★償還貸款的方式可以分為兩大類，第一類是到期一次歸還本息，第二類是每月還款。
每月還款又可分為三種方式，1、按月付息，到期還本；2、每月等額還本，利息照付；3、每月等額還本付息。
下面分別論述。
第一大類，是貸款到期后，一次還本付息。到期后收到的本息=本金×(1+年利率)。例如，投資1萬元，年利率12%，貸款期限為一年，則到期后本息=10000×(1+12%)=11200元。
第二大類中的第1種，按月付息，到期還本，是指每個月在指定時間支付利息，貸款到期后歸還本金。每月的利息=本金×月利率。
第二大類中的第2種，每月等額還本，利息照付。即每月償還同等數額的本金再加剩余貸款的利息，每月償還的本金相等，本利之和不等。利息將隨本金逐月償還而減少。
第二大類中的第3種，是最復雜的一種，也是應用最廣泛的一種，每月等額還本付息。這是銀行按揭還款的最常用方式。在還款期內，每月償還等額款項(包括本金和利息)。借款人每月還款額中的本金比重逐月遞增、利息比重逐月遞減。
在等額還本付息條件下，貸款本金1萬元，期限1年，年利率12%，貸款人總共收到的利息并不是10000×12%=1200元，因為在等額本息還款方式下，借款人每月都會償還一部分本金，對于這部分已償還的本金，之后是不應被計算利息的。所以貸款人實際收到的利息肯定要少于1200元。這其實跟上述第2種方式等額還本，利息照付的情形是類似的。
等額還本付息方式下每月還款額的計算公式為：[貸款本金×月利率×（1+月利率）^還款月數]÷[（1+月利率）^還款月數－1]。
^的意思是乘方，在數字鍵6上。
假定借款人從銀行獲得一筆20萬元的個人住房貸款，貸款期限20年，貸款月利率4.2‰，每月還本付息。按照上述公式計算，每月應償還本息和為1324.33元。
由于計算非常復雜，人們通常使用Excel中的pmt公式來計算。
Excel中的Pmt (payment) 函數專門用來計算等額還款付息條件下每期應償還的金額，這部分金額由本金及利息組成。函數的格式為：
Pmt (rate，nper，pv，fv，type)
上式中各參數的含義如下：
Rate——利率
Nper——總還款期限（number of period）
Pv——本金（present value）
fv——未來值，即最后一次付款后希望得到的現金余額，默認值為0，可以忽略（future value）
type——指定各期的付款時間是在期初還是期末(1為期初，0為期末)，默認值為0。
例如，Pmt (6.8%/12,120,200000) 表示在月利率為6.8%/12、還款期為120個月、貸款金額為20萬元條件下每月所需要償還的金額（包括當期應償還的本金與利息）。
ppmt (principle of payment) 函數用來計算等額還款條件下每期應償還的本金部分；Ipmt (interest of payment) 函數用來計算等額還款條件下每期應償還的利息部分，很顯然，三者的關系是：Pmt=Ppmt+Ipmt。后兩個函數均增加一個參數per，表示目前處在第幾個還款期。
從貸款人收益最大化的角度來講，最好是采用按月付息，到期還本方式，其次是到期一次歸還本息的方式。
等額還本，利息照付以及等額還本付息都將減少貸款人的利息收入。
如果既想獲得較高收益，又想降低貸款風險，則可以約定在前幾個月采用按月付息方式，在中后期改為等額還本，利息照付的方式，以免借款人財務狀況惡化而使得貸款人本金都難以收回。
楊上當
2016年6月2日23點59分10秒
