一、業務簡介
融資融券交易，又稱證券信用交易，分為融資交易和融券交易。其中，融資交易就是投資者以資金或證券作為擔保，向券商借入資金用于證券交易，并在約定的期限內償還借款本金和利息；融券交易是投資者以資金或證券作為擔保，向券商借入證券賣出，在約定的期限內，買入相同數量和品種的證券歸還券商并支付相應的融券費用。
二、申請業務的基本條件（適合人群）
1、需在我司開戶滿6個月以上；
2、資產10萬以上；
3、適當性評估，客戶的盈利能力及穩健性需達到0.6 分以上；
4、年齡在65周歲以下；
5、三方存管狀態正常；
6、賬戶為規范賬戶；
7、投資盈利能力及投資穩健性達標；
8、未在其他券商開通融資融券業務。
三、主要概念解讀
1、擔保物：包括現金和可充抵保證金證券。其中，可充抵保證金的證券名單由公司確定，并在公司網站融資融券專欄、交易系統中予以公布。
2、保證金比例：客戶交付的保證金與融資、融券交易金額的比例，具體分為融資保證金比例和融券保證金比例。目前國信證券的基準保證金比例為50%.
3、保證金可用余額：是指客戶用于充抵保證金的現金、證券市值及融資融券交易產生的浮盈經折算后形成的保證金總額，減去客戶未了結融資融券交易已用保證金及相關利息、費用的余額。
4、可充抵保證金證券折算率：是指在計算保證金金額時，客戶提交的作為充抵保證金的證券按其證券市值折算為保證金的比率。
5、維持擔保比例：是指客戶擔保物價值與其融資融券債務之間的比例。
6、標的證券：是指客戶融資可買入的證券及證券公司可對客戶融出的證券，以證券公司不時確定并公布的融資買入標的證券名單和融券賣出標的證券名單為準。
7、強制平倉：是指證券公司根據本合同約定強行將客戶的擔保物實施無條件強制交易并將交易所得資金或證券劃至證券公司賬戶用于抵償客戶債務的行為。
四、融資、融券成本與授信額度
1、融資利率：8.6% 日融資利率=融資利率/360；
2、融券費率：8.6% 日融券費率=融券費率/360；
3、融券T+0 交易（當日融券賣出后當日買券或現券還券）不收取融券費率；
4、授信額度：不超過客戶賬戶資產的100%.
五、融資融券業務權限的幾大功能詳解
1、融資做多機會：通過提交擔保物，可從券商融得一定額度資金投入股市。
2、融券做空機會：改變傳統單一的買漲模式，讓下跌也具備獲利機會。
3、標的對沖交易：減少因普通賬戶操作標的股票所帶來的失誤風險。
4、融券賣出，買券還券的T+0 交易機會。
5、普通買入，融券賣出的T+0 交易機會。
6、提現交易
舉例：客戶持有12 萬股萬科A，每股價格10 元，市值共120 萬元，目標是長期持有，希望融得短期流動資金。
客戶開通融資融券后，獲得授信額度120 萬元。客戶將普通賬戶的萬科A 全部轉入信用賬戶后，融資買入4 萬股萬科A，維持擔保比例為（120+40）/40=400%，可提取4萬股萬科A 至普通賬戶，在普通賬戶賣出后，獲得現金40 萬元。
注釋：客戶持有的萬科A 股數仍為12 萬股（初始12 萬+融資買入4 萬-普通賣出4萬），以持有的股票為擔保物，獲得40 萬資金，使用期限為180 天，到期日前客戶可以隨時通過“現金還款”了結交易，客戶持有萬科A 的股份總數不變。
融資交易到期后，客戶如繼續融資，可以先賣券還款，再融資買入。
7、投資杠桿效應：融資買入或融券賣出具有放大收益與虧損的效應。
六、常見問題
1、 如在國信證券只開了滬市或者深市單一賬戶，可以辦理融資融券業務申請嗎？
可以申請，但客戶只能開立對應的滬市信用證券賬戶或深市信用證券賬戶，相應的也只能交易在對應市場上市的證券。
