前段時(shí)間一直在看次新，篩選股票，建立自己的股票池。
解決了選股的問(wèn)題，現(xiàn)在需要解決何時(shí)買(mǎi)入何時(shí)賣(mài)出的問(wèn)題。
很多人說(shuō)A股很難賺錢(qián)，因?yàn)椴▌?dòng)大，追高容易被套，要么割肉要么等反彈。最后浪費(fèi)時(shí)間浪費(fèi)精力，卻不掙錢(qián)。
要解決這個(gè)問(wèn)題，其實(shí)就是解決買(mǎi)點(diǎn)和賣(mài)點(diǎn)的問(wèn)題。
剛開(kāi)板的次新，因?yàn)椴荒軓木€(xiàn)判斷買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)，所以只能從行業(yè)平均市盈率來(lái)判斷。
而上市滿(mǎn)一年的票，買(mǎi)點(diǎn)和賣(mài)點(diǎn)很難從分析股票基本面得出來(lái)，比如銀行，6—8倍PE的一大把，如果按照10倍PE買(mǎi)入，至少套一兩年；比如染料行業(yè)，常年PE10倍左右，如果按20倍PE買(mǎi)入，還是套一年；比如軍工行業(yè)，常年PE50倍左右，如果想等到20倍PE再買(mǎi)入，那恐怕要等很多年。
所以，要想找到合適的買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)，就要讀懂K線(xiàn)和技術(shù)指標(biāo)。
了解股票的基本面，解決了能不能買(mǎi)的問(wèn)題；掌握股票的技術(shù)指標(biāo)，解決了何時(shí)買(mǎi)賣(mài)的問(wèn)題。
我們首先解決買(mǎi)的問(wèn)題。
我曾經(jīng)嘗試過(guò)很多買(mǎi)入?yún)?shù)，比如MACD日線(xiàn)底背離，或用行業(yè)平均市盈率估值買(mǎi)入。
應(yīng)該說(shuō)，這兩種方法是有用的，但它們偶爾會(huì)失效。
以MACD底背離為例，背離之后可以再次背離，然后才扭轉(zhuǎn)下跌趨勢(shì)，進(jìn)入上漲模式。從第一次背離到第二次背離，指數(shù)又跌了50點(diǎn)。如下圖的深次新股指數(shù)：
白色框內(nèi)是連續(xù)兩次背離，連指數(shù)都會(huì)出現(xiàn)這種情況，那么個(gè)股中類(lèi)似情況肯定更多。
以行業(yè)平均市盈率估值為例，這也是個(gè)坑。因?yàn)樾袠I(yè)市盈率是不停變化的，2006年銀行的平均市盈率約28倍，2007年約43倍，到了2008年跌到8.4倍。在跌的過(guò)程中，有人發(fā)帖認(rèn)為20倍已經(jīng)很便宜了，結(jié)果到今天，市盈率僅6—8倍。碰到這種事情，也是沒(méi)處講理了。
所以，很多人會(huì)覺(jué)得，市場(chǎng)變化太快，我能不能做波段？
這也是我的想法，A股能有幾支貴州茅臺(tái)，拿著不動(dòng)就有70倍的收益？
就算是貴州茅臺(tái)，即使能分析出它是一支好股票，碰到塑化劑，能忍住不賣(mài)的也非常人了。
粗略翻一翻，大部分股票都在波段運(yùn)動(dòng)，包括現(xiàn)在的牛股中國(guó)平安。
平安2007年上市，隨后拋出千億融資計(jì)劃，據(jù)說(shuō)把大盤(pán)從6000點(diǎn)打到1600點(diǎn)。到了2008年，從最高63.9跌到最低8.65（前復(fù)權(quán)），價(jià)格只剩高點(diǎn)的13.5%。
因?yàn)槔麧?rùn)上漲，平安的股價(jià)從2013年7月的14塊開(kāi)始上漲，最高86.8，上漲6.2倍。但是對(duì)于2007年高點(diǎn)買(mǎi)入的人來(lái)說(shuō)，煎熬了十年才算解套而已。
還有曾經(jīng)的大牛股華僑城。從1997年上市漲到2007年，最高漲幅53倍。最高點(diǎn)時(shí)市盈率100多倍。到今天，營(yíng)收增長(zhǎng)了28倍，凈利潤(rùn)從7.5億增長(zhǎng)到105億，市盈率卻從100多倍跌到5倍，股價(jià)從最高點(diǎn)腰斬。
同處白酒行業(yè)的五糧液，2007年市盈率126倍，凈利潤(rùn)從2007年的14.7億到2017年的96.7億，漲了6.5倍。可是股價(jià)才剛剛回到2007年的最高點(diǎn)，中間經(jīng)歷了整整十年的時(shí)間。
所以，拿著好股不動(dòng)想賺錢(qián)，對(duì)于小散不現(xiàn)實(shí)。萬(wàn)一買(mǎi)的不是茅臺(tái)，而是平安和五糧液，甚至是樂(lè)視網(wǎng)，康美藥業(yè)或康得新。小散的股市財(cái)富有可能會(huì)灰飛煙滅。
