股票基本面分析是長期投資的基礎(chǔ)。

基礎(chǔ)分析是股票投資者用來確定當(dāng)前股票價格是否反映公司當(dāng)前實際價值的分析工具。

一旦你了解了股票市場是如何運作的，公司的估值是如何進(jìn)行的，你就會明白為什么基礎(chǔ)分析是重要的。股票基礎(chǔ)分析的基本目標(biāo)是找出股票的內(nèi)在價值。這將幫助您確定股票是否被低估或高估。

什么是基礎(chǔ)分析?

基礎(chǔ)分析的重要一點是調(diào)查公司的財務(wù)報表，以幫助確定其股票是否是一個良好的投資機(jī)會。

財務(wù)報表包括收入、未來增長、資產(chǎn)負(fù)債表、收益表、利潤率、現(xiàn)金流量表和其他相關(guān)數(shù)據(jù)。這些財務(wù)因素可以幫助投資者評估股票的內(nèi)在價值。

使用這些財務(wù)因素來幫助評估公司的基本分析有很多種?；痉治龅倪^程基本上包括研究定性和定量的財務(wù)事項，以發(fā)現(xiàn)股票的公允價值。這就是為什么我們可以區(qū)分兩種基本分析。

1、定量分析。

2、定性分析。

一個經(jīng)典的基本面分析例子是股票投資者檢查公司的資產(chǎn)負(fù)債表。

公司資產(chǎn)負(fù)債表的組成部分會讓你大致了解以下三項：

資產(chǎn)，即公司擁有的東西(現(xiàn)金、設(shè)備和財產(chǎn))。

負(fù)債，即公司需要償還的債務(wù)。

所有者權(quán)益或資本，代表通過首次公開募股或二次發(fā)行籌集的資金。

上述的基礎(chǔ)分析過程是一種定量分析的形式，它使用公司的可測量元素。

基本面分析應(yīng)該回答圍繞公司健康狀況的問題:

公司盈利了嗎?
公司的銷售額在增長嗎?
公司的未來前景如何?
經(jīng)濟(jì)變化將如何影響公司的增長前景?

為什么在股票交易中使用基礎(chǔ)分析?

股票市場基本面分析是長期股票交易策略的重要組成部分。

基于基本面分析，長期成長型投資者在建立股票頭寸時獲利頗豐。

在任何強(qiáng)勁的股市牛市趨勢背后，通常都有一股巨大的基本面力量推動和推動著股市的走勢。了解這些股票基本面因素將有助于你更好地駕馭長期趨勢?；久骝?qū)動因素不只是一些短暫的力量，它們是持久的驅(qū)動因素，能夠確認(rèn)股票是否是安全的投資。所以，如果你想長期持有你的股票，那么理解基礎(chǔ)分析的重要性是很重要的。

當(dāng)談到股票交易時，有兩種主要的思想流派被股票交易者用來在市場上獲得競爭優(yōu)勢。
那么，我們來概括一下，在股票市場中，基本面分析和技術(shù)分析哪一個更適合尋找交易機(jī)會呢?
為了更好地理解技術(shù)分析和基礎(chǔ)分析之間的區(qū)別，請查看一個如何逐步應(yīng)用技術(shù)分析的實際示例。

如何運用基本面分析挑選股票

在進(jìn)行股票投資之前，你需要了解選股的5個最重要的參數(shù)。在進(jìn)行股票交易之前，你必須看看這些關(guān)鍵的財務(wù)比率。

這五個股票標(biāo)準(zhǔn)將揭示股票的價值以及是否有增長潛力。這不是一種萬無一失的方法，也不是股票投資的圣杯。但是，當(dāng)你看股票的財務(wù)比率時，你可以評估公司的健康狀況。
以下是投資股票前應(yīng)該考慮的五個財務(wù)比率:

1、P/E市盈率(本益比)。
2、凈資產(chǎn)收益率(ROE)
3、P/B(市凈率)
4、債務(wù)/股本比例。
5、利潤率

讓我們分解所有這些條款，看看什么參數(shù)用于最初的股票掃描。

1、市盈率

市盈率是一種計算你需要投資多少才能獲得該公司“1元收益”的方法。

市盈率可能是投資者評估一家公司時首先考慮的因素。

P/E = 每股價格 / 每股收益

例如，如果一只股票當(dāng)前的交易價格是50元，而去年的收益是2元，那么市盈率就是25。

2、股本回報率

凈資產(chǎn)收益率是衡量一家公司相對于股本的有效性的另一種利潤率。

股本回報率顯示了一家公司的利潤是如何與投入的資金相比較的。這是一個重要的指標(biāo)，因為它顯示了公司如何使用投資。

ROE = 凈收入 / 所有者權(quán)益

投資者至少要觀察5年的ROE趨勢，并且ROE趨勢應(yīng)該大于20%。

3、P/B 價格與帳面價值之比

巴菲特挑選股票的簡單公式包括市凈率，也被稱為“安全邊際”。

巴菲特從基礎(chǔ)分析之父本杰明·格雷厄姆那里學(xué)到了這個概念。根據(jù)沃倫·巴菲特的說法，計算公司價值的最佳方法是將凈利潤的百分比加上股息的百分比，再除以P/B。

我們可以從股票的P/B比率中區(qū)分出3個看漲的場景:.
如果該比率高于10，則該股價值預(yù)計將翻倍。
如果該比率高于15，該股價值預(yù)計將增長兩倍。
如果該比率高于20，該股價值預(yù)計將翻兩番。

4、負(fù)債權(quán)益比

債務(wù)權(quán)益比也被稱為杠桿率，它衡量的是公司通過債務(wù)融資的程度。

一個公司的債務(wù)越多，就越會侵蝕公司的現(xiàn)金流。

一家公司資產(chǎn)負(fù)債表上的債務(wù)越多，其股票的風(fēng)險就越大。

負(fù)債權(quán)益比率=總負(fù)債/股東權(quán)益

負(fù)債權(quán)益比的參數(shù)應(yīng)小于1

5、利潤率

利潤率是用來確定如何從銷售收入中產(chǎn)生利潤的。

基本上，股票利潤率顯示了公司賺錢的程度和盈利的程度。例如，如果一家公司在上個季度報告的利潤率為40%，這意味著每產(chǎn)生1元的銷售額就產(chǎn)生了0.4元的凈利潤。

利潤率=凈收入/銷售收入

股票投資者應(yīng)該至少回顧五年，以判斷利潤率是否處于上升趨勢。
巴菲特認(rèn)為，這是計算公司價值的最佳方法。巴菲特的股票投資策略就是利用這些財務(wù)比率來挑選有增長潛力的股票。你可以很容易地使用一個股票篩選器來節(jié)省時間和精力，幫助你尋找最基本的財務(wù)健全股票購買。