第9章
經驗
縱觀我們的期貨交易方面的課程，我們試圖給你指出投資者和交易者之間的態度有一個很大的區別。也有許多相似之處。在某種意義上說，一個交易者是投資在自己的交易能力上。
因此，在這個意義上交易和投資是相互關聯的。你通過經驗認識到這些。
在大多數情況下，交易方法可能比投資來的更短期的思維模式。它也可能更多建立在技術信息分析的基礎上，而不是基本面信息。但在這里我們再次找到一個兩難境地。究竟是什么技術信息？基本信息到底是什么？兩個在哪里有重合，？還是他們是相互關聯的？肯定他們是。不過，它是通過經驗了解，培養欣賞這些概念。
技術分析VS基本分析？
作為期貨交易者，我們能聽到一些很奇怪的東西，并且也作為作家，教師在教育人們了解
期貨交易。我們能聽到的最奇怪的事情之一是人們試圖分離交易分為技術面或基本面。
為什么，為什么，一切都必須放入一個盒子嗎？將有人解釋如何區分從另一個？它是
可能的話，還是有一些中間立場，不能被歸類為無論是技術面或基本面？
例如，你是怎么從新聞分類交易？一定你不會把新聞作為基本信息，你會嗎？
我們的一位朋友告訴我大約在1月，當他聽到一個在CNBC的評論員解釋說，咖啡的價格已經漲了由于在巴西的嚴寒天氣。唯一錯的是一月在巴西是炎炎夏日。新聞可以被命名為基本面嗎？
什么是季節性交易？他們是技術面還是基本面？當然，他們沒有確鑿的事實根據。誰知道
明天將像去年那樣開始一個季節嗎？誰知道，今年夏天的天氣是否和去年一樣？
他們說，謠言時進入，事實時退出。那是技術或基本面分析？或者是它僅僅是簡單了的常識嗎？
本章介紹經驗，但這里的需要注意的是：您必須作為一個交易者生存足夠長的時間來積累經驗。經驗會告訴你，交易不能被放入一個盒子。經驗會讓你認識到，一些最好的交易，你將永遠來自經驗，直覺和常識。經驗將展示給你許多偉大的交易者起初關注和學習成為一個機會主義者。經驗會帶你將采取一些基本面知識夾雜著一些技術分析手段
并結合他們用來知道如何在市場上成功地獲取利潤。
基本面
我們的理解是，基本面是處理已知的事實和已發表或未發表的相關商品信息
來幫助你交易。由于統計數據的謊言，政府統計有出入，有時不知不覺地這樣做，那些人
能夠負擔得起的，也有需要，花費很多錢自己做自己的研究，用自己的學到的基本知識。這包括收集信息和統計數據，任何可以想象，可能的影響相關。他們的研究
生產，銷售，作物生長狀況，財務狀況等;一切他們可以了解的底層數據。他們甚至可能
派人參觀農場，礦山，或金融機構。然后，他們這方面的知識結合起來。他們發現什么可信的傳世各種報告給機構。
即使有實時數據，它不是經濟的去完成這些龐大的有關的基本分析的數據，他們能買得起，能夠收集到。
技術分析
在其最純粹的形式是技術分析假設價格圖表反映一切對市場有影響的因素。我們相信這是真實的。但是這就是現實，這種技術分析今天我們已經不再使用了。我們意思是，僅僅憑借兩只眼睛從圖表解讀和分析你完全可以看到那些技術指標出來的結論？誠然，有幾件事情。我們從來沒有否認過，一個指標布林線可以顯示你的位置和2倍標準差。我們不能直觀地知道這一價格偏離開了指標。但大都數技術指標擦去了我們確實希望看到的事物。他們讓你的注意力從價格究竟發生了什么挪開了。
平滑，旨在消除“噪音”，但它的噪音我們作為交易者，尤其是當日交易者，最希望看到的。
噪音么告訴我們的現實到底是怎么回事。
