齊格蒙特三世在瑞典語和德語中稱西吉斯蒙德三世，來自瑞典的瓦薩王朝。這段瑞典與波蘭的王室爭端導致兩國長期不和，雙方都擁有對方王位的繼承權。后來波蘭“大洪水”時期，瑞典卡爾十世（克里斯蒂娜女王的表兄）入侵波蘭的法理依據就是對其王位的聲索，并成功導致了一大批波蘭、立陶宛貴族倒戈。齊格蒙特三世在波蘭統治時，著力推動了對沙俄的德米特里戰爭。
齊格蒙特三世的祖父是瑞典國父古斯塔夫一世，父親是瑞典國王約翰二世，母親是波蘭公主凱瑟琳·雅蓋洛，外公是波蘭雅蓋洛王朝的最后一個國王齊格蒙特二世。1569年，齊格蒙特二世實現了盧布林聯合，三年后無嗣而終，波蘭開始了自由選王制，先后選舉法王亨利三世、安娜·雅蓋洛、摩爾多瓦的斯特凡大公為王，最后在1587年選出了老國王的外孫、瑞典王子齊格蒙特三世。
在波蘭統治了5年后，1592年，父親約翰二世病死，齊格蒙特三世兼任了瑞典國王，實現瑞典與波蘭的短暫共主。受到波蘭影響，齊格蒙特三世是一個虔誠的天主教徒，在瑞典強行推廣天主教，引發了貴族的普遍不滿。他的叔叔卡爾九世雖然信仰加爾文宗，但與大部分貴族所信奉的路德宗同屬新教，在貴族的支持下密謀奪權。
卡爾九世從新教國家邀請來4個大主教和300個教士，等待地位鞏固后，于1594年在烏普薩拉大教堂稱王。齊格蒙特三世成年后，于1599年集資建立了一支艦隊（后來哪去了？），渡海遠征瑞典，在林雪平戰役中大敗而歸。至此，齊格蒙特三世再也無力征討瑞典。兩年后，卡爾九世在林雪平殘忍地處死了很多支持齊格蒙特的貴族，史稱“林雪平血案”。
就在同一時期，王家蓋特曼揚·扎莫厄斯基介入了羅馬尼亞米哈伊大公的統一戰爭，一度使瓦拉幾亞成為波蘭藩屬。隨后扎莫厄斯基又北上進攻瑞典的利沃尼亞，雖然取得了一定勝利，但他積勞成疾，辭去王家蓋特曼一職，由斯坦尼斯瓦夫·若烏凱夫斯基接替。
1605年，偽德米特里一世自稱德米特里，在戈東諾夫的追殺下逃到波蘭。齊格蒙特三世立刻發兵支持，年底攻入莫斯科。1606年舒依斯基叛亂，1607年齊格蒙特又扶持了偽德米特里二世，1609年再次攻入莫斯科。瑞典的卡爾九世也來趁火打劫。
1611年，瑞典的卡爾九世死去，其兒子、繼承人就是“北歐雄獅”古斯塔夫二世。
1612年，米寧和波熱爾斯基起義，擊退了波蘭入侵者，次年羅曼諾夫當選沙皇。雖然齊格蒙特三世及其子瓦迪斯瓦夫四世一直保持沙皇頭銜直到1634年的斯摩棱斯克戰爭，但他們這時已經沒有精力用在俄國了。1620年，年少輕狂的奧斯曼二世（柯塞姆蘇丹的兒子）攻入摩爾多瓦，在楚措拉戰役中擊殺了波蘭王家蓋特曼若烏凱夫斯基，俘虜了科涅茨波爾斯基。隨后，齊格蒙特三世的兒子瓦迪斯瓦夫四世在霍騰戰役中擊退奧斯曼二世。
（回國之后，中二的奧斯曼二世認為禁衛軍是自己失敗的原因，于是……）
同時，土耳其的傳統盟友瑞典也在古斯塔夫二世的領導下攻入波蘭，直到1629年，古斯塔夫準備參加三十年戰爭，才暫時放過波蘭。1632年，齊格蒙特三世病死，其子瓦迪斯瓦夫四世順利當選國王，另一個兒子揚·卡齊米日在法國加入了耶穌會。
齊格蒙特三世的妻子、瓦迪斯瓦夫和揚的母親是哈布斯堡公主安娜，因此他們父子三人都與神圣羅馬帝國非常親近。
