
個人以近半年的深證綜指周K線為例（詳見下圖）：
（1）2021.12.13在創下2571.27前期高點后，2022.1.7周K線創連續4周收盤價新低，出現中期賣出信號，空倉或少量觀察倉；
（2）其后連續調整，于2022.1.28收盤周K線有效跌破50周移動平均線（再未站上MA50均線），確認進入熊市，因持續中期向下，應保持空倉；
（3）直至2022.4.27盤中創下近期低點1724.92，其后反彈并震蕩回升，至2022.5.20周K線創近4周收盤價新高，出現中期買入信號（因是熊市反彈，可控制倉位謹慎參與）；
（4）2022.5.27周K線出現調整，但收盤價并未低于3周前收盤價1859.39（圖中紫色線），可繼續持倉觀察（若2022.5.27周K線收盤價低于1859.39，則出現中期賣出止損信號）；
其后以最近4周收盤價依次類推……，來判斷中期買賣信號。
