(本文系作者授權發布首發作品
眾所周知，網貸圈有一群人，秉持著“我憑自己本事借的錢，為什么要還”的人生信條，熬過催收機構的十八般武藝，仍拒不還錢，終成老賴。
這群欠錢不還的人到底是什么樣的呢?
我們從某平臺爬取了二十幾萬個借款項目中詳情頁面的各項數據，想刻畫出他們的模樣。特別說明，所有數據均是公開渠道獲取，我們僅是數據的搬運工。
樣本選取和指標定義
樣本來源：某一線平臺項目詳情頁面，包含233669個全部還清本息的項目和4345個違約的項目，未包含正在按時還款的項目。所有項目無擔保，為信用類借款，采用準備金墊付模式(本處不討論準備金模式的合規性)。
違約項目：借款人最終沒有還清本息的項目，未包含逾期還款但最終還清本息的項目。
違約率：違約率=本期內違約的借款項目數/本期初借款項目總數
他們長這樣——違約借款人畫像
1、年齡越大違約率越低，男性違約率高于女性
圖1：按年齡分組的違約率分布
將借款人按照年齡分組后，我們發現，25歲以下的借款人違約率最高，超過2.5%。人到中年，變得油膩，但違約率隨著年齡的遞增不斷下降。26-35歲之間的借款人數最多，之后還清人數和違約人數均開始下降。
圖2：借款總人數性別分布
可以看到，73%以上的借款人為男性，女性借款人僅占不到27%。當他們融資成功以后，有2.19%的男性選擇違約，有0.85%的女性選擇違約。
2、婚姻使借款人違約率更低，高學歷人群更守信用
圖4：按婚姻狀態分組的違約率分布
圖5：按學歷分組的違約率分布
數據表明，已婚人士的借款人違約率比未婚人士的更低。如此看來，婚姻雖是“愛情的墳墓”，卻是經濟穩定的基礎。普遍來看，學歷越高的人違約率越低，更守信用。
3、有房是個加分項，有車可能沒啥幫助
圖6：按有無房產分組的違約率分布
從整體來看，借款人中有房產的人數占比為28.91%，無房產的占比為71.09%。其中，有房產的借款人違約率為0.98%，無房產的借款人違約率為2.17%。由此看來，有房產可能是個加分項。
相反，借款人中，有車產的人數占24.89%，無車產的人數占75.11%。但是，有車產的借款人違約率為2.16%，無車產的借款人違約率為1.72%。雖然車能一定程度上象征財力，但卻對降低違約率沒有幫助。
借款人違約時，投資人損失了多少?
我們將4345條違約項目的數據，按照借款期限進行分類，統計了每個違約借款人的還款記錄和還款金額，得到下表。需要說明的是，所有項目的還款方式都是等額本息。
實際上，絕大多數的借款人并不是在融資成功后馬上就決定不還款了，而是按照還款→(逾期)→違約的順序改變。
圖8：各期限下，每10000元可收回的資金和損失的資金
也就是說，如果將數量足夠多筆的資金分別投向不同期限的項目，那么在出現違約以后，每10000元的本金，可以收回2971元，將損失7029元。
圖9：36個月借款項目，違約借款人還款次數占比分布
再詳細來看，上述數據中最難理解的還款完成進度是如何得來的呢?以36個月借款期限項目為例，其37.16%的還款完成進度將如何得出?我們將所有借款期限為36個月的借款人的還款行為進行分類。隨后發現，有2.64%的違約借款人在融資成功后，未償還任何本息，有3.23%的違約借款人在還款18期以后不再償還本息。68.33%的違約借款人在還款期數不到一半的時候，選擇違約。將還款次數和所占比例進行加權，我們得到了還款完成進度。
大彩蛋——那些沒有擔保措施的項目，能投嗎?
讀到這里，想到各位必定有些疲憊了，那么我們來和大家劃重點!!!
在去剛兌的大環境下，除了拍拍貸，開始有其他平臺開始嘗試推出沒有任何擔保措施的風險自擔標，即平臺只進行相應催收服務，對違約資產無任何收購承諾和追償責任，也無第三方代償，風險由投資人自擔。
風險自擔標最吸引人的地方是，利率高。
高息之下必有勇夫，那理性來看，違約率和年化收益率是什么關系呢?
以某平臺的風險自擔標為例，其約定年化利率為19.5%，借款期限多為13個月。分散投資的情況下，對每期的本息進行復投。
圖10：違約率-年化收益率對應關系
如果所有項目都按時還款，沒有違約，年化收益率為19.5%。
如果有5%的項目違約，其回收率為45%，粗略來算，年化收益率約為16%。
如果有10%的項目違約，其回收率為45%，粗略來算，年化收益率約為12.5%。
如果有20%的項目違約，其回收率為45%，粗略來算，年化收益率約僅為5.5%。
當違約率達到28%，其回收率為45%，粗略來算，年化收益率將為0%。
