文/王瀟牛鋒
4月8日滬指見(jiàn)階段高點(diǎn)3288點(diǎn)以來(lái)，大盤調(diào)幅9.48%,個(gè)股劇烈波動(dòng)。本周指數(shù)剛剛反彈，但《紅周刊》統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，滬深兩市期間已有95只個(gè)股創(chuàng)歷史新高(不包括一字板新股)，同時(shí)也有18股創(chuàng)歷史新低，這些個(gè)股異常走勢(shì)的原因何在呢？
一、95只創(chuàng)歷史新高個(gè)股4大特征全解析
貴州茅臺(tái)8次創(chuàng)歷史新高
創(chuàng)歷史新高的能力(次數(shù))是衡量股價(jià)強(qiáng)弱的指標(biāo)之一，從創(chuàng)歷史新高次數(shù)角度來(lái)看，在以上95只創(chuàng)歷史新高的個(gè)股中，16只個(gè)股4月8日以來(lái)6次創(chuàng)歷史新高。其中，貴州茅臺(tái)8次創(chuàng)歷史新高，成為藍(lán)籌股的龍頭。另外，濟(jì)民藥業(yè)、中國(guó)平安和美錦能源均7次創(chuàng)歷史新高。
表1：創(chuàng)歷史新高的次數(shù)前列公司
德展健康和滬電股份近3年凈利潤(rùn)復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)10000%
業(yè)績(jī)對(duì)公司股價(jià)長(zhǎng)期走勢(shì)的影響最為直接，歷史上的長(zhǎng)牛股絕大多數(shù)業(yè)績(jī)更加優(yōu)異。從創(chuàng)歷史新高公司的業(yè)績(jī)長(zhǎng)期增長(zhǎng)能力的角度來(lái)看，創(chuàng)歷史新高的95只個(gè)股的近3年凈利潤(rùn)復(fù)合增長(zhǎng)率的平均值為487%，不過(guò)這是因?yàn)橐恍┲亟M類公司異常的數(shù)據(jù)拉高了整體數(shù)值。
此外，在以上95只創(chuàng)歷史新高的個(gè)股中，23家公司近3年凈利潤(rùn)復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)300%，其中，11家公司近3年凈利潤(rùn)復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)500%。德展健康(原天山紡織)和滬電股份近3年凈利潤(rùn)復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)10000%，華新水泥、龍蟒佰利和恒立股份近3年凈利潤(rùn)復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)1000%。而剩余非創(chuàng)歷史新高的公司的近3年凈利潤(rùn)復(fù)合增長(zhǎng)率僅為-28.9%。
表2：近3年凈利潤(rùn)復(fù)合增長(zhǎng)率有異常
億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)等5只個(gè)股基金持股比例大于20%
機(jī)構(gòu)持股比例也是衡量公司投資價(jià)值的標(biāo)志之一，股價(jià)長(zhǎng)期走勢(shì)穩(wěn)定的公司往往會(huì)獲得機(jī)構(gòu)資金的關(guān)注。以機(jī)構(gòu)資金的代表公募基金為例，創(chuàng)歷史新高公司創(chuàng)歷史新高的95只個(gè)股的基金持股比例平均值為6.05%，而剩余非創(chuàng)歷史新高的公司的基金持股比例平均值僅為1.5%。
此外，在以上95只創(chuàng)歷史新高的個(gè)股中，10只個(gè)股一季度機(jī)金持股比例超過(guò)15%。其中，億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)和鵬鼎控股等5只個(gè)股基金持股比例大于20%。
表3：基金持股比例前列個(gè)股
醫(yī)藥生物和化工行業(yè)創(chuàng)新高個(gè)股較多
行業(yè)景氣度是公司股價(jià)能否創(chuàng)新高的條件之一，從創(chuàng)歷史新高公司的行業(yè)屬性角度來(lái)看，在以上95只創(chuàng)歷史新高的個(gè)股中，醫(yī)藥生物行業(yè)和化工行業(yè)較為集中，兩個(gè)行業(yè)各自有13只個(gè)股出現(xiàn)在榜單中，顯示出醫(yī)藥生物行業(yè)的長(zhǎng)期成長(zhǎng)性和化工行業(yè)的景氣性。醫(yī)藥生物行業(yè)的防御優(yōu)勢(shì)也在近期調(diào)整市中顯現(xiàn)出來(lái)。
表4：創(chuàng)新高個(gè)股醫(yī)藥生物和化工行業(yè)較多
二、牛市“至弱股”隱藏密碼曝光
4月8日至今，兩市共有18股曾創(chuàng)歷史新低，走勢(shì)明顯弱于大盤，其中非ST類個(gè)股高達(dá)11只之多，風(fēng)險(xiǎn)甚至比ST個(gè)股還大。從行業(yè)來(lái)看，汽車股占比最高，共3股；從上市時(shí)間看，去年上市的次新股占大多數(shù)，共7股，其中以年報(bào)復(fù)合增速靚麗但一季報(bào)變臉的上機(jī)數(shù)控為代表；從最新的機(jī)構(gòu)持股情況看，可見(jiàn)保險(xiǎn)、基金、OFII身影，但未見(jiàn)社保。但總體看，機(jī)構(gòu)持倉(cāng)有限。
表5：近一個(gè)月內(nèi)曾創(chuàng)歷史新低個(gè)股匯總
另外，根據(jù)統(tǒng)計(jì)年初至今，兩市127只非ST類個(gè)股收盤價(jià)曾創(chuàng)歷史新低，完全與大盤走勢(shì)背離。從行業(yè)屬性分析，汽車、醫(yī)藥股占比最高，均為13股，化工、機(jī)械占比緊隨其后；年內(nèi)跌幅最大的個(gè)股中，保險(xiǎn)、基金、QFII有極少量倉(cāng)位，但仍不見(jiàn)社保形跡。
表6：年內(nèi)創(chuàng)歷史新低股跌幅排行
另外，其中僅有8股實(shí)現(xiàn)股價(jià)逆襲(期間漲幅超50%)，包括工業(yè)大麻龍頭之一方盛制藥與融資租賃業(yè)的生力軍華鐵科技。但總體看，逆襲難度不小。
表7：年內(nèi)創(chuàng)歷史新低后逆襲股一覽
綜上可見(jiàn)，年內(nèi)兩市除ST類以外的最弱品種最大的共同點(diǎn)就是幾乎無(wú)社保基金持倉(cāng)，保險(xiǎn)、基金、QFII持倉(cāng)亦很少。行業(yè)方面看，汽車股壓力最大，醫(yī)藥股分化最強(qiáng)。這類弱者屬性，投資者可注意防范。
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