現實
基本面上，在純粹意義上都不是個別的交易者可以應付的。大多數個體交易者根本沒有
時間來進行必要的研究。但是，這并不意味著他們不能使用碰巧偶然發現的信息。純粹意義上的技術指標都很好，但是他們被使用的方式是沒有意義的，是指標腐敗成毫無意義的指標。技術指標的最大的愚蠢是，渲染他們的機械交易系統。采用機械系統代表散漫的心靈。這無異于承認，你沒有紀律鍛煉自我控制，你將接受嚴酷的專業類由你執行一個冷漠，絕情的機械系統。當你試圖逃離自我紀律來交易，機械系統強制更可怕你在那你現在必須坐下來，咬緊牙關，由紀律給你帶來了痛苦，這也是機械交易給你造成的。機械交易不是沒有紀律，而是遵守紀律但執行了機械系統發出的錯誤交易信號。而不是強調規劃，組織，指導，控制交易，它僅僅給交易者一個機械信號。然后迫使他通過交易來鍛煉紀律。經常性這個紀律往往是基于一個他不明白的系統，他不明白可能完全來自外部現實領域。
市場的現實有很多種。市場會受到很多無法衡量的東西的影響，基本面或是技術分析的。除了季節性，新聞，謠言，天氣，和常識外，還要考慮到當時的市場狀況才能決定哪個市場交易。市場是快速變化還是慢？交易額大還是小？k線波幅是大還是小？是否是市場做手推動價格移動？它的期權到期日是哪天？它是否是放假前的一天？是否有一個重要的權貴做演講？市場已經進入了一個歇斯底里的狀態，甚至興奮？你是打算買進還是賣出？這是要綜合考慮的事情，組織和洞察力和其他一起苛刻的事情構成了現實的交易。
現實的交易
我們深信，最好的交易方式應該被稱為“現實交易?”事實上，我們是如此確信，我們有交易標記以供將來使用的名稱。現實交易視市場一個完整的實體，一個活生生的跳動，包括基本面的，技術面的，和現實情況，如新聞，謠言，季節性傾向，常識觀察和市場條件。
讓我們來看看一個根據現實可能的交易。比方說，，這是一個交易一直很好，在過去15年的大多數年份，比方說，交易是買3月小麥在9月到當年12月之間。
首先，我們看一下，如果3月小麥期貨表現正常。3月小麥期貨圖表要看起來什么樣子，才會使這個交易開始呢？
我們首先看，3月小麥期貨9月的第一周，可能進入的時間是當周到11月的最后一周。我們不是特別感興趣的是，3月小麥期貨9月之前的樣子，但根據過去的季節性模式，他們不應該在9月結束下跌態勢。該正常模式在這一年的這個時間，小麥期貨價格開始上漲，或至少保持橫盤。價格下降將預示小麥的過多供應。價格的上升或水平整理應該更早地開始，或者它可能晚些時候開始，但應該在九月末之前。主要是我們不希望看到小麥價格9月后下跌。如果小麥價格下跌的時間段是上面提到的，那么今年對于這個期貨品種就不是一個正常的年費，我們要避免這種交易。沒有人確切知道9月第一周的天氣條件，也不知道什么時候小麥庫存數據會被報告。沒有人知道出口將上升，下降或與上年相比基本持平。這是季節性的預期，支撐小麥期貨的價格。
在“A”，我們看到來自政府的報告公布小麥出口需求是很大的。這是9月中旬。
人們爭相購買小麥期貨。然而，它的這個圖表表現來看，小麥整體需求不是很好。其實，
如圖所示一年的大部分時間差表現較差。
后來，超出我們有興趣的時間框架中，在“B”一月，我們看到政府農作物小麥報告是非常糟糕。根本就是太多庫存。小麥價格開始大幅下挫。什么使暴跌停止？由于天氣異常寒冷預期種植面積將出現問題。
