2014年券商十大金股點評 中信證券最受追捧
(2013-12-26 09:57:20)
中信證券 每股收益 十大 上汽 個股 融資融券
發布年度策略報告和推薦年度“金股”是往年每一家券商在更歲交子時必做的功課，隨著2013年年底的到來，越來越多的券商開始披露2014年的投資報告策略，但令人意外的是，在已經公布的30多份2014年年度策略報告中，幾乎沒有一份報告較為鮮明地提出“十大金股”。
一券商不愿具名分析師則分析：“2010年前后，券商‘十大金股’曾經風靡一時，各家券商紛紛推出，但是推薦的組合在來年跑贏市場的并不多見，自2012年開始，很多券商也就逐漸減少了個股推薦；網易財經整理了二十多份研報發現，就具體個股而言，中信證券無疑是目前券商最為看好的2014年潛力金股，中金公司、國泰君安、申銀萬國均將其納入2014年的薦股范疇，中信證券也就此成為目前唯一一只獲得3家券商推薦的個股。此外，亞盛集團、新華醫療、天士力、上汽集團、樂視網、老板電器、貴研鉑業、格力電器、大秦鐵路等9只個股也均獲得2家以上券商的推薦。
券商推薦2014年金股：
1.中信證券：
結合行業分析師自下而上的推薦，研報構建了大眾消費的十大股票組合，建議加大配置力度。組合為：隆平高科、新希望、國藥一致、恒瑞醫藥、伊利股份、探路者、喜臨門、中青旅、海寧皮城、永輝超市。
2.南京證券：
在醫療服務當中，比較看好的是達安基因以及醫療器械中的新華醫療。LED中比較看好的是三安光電，乳業中是伊利股份，國防軍工是海格通信，還有一個是航天信息，這是有點智慧城市的新概念。另外一個是杰瑞股份，有望受益于天然氣的社會需求的增長。還有是鐵漢生態，還有啟明星辰，以及新能源當中的中通客車以及廣聯達。
3.東吳證券：
十只股票分別為金字火腿、老板電器、峨眉山A、尚榮醫療、信雅達、國電南瑞、中國北車、中信證券、新世界、聚光科技。
4.海通證券：
(1)國金證券：與攜手成為互聯網券商第一股，且在IPO和融資融券等業務上彈性較大；
(2)錦龍股份：收購中山證券完成，民營體制下公司市場化效率高，在互聯網金融和大資管發展方面或形成特色；
(3)長江證券、西南證券：融資融券、IPO業績彈性較大。
5.中金公司：
萬科A、金地集團、中國建筑、海螺水泥、冀東水泥、江南高纖、賽輪股份、新宙邦、科達機電、惠博普。此外，還看好特變電工、宏發股份、東方航空、海康威視、格力電器、蘇寧云商、伊利股份、恒瑞醫藥、招商銀行、中信證券等。
6.信達證券：
(1)家電：保障房交付高峰、商品房銷售平穩和更新換代導致2014年家電需求依舊平穩增長。全球流動性收緊、供需寬松共同導致家電行業原材料成本維持在低位，盈利有保障，關注白電和廚電龍頭(格力電器、美的電器、海爾電器、老板電器)。
(2)醫藥：本輪行政性藥品降價接近尾聲，醫保控費、反商業賄賂將是常態，市場對此已有預期。2014年行業營收和凈利潤與2013年相當，動態估值也降至合理水平，看好價格受影響較小、有望放量的獨家中藥公司(天士力、同仁堂)，并購整合進入高潮期的醫療器械公司(新華醫療)，受益于政策紅利、人口老齡化的醫療服務公司(復星醫藥、愛爾眼科)，兩孩放開受益的公司(戴維醫療、通策醫療)。
十大金股點評
中信證券
推薦券商：中金公司、國泰君安、申銀萬國
推薦理由：短期看，IPO開閘給公司帶來的收入彈性較大，目前已過會的項目中，中信證券總的擬募集的資金規模為127億。長期看，在自主配售制下，項目資源獲取和在投資者的把握上更有優勢的大型券商在未來的投行業務中更有市場。預計公司2013年～2015年的每股收益分別為0.47元、0.62元、0.79元，業績長期增長趨勢比較確定。
亞盛集團
推薦券商：新時代證券、國盛證券
