在A股承銷市場表現(xiàn)一直平平的海外投行，正將目光瞄準(zhǔn)他們理應(yīng)具備優(yōu)勢的板塊——國際板。
5月30日，國聯(lián)證券與蘇格蘭皇家銀行（RBS）高管亮相江蘇無錫，宣布雙方在中國的合資證券公司華英證券正式開業(yè)。
按照此前計(jì)劃，華英證券本應(yīng)在6月底開業(yè)，同期問世的還會(huì)有另兩家券商同行，包括第一創(chuàng)業(yè)摩根大通，與摩根士丹利華鑫。
但華英證券的孕育者們明顯有些迫不及待了。從去年11月中外方股東簽署合作協(xié)定之日算起，這家券商的籌備過程只有短短半年，速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過此前合資券商一年乃至兩年的孕育期。
也正因?yàn)榇耍A英證券得以將2011年首家開業(yè)的合資券商榮譽(yù)攬入名下。
開業(yè)時(shí)間上爭搶“第一”，僅僅只是未來合資券商在承銷上競爭的些許預(yù)兆。未來，他們可能在國際板上展開更為激烈的競爭。
5月9日，華英證券正式獲頒經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證，被允許從事股票和債券的承銷和保薦業(yè)務(wù)，包括（但不限于）以人民幣計(jì)價(jià)的普通股、以外幣交易的股票、政府債券和公司債券等。
至此，原國聯(lián)證券的投行牌照與投行部門將整體并入新鮮出爐的華英證券，包括11名保薦代表人和4名準(zhǔn)保薦代表人。
“對(duì)華英證券而言，目前的保代數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。”5月30日，提及未來的業(yè)務(wù)規(guī)劃，國聯(lián)證券董事長雷建輝表示。
而憑借對(duì)華英證券的參股，RBS也一舉拿下A股投行牌照，得以分享中國市場的融資盛宴。
“RBS能為合資券商提供的主要貢獻(xiàn)，將是未來的國際板。”RBS大中華區(qū)主席藍(lán)玉權(quán)毫不諱言對(duì)國際板的興趣。
據(jù)其透露，今年上半年RBS剛剛在香港組建新的投行團(tuán)隊(duì)，任命該行原歐洲地區(qū)投行業(yè)務(wù)主管擔(dān)任新團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人，該團(tuán)隊(duì)的首要任務(wù)，是將RBS遍及歐洲，甚至全球的客戶帶至亞洲。
“目前這些客戶可以融資的平臺(tái)主要還是香港，部分可以在新加坡上市，但更大的市場將來自上海的國際板。”藍(lán)玉權(quán)表示，而這些客戶名單中，不乏財(cái)富500強(qiáng)企業(yè)，這也是最可能登陸國際板的企業(yè)。
“RBS這一團(tuán)隊(duì)將配合華英證券，共同操作國際板上市項(xiàng)目。” 藍(lán)玉權(quán)表示。而在香港，與RBS采取類似策略的國際投行不在少數(shù)。
“和中資券商相比，合資券商擁有的外資股東背景是國際板項(xiàng)目上的先天優(yōu)勢。”一合資券商高層評(píng)價(jià)稱。
事實(shí)上，從另一個(gè)側(cè)面，也能體現(xiàn)出RBS無意于華英證券的整體控制權(quán)，而是將重點(diǎn)放在國際板。
今年4月，華英證券獲批成立，公司總部位于江蘇無錫，注冊資本8億元，其中外資方RBS參股比例為33.3%，達(dá)到規(guī)定上限；而中資股東國聯(lián)證券則持有剩下的66.7%股份。
不同于目前市場上合資券商以外資管理或中外資共同管理的模式，華英證券的外資股東RBS并未對(duì)合資券商做太多干預(yù)。
截至目前，華英證券的主要高管幾乎全來自中方股東：其中，國聯(lián)證券董事長雷建輝將兼任華英證券董事長；而原國聯(lián)證券副總裁兼投行業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人丁可，將擔(dān)任新公司總經(jīng)理的職位。
