在很多人的印象里 ，銀行理財產品是安全可靠的代表，因此其盡管門檻高、收益率較低、流動性較差，人們也爭搶購買。殊不知，抱著這樣的觀念去投資，很容易輕信承諾、忽視風險，從而導致資產損失。過去，多家銀行爆出的銀行理財產品“零收益”“負收益”事件就是很好的警示。購買銀行理財產品，需要注意哪些坑？
1、模糊自發與代銷
銀行理財產品通常分為兩種：銀行自有理財產品和代銷產品。銀行自有理財產品，因為有銀行自身信用背書，安全性相對較高；銀行的代銷產品，是指商業銀行通過銀行營業網點或網上銀行等渠道，向客戶銷售合作機構的投資產品，通常有基金、保險產品、信托產品、黃金等。對于代銷產品，銀行不負責管理，產品以發行機構自身的信用作保障。
在購買理財產品之前，投資者有必要先辨別清楚產品是銀行自有還是代銷，如果是代銷產品，還要搞清楚具體的發行機構。
究竟如何辨別呢？最簡單的方法就是登錄權威網站查詢。銀行自有理財產品，均會在產品說明書正文顯著位置標注產品登記編碼（以“C”開頭的14位數）。投資者可在“中國理財網”（www.chinawealth.com.cn），輸入產品登記編碼，查詢和驗證產品；對于代銷產品，投資者則需要到銀行系統和官網等官方正式渠道查詢相關信息。
2、保本保息承諾
銀行理財產品可以分為保本型和非保本型，保本型理財產品又可以分為保本浮動收益型和保證收益型。
根據銀監會2012年頒布的《商業銀行理財產品銷售管理辦法》，商業銀行不得無條件向客戶承諾高于本行同期存款利率的保證收益類或最低收益率，超過的部分應當是對客戶有附加條件的保證收益或最低收益。也就是說，銀行的所謂“保息”，保的只是存款利息。
舉個例子，如果銀行一年期定期存款利率是1.75%，一年期保證收益理財產品的預期收益率是3.5%，實際上銀行能100%兌付的收益率只有1.75%。
2017年11月17日，央行、銀監會、證監會、保監會、外匯局聯合發布《規范金融機構資產管理業務的指導意見》（征求意見稿）要求，金融機構開展資產管理業務時，不得承諾保本保收益，意味著未來再不會有保本型理財產品。
因此，投資者千萬不要輕信銀行銷售人員做出的“保本保息”承諾，應仔細閱讀產品說明書上關于收益率、附加條款的具體說明。
3、“預期收益”不等于實際收益
預期收益率是銀行對理財產品最終收益率的估值，并不代表產品到期的實際收益率。銀行在銷售理財產品時，為了吸引投資人，往往過度強調最高預期收益率，風險提示不足。
比如結構性理財產品，即與股票、股指、匯率、黃金等高風險標的掛鉤的產品，雖然預期最高收益率很吸引人，但實際到期收益要參照掛鉤的標的在觀察期內的表現，收益波動很大，到期時達到最高預期收益率的可能性很低，甚至可能出現零收益或負收益。
風險承受能力較低的投資者，最好購買非結構性的固定收益類理財產品，這類產品一般投資于國債、金融債、中央銀行票據、承兌匯票、同業拆借、高信用級別的企業債、短期融資券等，安全性更高。
根據銀行業理財登記托管中心發布《中國銀行業理財市場報告（2017上半年）》，債券是銀行理財資金最主要配置的資產，截至2017年6月底，理財資金配置債券資產的比例為42.51%。
4、募集期和清算期藏貓膩
在人們購買理財產品的時候，往往關注收益與期限，而忽略了募集期和清算期。其實，這兩個地方恰恰最容易暗藏貓膩，如不仔細閱讀條款，很容易讓自己的投資收益縮水。
先看募集期（部分銀行稱為認購資金鎖定期）。一般銀行理財產品的募集期在4~7天，募集期內，投資者的資金一般只能獲得活期存款利息。意味著如果你在第1天就購買了一款募集期為7天的理財產品，你的資金要“站崗”6天。
而清算期就是專業術語的“T N”，T指的是產品到期日，N指天數，理財產品到期后，投資者的本金和收益并不能當天到賬，而是進入產品清算期，清算期間銀行不計付利息。一般銀行的清算期為1~3個工作日，遇法定節假日順延。很多銀行故意把清算期設定在周末或節假日前一天，從而變相延長投資者資金的鎖定期，以降低理財產品的實際收益率。
舉個例子。某銀行推出了一款期限為34天的理財產品，預期收益率高達6.4%，產品的銷售日期為3月19日-3月25日，銀行最遲于到期日后2個工作日內（遇法定節假日順延）將兌付款項劃入投資人賬戶。該產品的到期日為4月29日，考慮到2天的清算期以及五一法定節假日3天順延，銀行最晚有權于5月4日兌付理財資金本息。
假如小M在3月19日買了這款產品，就意味著這款投資期限為34天的理財產品實際上占用理財資金的天數為46天，其中包括了僅享受活期利率的7天募集期和不享受任何利率的5天清算期。算下來，實際收益率僅為4.78%，遠低于預期收益率。
這種情況并非偶然，一些銀行在春節前發行短期且高預期收益的理財產品，募集期和清算期加起來最長能達到14天。
總之，投資者在購買銀行理財產品時，不要盲目相信銀行宣傳冊或工作人員的宣傳或口頭承諾，而要仔細閱讀產品說明書上關于投資方向、收益率、起息日、贖回條件等的詳細規定，以免掉入銀行的文字陷阱。
另外要根據自身的風險承受能力，購買相應等級的產品。同時要對明顯高于一般理財產品收益率的產品提高警惕，以免中了“飛單”騙局。