推薦理由：土地制度變革將是中國未來十年推升經濟發展的巨大金礦，耕地流轉是其中最為迫切，也是各方利益博弈壓力最小的環節，亞盛集團會成為其中最大的受益者之一。考慮到大股東資產注入以及土地流轉政策或將加速公司土地外延式擴張進程，預計2013-2015年公司每股收益分別為0.24元、0.32元和0.4元。
新華醫療
推薦券商：信達證券、國盛證券
推薦理由：醫改深化帶來醫療服務發展機遇，醫療器械作為醫療服務的硬件基礎，有望受益，而公司醫療器械品類齊全，同時公司通過定增擬進軍醫療服務領域，最終實現后有利于公司打通產業鏈，因此公司在醫改深化，醫療服務大發展的背景下受益較大，預計公司未來仍然將保持較高增速，今年公司的每股收益有望達到2.81元。
天士力
推薦券商：信達證券、申銀萬國
推薦理由：公司全面推進國際化，穩步推進復方丹參滴丸FDAⅢ期臨床試驗申報項目，同時積極謀劃營銷布局，為更多后續品種不斷進入國際醫藥市場搭建平臺。今年公司優化醫藥商業業態，以醫院終端為主的純銷業務實現較快增長，內生與外延雙輪驅動，依靠輻射全國的投資部門關注收購機會。預計2013年～2014年每股收益分別為1.10元和1.37元，同比增長48%和24%。
上汽集團
推薦券商：新時代證券、國泰君安
推薦理由：上海國資改革，有望提升上汽、華域等上海本土國企的核心競爭力與公司治理水平，同時也有可能給公司注入新的資產。公司在未來兩年將新推上大眾A+級全新轎車、大眾C級車、大眾B級SUV、上海通用A級SUV、凱迪拉克B級車，公司所占市場份額有望因此得到進一步的鞏固和拓展。預計今明兩年每股收益為2.16元、2.38元。
樂視網
推薦券商：信達證券、齊魯證券
推薦理由：大視頻產業鏈下，公司“內容+平臺+終端+應用”的產業鏈正日趨成熟。公司2014年推出大劇“6+1”策略及700集自制，加之樂視影業帶來的電影版權優勢，“綜藝+電視劇+電影”組合拳出擊，樂視網已成為一線長視頻平臺。終端銷售逐步放量，S5010天銷售6.8萬臺，目前仍持續熱銷。預計2013年～2014年每股收益分別為0.34元和0.64元，分別同比增長49%和88%。
老板電器
推薦券商：信達證券、齊魯證券
推薦理由：新城鎮建設直接促進廚電消費擴容，同時居民收入水平的不斷上升，對生活品質的需求也不斷提升，住房更新和舊房新裝修則加快了消費者對中高端家電的需求增長。公司在快速擴張的電商和工程渠道堅持高端定位，電商的快速擴張有利于公司利潤率的進一步提升，公司在未來兩年毛利率和凈利率仍有提升空間。
貴研鉑業
推薦券商：申銀萬國、國泰君安
推薦理由：PM2.5的主要來源之一是汽車尾氣，未來治理PM2.5將為汽車催化劑提供廣闊的市場空間，目前國內外處理汽車污染排放最有效的技術是以貴金屬為主的三元催化劑的汽車尾氣凈化裝置，尾氣催化劑市場競爭關鍵要素為：技術+資金+渠道，而公司在三類要素上均積累較為深厚，隨著貴金屬二次資源綜合利用產業化項目產能釋放、汽車尾氣催化劑產業化項目積極推進，以及受益于環保催化劑領域需求的穩定增長，預計公司2013年～2015年每股收益分別為0.36元、0.59元和0.70元。
格力電器
推薦券商：中金公司、信達證券
推薦理由：空調行業由于城鎮進入更新期及農村進入快速普及期，內銷仍然空間，公司具有較高的成長性，戰略清晰，作為制冷行業龍頭，公司擁有優異的盈利能力。同時在如家電這樣的競爭性行業，國家的經營管理權將逐步放開，實現結構上的政企分開，公司有望受益于廣東國企改革主題的影響。
大秦鐵路
推薦券商：申銀萬國、國泰君安
推薦理由：鐵路運價改革進展加快，預計近期普通貨運價格可能會提價0.015元/噸公里，且大秦線特價有可能并軌，公司將是貨運運價提升的最大受益者。由于大秦線運量和朔黃投資收益好于預期，預計公司2013年～2015年的每股收益將分別達到0.88元、0.91元、0.95元。