要做波段，還是KDJ指標(biāo)好用。
K線(xiàn)是快速確認(rèn)線(xiàn)——數(shù)值在90以上為超買(mǎi)，數(shù)值在10以下為超賣(mài)；
D線(xiàn)是慢速主干線(xiàn)——數(shù)值在80以上為超買(mǎi)，數(shù)值在20以下為超賣(mài)；
J線(xiàn)為方向敏感線(xiàn)——當(dāng)J值大于90，特別是連續(xù)5天以上，股價(jià)至少會(huì)形成短期頭部，反之J值小于10時(shí)，特別是連續(xù)數(shù)天以上，股價(jià)至少會(huì)形成短期底部。
但有幾個(gè)情況DKJ指標(biāo)會(huì)失真：1、不適于發(fā)行量小、交易不活躍的股票；2、股價(jià)短期波動(dòng)劇烈或者瞬間行情幅度太大時(shí)，KDJ信號(hào)經(jīng)常失誤也就是說(shuō)投機(jī)性太強(qiáng)的個(gè)股KD值容易高位鈍化或低位鈍化；3、當(dāng)K線(xiàn)與D線(xiàn)交叉突破在50左右發(fā)生時(shí)，表明市場(chǎng)走勢(shì)陷入盤(pán)局，正在尋找突破方向。此時(shí)，K線(xiàn)與D線(xiàn)的交叉突破所提供的買(mǎi)賣(mài)信號(hào)無(wú)效。
有幾個(gè)情況KDJ指標(biāo)準(zhǔn)確率極高：1、對(duì)大盤(pán)和熱門(mén)大盤(pán)股、績(jī)優(yōu)股有極高準(zhǔn)確性；2、K線(xiàn)與D線(xiàn)的交叉突破在80以上或20以下時(shí)較為準(zhǔn)確；3、如果一只股票要產(chǎn)生較大的上漲行情,必須滿(mǎn)足周、月線(xiàn)指標(biāo)的KDJ方向朝上,絕對(duì)沒(méi)有例外！
（PS：KDJ在某些時(shí)候會(huì)失真，在任何強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)中，超買(mǎi)超賣(mài)狀態(tài)都可能存在相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)期，趨勢(shì)逆轉(zhuǎn)不一定即刻發(fā)生。也就是說(shuō)K值在80以上時(shí)股價(jià)還有可能進(jìn)一步上升，如果投資者過(guò)早的賣(mài)出股票，將會(huì)損失一些利潤(rùn)；K值在20以下時(shí)，股價(jià)還有可能進(jìn)一步下跌，如果投資者過(guò)早的買(mǎi)進(jìn)股票有可能被套。）
對(duì)做大資金大波段的人來(lái)說(shuō)，一般用月線(xiàn)KDJ指標(biāo)來(lái)判斷。
首先看上證指數(shù):
2016年出現(xiàn)第一個(gè)買(mǎi)點(diǎn)，黃色K線(xiàn)與藍(lán)色D線(xiàn)在20交叉突破向上，隨后開(kāi)啟了一年半的上證慢牛市。
今年1月份出現(xiàn)第二個(gè)買(mǎi)點(diǎn)，K線(xiàn)和D線(xiàn)又在20的位置交叉突破向上，但4月份開(kāi)始下跌。我認(rèn)為這次反彈沒(méi)有那么快結(jié)束，因?yàn)?/span>1月份的買(mǎi)點(diǎn)有利于大資金入場(chǎng)，不會(huì)那么快就跑完了，起碼還要第二輪反彈。
再來(lái)看一支大盤(pán)股，市值300億以上的浙江龍盛，適合用KDJ指標(biāo)。從2015年—2019年，出現(xiàn)了兩個(gè)買(mǎi)點(diǎn)。
第一個(gè)長(zhǎng)線(xiàn)買(mǎi)點(diǎn)在2016年初，第二個(gè)長(zhǎng)線(xiàn)買(mǎi)點(diǎn)仍是2019年1月份。
如果是周期股，這個(gè)指標(biāo)有效嗎？
周期股的特征是短期波動(dòng)劇烈或者瞬間行情幅度太大，KDJ指標(biāo)有時(shí)會(huì)失效。
以方大炭素為例，
這雜亂無(wú)章的線(xiàn)條，要找個(gè)買(mǎi)點(diǎn)真不容易，K線(xiàn)和D線(xiàn)相交點(diǎn)最貼近20的世界是2019年1月份，這是一個(gè)小反彈的起點(diǎn)。但最好的買(mǎi)點(diǎn)應(yīng)該在2017年6月，KDJ指標(biāo)卻不是最好的買(mǎi)入點(diǎn)。
周期股漲得太快跌得也快，不適用KDJ指標(biāo)。
對(duì)于上證指數(shù)和大盤(pán)績(jī)優(yōu)股，月線(xiàn)KDJ是實(shí)用的。
未完待續(xù)。。。。。。
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