《期貨交易的理念和方法》
1、成功的期貨投資者的必備素質(zhì)
• 正確的投資理念 ——順勢與止損
• 穩(wěn)定有效的交易方法
• 良好的交易習(xí)慣
• 以上三條素質(zhì)的獲得需要經(jīng)歷長期刻苦的學(xué)習(xí)，學(xué)習(xí)知識最快速的途徑是常上我們的網(wǎng)站并參加我們的培訓(xùn)
2、成功的期貨投資者的特點
期貨是與普通投資不同的風(fēng)險交易領(lǐng)域，因此這個市場上的成功者也必然具備與其它行業(yè)成功人士不同的特點：
1）成功的期貨投資者通常受過良好的教育，但是學(xué)歷與贏利不成正比例；
2）遇到過重大挫折而不氣餒；
3）不貪錢；
4）熱愛投資事業(yè)；
5）性格堅強且愛獨立思考。
反之，喜歡合群扎堆、遇事沒有主見，做錯交易喜歡推卸責(zé)任的人；看重面子的人；太想錢的人；怕孤獨的人都不大可能在期貨投資上成功。
從交易方法上看，成功的期貨投資者有兩種類型：
1）第一種是擁有自己設(shè)計的經(jīng)過長時間模擬和實戰(zhàn)考驗的交易和風(fēng)險控制系統(tǒng)的投資者。他們擁有自己的的交易系統(tǒng)，并且能把握系統(tǒng)的成功率和死穴，賺錢時是系統(tǒng)意料中的事，虧錢時認(rèn)識到這是系統(tǒng)中的死穴，在20%的失敗概率下該虧錢的就虧，心里很舒服，沒有壓力，因為知道自己設(shè)計的系統(tǒng)每次發(fā)出的信號有80%的成功率。
2）第二種就是“半桶水”的期貨投資者。“半桶水”是指自知自己的水平有限，不可能像第一種成功的期貨投資者的建立自己的交易系統(tǒng)，但卻敢于根據(jù)別人驗證過的、成功的交易系統(tǒng)，一絲不茍、前后一致的跟著做，像簡單得不能再簡單的“格蘭威爾移動平均線八大法則”，因此能保證相當(dāng)?shù)某晒β省?
3、 期貨行情的分析方法
能否正確地分析和預(yù)測期貨價格的變化趨勢，是期貨交易成敗的關(guān)鍵。因此，每一個期貨交易者都必須十分重視期貨價格變化趨勢的分析和預(yù)測。分析和預(yù)測期貨價格走勢的方法很多，但基本上可劃分為基本因素分析法和技術(shù)分析法兩種。
1）基本面分析方法
基本面分析法是通過分析期貨商品的供求狀況及其影響因素，來預(yù)測期貨價格變化趨勢的方法。
商品價格的波動主要是受市場供求和需求等基本因素的影響，即任何減少供應(yīng)或增加消費的因素，將導(dǎo)致價格上漲；反之，任何增加供應(yīng)或減少商品消費的因素，將導(dǎo)致庫存增加、價格下跌。然而，隨著現(xiàn)代經(jīng)濟的發(fā)展，一些非供求因素也對期貨價格的變化起到越來越大的作用，這就使得投資市場變得更加復(fù)雜，更加難以預(yù)料。影響價格變化的基本因素概括起來主要有以下八個方面：
A、供求關(guān)系。期貨交易是市場經(jīng)濟的產(chǎn)物，因此，它的價格變化受市場供求關(guān)系的影響。當(dāng)供大于求，價格下跌；反之，價格就上升。反映供給的變量有前期庫存量、當(dāng)期生產(chǎn)量和當(dāng)期進口量三部分組成；反應(yīng)需求的變量有國內(nèi)消費量、出口量及期末商品結(jié)存量三個部分組成。
B、經(jīng)濟周期。在期貨市場上，價格變動還受經(jīng)濟周期的影響，在經(jīng)濟周期的各個階段，都會出現(xiàn)隨之波動的價格上漲和下跌現(xiàn)象。
C、政府政策。各國政府制定的某些政策和措施會對期貨價格帶來不同程度的影響。
D、政治因素。期貨市場對政治氣候的變化非常敏感，各種政治性事件的發(fā)生常常對價格造成不同程度的影響。
E、社會因素。社會因素指公眾的觀念、社會心理趨勢、傳播媒介的信息影響。
F、季節(jié)性因素。許多期貨商品，尤其是農(nóng)產(chǎn)品有明顯的季節(jié)性，價格亦隨季節(jié)變化而波動。
G、心理因素。所謂心理因素，就是交易者對市場的信心程度，人稱“人氣“。如對某商品看好時，即使無任何利好因素，該商品價格也會上漲；而當(dāng)看淡時，無任何利淡消息，價格也會下跌。又如一些大投機商品們還經(jīng)常利用人們的心理因素，散布某些消息，并人為地進行投機性的大量拋售或補進，謀取投機利潤。
• 融貨幣變動因素。在世界經(jīng)濟發(fā)展過程中，各國的通貨膨脹，貨幣匯價以及利率的上下波動，已成為經(jīng)濟生活中的普遍現(xiàn)象，這對期貨市場帶來了日益明顯的影響。
2）技術(shù)分析法
技術(shù)分析法是通過對市場行為本身的分析來預(yù)測市場價格的變動方向，即主要是對期貨市場以往的交易狀態(tài)，包括價格的波動幅度、成交量與空盤量等資料，按照時間順序繪制成圖形或圖表，然后針對這些圖形或圖表進行分析研究，以預(yù)測期貨價格走勢的方法。
技術(shù)分析的基本要素： 價、量、時、空。
技術(shù)分析的 主要理論依據(jù)：
A 、市場行為反映一切。所有能夠影響到商品價格的一切因素——供求的、政治的、社會的、心理的都已經(jīng)包含在價格里面。
B 、價格呈趨勢變動。期貨 價格的變動有其自身的規(guī)律，并按原來的方向慣性運行。
C 、歷史重演或人性不變。盡管經(jīng)濟環(huán)境和市場規(guī)則會發(fā)生變化，但社會活動的主角——人的本性是不會發(fā)生變化的。因此未來的事物只是歷史某種形式的翻版。
技術(shù)分析的方法主要包括： K線理論、切線理論、形態(tài)理論、波浪理論和技術(shù)指標(biāo)5大類。
技術(shù)分析的最大優(yōu)點： 同市場較接近，考慮問題較客觀。
技術(shù)分析的 注意事項 ：
A、在技術(shù)分析過程中，往往受各種主客觀因素影響而產(chǎn)生偏差。因此要站在一個高的起點運用技術(shù)分析，而不是受技術(shù)分析所局限，產(chǎn)生錯誤引導(dǎo)。
B、市場永遠是對的，不要與市場作對。市場的走勢往往有其自身的規(guī)律，走勢的存在即意味著合理。簡單地說，就是不要逆勢而為，要順應(yīng)勢的方向去操作。
C、當(dāng)市場未發(fā)生明顯反轉(zhuǎn)的技術(shù)信號時，盡量不操作，在市場產(chǎn)生一個趨勢（上升或下跌）時才進行操作。
D、市場的規(guī)律總在不斷變化，技術(shù)分析的方式方法也在不斷變換，當(dāng)大多數(shù)人都發(fā)現(xiàn)了市場的規(guī)律或技術(shù)分析的方法時，這個市場往往會發(fā)生逆轉(zhuǎn)。
E、技術(shù)分析是價、量、時、空幾種因素有機綜合的產(chǎn)物，不要只盯住價格，而忽視了對其它因素的研究。
