合并財務報表的編制起源于美國， 美國合并財務報表編制的實踐與后續相應準則的制定對其他經濟體以及后來的國際會計準則均有重要影響。
1. 美國合并財務報表會計準則的歷史沿革。 1940年， 美國證券交易委員會規定上市公司必須編制和提供合并財務報表， 這是美國最早關于企業編制與披露合并財務報表的制度規定。
美國最早對合并財務報表編制的會計規范是美國會計程序委員會（CAP）于1950年發布的《會計研究公告第40號——企業合并》（ARB40）， 該公告對權益結合法與購買法進行了總體上的規定；
1959年CAP發布《會計研究公告第51號——合并財務報表》（ARB51）， 對合并財務報表編制的目的、合并政策、一般程序以及部分會計處理做出了規范， 但ARB51認為當母子公司的業務存在實質性差異時， 個別報表相比于合并財務報表更為有效， 該規定為部分企業將擁有多數股權的子公司排除在合并范圍之外提供了便利。
為進一步規范合并財務報表的編制過程， 美國財務會計準則委員會（FASB）于1987年發布了《財務會計準則公告第94號——對擁有多數股權子公司的合并》（SFAS94）。
該公告對ARB51進行了修正， 更加強調了“控制”的概念， 即母公司始終應當將持有多數股權的子公司（非暫時性持有）納入合并財務報表的合并范圍， 但SFAS94對于持有少數股權但被控制的子公司是否需要納入并表范圍， 未做出明確規定。
隨后， FASB于1995年和1999年分別發布了兩份征求意見稿：《合并財務報表：政策與程序》、《合并財務報表：目的與政策》， 力求將“多數股權控制與法定控制”拓展至“實質性控制”。
從合并方法的選取來看， 由于計價基礎及利潤合并時限等緣故， 相比于購買法， 采用權益結合法往往能使合并后的企業在合并財務報表上顯示出更好的利潤狀況。
因此， 美國在20世紀60年代開始出現了權益結合法濫用的情況， 致使很多合并后的企業合并財務報表有夸大經營業績之嫌。 隨即， 美國會計原則委員會（APB）于1970年發布第16號意見書《企業合并》（APB16）， 對權益結合法的使用范圍進行了更為嚴格的限制。
從事情變化的結果來看， 美國1970年發布的APB16沒有很好地抑制權益結合法的濫用， 反而使得一些不具備權益結合法使用條件的企業合并為達到標準而進行了相應的報表操縱。
因此， FASB于2001年發布《財務會計準則公告第141號——企業合并》（SFAS141）， 正式取締了權益結合法；
同時， FASB也做出了相應的妥協， 于同年發布第142號準則公告， 將以往對商譽進行攤銷的處理方法變更為定期的減值測試。
此舉一定程度上縮小了權益結合法與購買法之間的差異， 但也為隨后采用購買法進行合并的企業埋下了不小的隱患。
此后， 為更好地應對合并財務報表編制過程中所出現的新問題（例如安然、世通造假案所暴露的會計準則缺陷）， FASB于2002年、2003年分別對特殊目的實體、可變利益實體有關問題做出了相應的規定， 并明確母公司需要將擁有少數股權但能實施控制的子公司納入合并財務報表的合并范圍。
2007年FASB發布《財務會計準則公告第160號——合并財務報表中的非控制性權益》（SFAS160）， 對非控制性股東（少數股東）的合并問題進行了規范；
此外， FASB對其他相關的準則公告亦做出了一定的修訂。
截至目前， 美國是典型的“單一披露制”的國家， 其相應準則與證券法規均強調集團企業披露合并財務報表的重要性， 而對母公司個別報表的披露則沒有強烈的、具體的要求。
