受國產大模型Kimi刺激，人工智能應用板塊傳媒、教育等近期持續上漲。受國產大模型Kimi刺激，人工智能應用板塊傳媒、教育等本周持續上漲。其中，部分個股走勢強勁，如華策影視本周大漲36%，世紀天鴻、潤達醫療上漲逾15%，掌閱科技本周大漲近兩成。
消息面上，3月18日，通用人工智能創業公司月之暗面宣布在大模型長上下文窗口技術上取得新的突破，其自研的Kimi智能助手已支持200萬字超長無損上下文，并于18日開啟產品內測。
月之暗面成立于2023年3月，是國內大模型領域的關鍵“玩家”。其核心團隊曾參與到Google Gemini、Google Bard、盤古NLP、悟道等多個大模型的研發中。2023年成立以來，公司在通用大模型、上層應用進行布局。月之暗面創始人為90后“學霸”楊植麟，其曾師從清華大學計算機系知識工程實驗室（KEG）帶頭人，智源研究院學術副院長、悟道項目負責人唐杰教授。
券商數據顯示，截至3月19日，Kimi小程序端周度日均活躍用戶66.3萬，網頁端月訪問量366.2萬，App端周均下載量3.1萬，環比均大幅增長。業內認為，當前數據已經很超預期，加上還在持續破圈中，因此后續數據會更加亮眼和超預期，高頻數據驗證景氣度。
業內認為，Kimi的超長文本處理或超越了ChatGPT等知名海外大模型的對應單項能力。根據機器之心，尚未上線的GPT-4.5 Turbo能同時能夠處理約20萬個單詞，Kimi此次升級后長文本能力為其10倍。大模型無損上下文長度的數量級提升將進一步打開AI的應用場景，包括幫助人類完成復雜任務的智能體Agent、不會遺忘關鍵信息的終身助理等。
對此，華西證券計算機分析師劉澤晶表示，Kimi長文本能力或已超越海外大模型能力，堅定看好AI長文本能力下游應用。Kimi對于下游的應用行業將會帶來顛覆性改變，或等同于去年GPT帶來的行業反響。受益標的包括AI+辦公：金山辦公、萬興科技、福昕軟件、漢儀股份；AI+醫療：潤達醫療、嘉和美康；AI+電商：光云科技、焦點科技、虹軟科技；AI+教育：科大訊飛、鷗瑪軟件、佳發教育等。
民生證券指出，Kimi在國產模型中當前使用效果較好，建議關注三條主線：一是國產模型的持續迭代，后續多模態模型的上線，有望賦能應用層面。二是應用層面接入Kimi等模型，帶來應用效果的提升。關注AI+應用有進展的公司。三是模型作為內容生產工具，有望帶來影視、短劇、短視頻、游戲等諸多內容領域產能和內容精度的大幅提升，建議關注優質IP儲備和影視內容制作，以及專注AI視頻模型的公司。
中信證券認為，國內大模型用戶體驗已驗證，市場共識高；接近落地轉化，關注點從模型測評跑分等技術升級轉變到上下文擴容和產品優化帶來的體驗升級；場景更明確，無論是應用層還是語料庫層面均有更多落地案例涌現。AI大模型技術和應用持續超預期，堅定看好今年多模態AI領域投資機會，包括影視場景上海電影、慈文傳媒、中廣天擇、捷成股份等；教育場景南方傳媒、皖新傳媒、世紀天鴻等。