2、擔保證券劃轉是即時到賬嗎？劃轉指令是否可撤單？要收手續費嗎？
擔保證券T日劃轉的，T+1日才能到帳，即客戶如需在當天以其劃轉的擔保證券作為保證金進行信用交易的，至少需提前1天進行擔保證券劃轉。
當天提交的劃轉指令，在當天15：00前（系統發送截止時間）可撤單。
根據中國證券登記結算公司相關規定，暫免客戶擔保品劃轉及還券劃轉的手續費。
3、 客戶在信用賬戶中可以進行哪些證券交易？
客戶在信用賬戶中可進行標的證券的融資或融券交易，也可進行可充抵保證金證券（含標的證券）的普通交易。需特別提示的是，信用證券賬戶不能進行債券回購交易或預受要約。
4、單筆融資融券交易的最長期限是多少？
180個自然日。
5、融券賣出申報價格有何限制？
融券賣出的申報價格不得低于該證券的最新成交價；當天還沒有產生成交的，其申報價格不得低于前收盤價，低于上述價格的申報為無效申報。
6、信用賬戶的預警線、警戒線、平倉線分別是多少？
按當日收市價計算，客戶信用賬戶的維持擔保比例等于或小于150％、140％、130％時，則客戶信用賬戶分別觸及預警線、警戒線、平倉線。當觸及預警線、警戒線時客戶應在2個交易日內補足擔保物使得維持擔保比例回升至150％以上；當觸及平倉線時客戶應在1個交易日內補足擔保物使得維持擔保比例回升至150％以上，否則本公司有權實施強制平倉。
7、客戶提高信用賬戶維持擔保比例的方式有哪些？
客戶可以通過提前部分或全部償還融資融券負債、追加擔保物及前述兩種方式的組合等方式使得維持擔保比例回升至150％以上。
8、如可充抵保證金證券暫停交易時，應如何處理？
若可充抵保證金證券暫停交易超過30天，證券公司有權視暫停交易的情況對其采取調出擔保物范圍、調整折算率或市價等處置措施，客戶應關注相關調整及其信用賬戶維持擔保比例情況，并及時調整、追加擔保物或調整持倉。
9、融券賣出證券被公告終止上市、發生要約收購時，應如何處理？
若融券賣出證券終止上市，客戶須在終止上市公告發布之日起2個交易日內了結相應債務；若融券賣出證券發生要約收購，該筆融券債務到期日提前到該證券的預受要約截止日前第5個交易日，客戶應在此前了結融券交易并歸還證券。
10、客戶信用證券賬戶中的證券發生權益處理時，應如何處理？
對應處理安排：涉及投票權的，客戶須在股東大會召開日的4個交易日前通知本公司，并在股權登記日次一交易日起至股東大會召開日（14：00前）通過交易系統發表意見；涉及現金紅利或利息、股票紅利或權證等證券派發的，證券公司直接將相應權益記入客戶信用賬戶；涉及配股、增發、可轉債等權益的，客戶自行決定是否行使相關權益；涉及預受要約的，客戶在維持擔保比例不低于150％的前提下，可將相應證券轉入普通證券賬戶申報預受要約。
11、客戶融券賣出的證券發生權益處理時，應如何處理？
融券期間，如果客戶融券賣出證券涉及現金紅利或利息、股票紅利或權證等證券派發的，客戶應向本公司支付相應權益補償金；涉及配股、增發、可轉債等權益的，若本公司主張相應權益，客戶應在債務到期日歸還所借證券外，還應償還本公司所主張權益對應的補償金額。
12、客戶可在哪里可以查到國信證券標的證券、擔保證券范圍及折算率等信息？
客戶可以通過交易系統、公司網站融資融券專欄（http://www.guosen.com.cn/webd/rzrq/index.jsp）查詢本公司標的證券、擔保證券范圍及折算率等信息。
鄭重提醒：股市有風險，投資需謹慎！
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