今天發(fā)酵最多的消息，應該是中國人民銀行宣布全面降準0.5個百分點，釋放1.2萬億長期資金，應對中國經(jīng)濟新的下行壓力。
當前我國經(jīng)濟雖有恢復，但還是沒有達到理想的狀態(tài)，尤其是中小企業(yè)仍面臨一定困難。
其實，降準釋放的部分資金很大部分用來對沖MLF的到期，預計大約會有9500億的資金要歸還，其實這樣一看1.2萬億也沒剩多少，所以這個幅度或?qū)⑷跤?月份的降準，今天市場對于它的消化也算可以。
我看最近大家都在留言問我氫能源怎么樣，今天給大家說下。
確實，最近該產(chǎn)業(yè)政策在密集出臺。繼2019年3月氫能被首次寫進政府工作報告，國家多部門就相繼出臺了發(fā)展政策。
在今年8月還正式印發(fā)了啟動燃料電池汽車示范區(qū)的通知，京津冀、上海、廣東成為此次的示范城市群。上個月發(fā)布的一意見，其中又明確提到要推動氫燃料電池汽車示范應用。
現(xiàn)在已經(jīng)有近30個省份及直轄市發(fā)布氫能發(fā)展相關政策方案。
在頒布政策后，為了推廣應用，財政部對示范區(qū)領域給予補貼和獎勵，各省市的政策不一樣，例如在北京，加氫站建設時會給予一次性定額補貼，運營時還對每千克氫氣有運營補貼。在上海是按照積分給予獎勵，1積分20萬元。
發(fā)展氫能源不僅能緩解能源短缺，還可以改善環(huán)境污染問題，這就是該產(chǎn)業(yè)如此被國家重視和被我們看好的重要原因。
在這樣的背景下，16年-19年時，我國氫燃料汽車產(chǎn)量從629臺增長到了2737臺，復合增長率達到63%，按照這個發(fā)展，到25年我國氫能源汽車的數(shù)量可以達到10萬輛，到30年還有望會突破百萬，這時燃料電池系統(tǒng)市場的需求大概是800億元，車載儲氫和供氫系統(tǒng)的需求是大約200億。
有氫燃料汽車就要有加氫站，截至去年，我國的加氫站是有127座，到30年預計會建成5000座，這時加氫站市場大約會累計投資420億元。
這樣這個總市場的規(guī)模到2030年很容易就會突破千億。
產(chǎn)業(yè)配套政策的逐漸落地，相關產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展也逐漸明朗。
氫能產(chǎn)業(yè)鏈是制備、儲運、加注、應用這樣的過程。
氫的種類分為很多，有“灰氫”、 “藍氫”、 “綠氫”。
“灰氫”是通過化石能源、工業(yè)副產(chǎn)等伴有大量CO2排放制得的氫；
“藍氫”是在灰氫的基礎上，將CO2副產(chǎn)品捕獲、利用和封存實現(xiàn)低碳制氫；
“綠氫”是通過可再生能源等方法制氫，生產(chǎn)過程基本不會產(chǎn)生溫室氣體。
顯然，灰氫的制備不利于實現(xiàn)“雙碳”目標，但卻是我國目前成本最低的制氫方式，即煤制氫。
制備環(huán)節(jié)，除了煤制氫，還有天然氣制氫、電解水制氫等多種途徑，天然氣制氫是化石能源制氫的理想方式，也是目前國際主要使用方式，我國因為這個過程成本較高，技術也并沒有那么成熟，主要還是采用煤制氫。這里，華昌化工的煤化氣制氫申報了立項氫氣充裝站建設。
在這些工藝途徑中，可能會涉及的原材料有雙極板、質(zhì)子交換膜、膜電極、換熱器等材料。
其中安泰科技有布局雙極板業(yè)務，現(xiàn)在可以實現(xiàn)金屬雙極板的穩(wěn)定生產(chǎn)，沒上市的新源動力和上海審理也有在布局相關產(chǎn)業(yè)線。
質(zhì)子交換膜領域，雄韜股份是建成了國內(nèi)首條膜電極自動化生產(chǎn)線，膜電極、電堆也都有布局，東岳集團是深耕高密度低槽壓氯堿離子膜，此外這個領域還有長城電工。
冰輪環(huán)境的換熱器發(fā)展的很好，除了工業(yè)換熱器，它還制造低溫冷凍設備、節(jié)能制熱設備。
膜電極之前我有講過騰龍股份和美錦能源，前者是生產(chǎn)燃料電池系統(tǒng)附件，后者是參股投資了制氫公司，還負責著加氫站的建設和運營。
氫是所有元素中最輕的，在常溫常壓下為氣態(tài)，密度是水的萬分之一，因此其高密度儲存一直是一個世界級難題。
儲運氫的方式是根據(jù)氫的狀態(tài)決定，有氣態(tài)、液態(tài)、固態(tài)三種狀態(tài)，我國目前氫氣運輸?shù)闹饕绞绞歉邏簹鈶B(tài)長管拖車為主，它是高壓將氫氣壓縮到一個耐高壓的鋼瓶里，但是還是存在泄露爆炸隱患，未來想要大規(guī)模，還是要依靠管道運輸。
液態(tài)儲運的儲氫密度高，能運送大量氫氣，適用長距離運輸氫氣，但它的成本較高。另一種運輸方式是固態(tài)運輸。這種方式對化學反應條件較嚴苛。相對另兩種運輸方式,技術難度更大，還處于研發(fā)階段。
所以關于儲運，未來的技術還需要努力，爭取可以做到氣、液、固三者共同作用。
在這個過程里，會涉及到的材料有電堆、空氣/氫氣循環(huán)系統(tǒng)、儲氫瓶等。
中材科技已率先研發(fā)完成國內(nèi)最大容積320L燃料電池氫氣瓶，并投入市場形成銷量；京城股份也推出了，具有完全自主知識產(chǎn)權的新一代車載儲氫氣瓶——IV 型瓶
雪人股份是空壓機的主要供應商，系統(tǒng)技術也十分成熟，漢鐘精機自主研發(fā)了螺桿空氣壓縮機。冰輪環(huán)境涉及的產(chǎn)品更多，像氫氣的輸送壓縮機、高壓加氫壓縮機、氫燃料電池等都有。
對于氫燃料的應用，它有很多領域，在交通領域、發(fā)電領域都會涉及到。
這二者之中，交通領域像中通客車、福田汽車都有燃料電池客車，德威新材是有燃料電池商業(yè)巴士，發(fā)電領域大洋電機是布局了燃料電池系統(tǒng)、運營，億華通是研發(fā)氫燃料電池發(fā)動機系統(tǒng)，并且率先完成了發(fā)動機系統(tǒng)和燃料電池電堆的批量國產(chǎn)化。
在這幾個環(huán)節(jié)中，相比之下，儲運環(huán)節(jié)和加氫站相關設備的國產(chǎn)化和技術進步最快，技術的成熟度也最高。
總體而言，政策支持氫能發(fā)展，疊加行業(yè)長期發(fā)展?jié)摿Υ螅瑲淠茉串a(chǎn)業(yè)鏈將迎來投資機會。
預計2050 年，氫能源將承擔全球18%的能源需求，有望創(chuàng)造超過 2.5 萬億美元的市場，那這些產(chǎn)業(yè)鏈的機遇就不可小覷了。
研報來源：華泰證券《氫能政策持續(xù)落地，產(chǎn)業(yè)進入快車道》
