泊衡 回復(fù) 遼：城哥5G應(yīng)用方面，游戲方面不好嗎？
葉城 回復(fù) 泊衡：游戲也可以呀，但炒作的也很熱了。
光頭：#車聯(lián)網(wǎng)#昨天還在納悶為啥就千方估值低，其它都上天了。今天早上摟了一眼近10年的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流和應(yīng)收，明白了……
葉城 回復(fù) 光頭：對(duì) 這個(gè)就是我上次沒直接買它的原因。主要也是現(xiàn)金流方面的問題，純粹的工程業(yè)務(wù)吧，但這次會(huì)有一些變化，但多大不好確定。確定性受益，但商業(yè)模式不算很好吧。
uu 回復(fù) 光頭：千方科技經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~怎么經(jīng)常是負(fù)的？
葉城 回復(fù) uu：它現(xiàn)在的業(yè)務(wù)，就是高速公路信息化和視頻監(jiān)控，這都是工程業(yè)務(wù)，結(jié)算比較慢，結(jié)算的質(zhì)量也不高吧。
陸 回復(fù) 光頭：只不過，云計(jì)算和流量爆發(fā)，好的賣點(diǎn)幾乎不會(huì)了。是買點(diǎn)還是賣點(diǎn)，筆誤吧？
葉城 回復(fù) 陸：好的買點(diǎn)。
回收二手褲衩：城哥，我看這千方科技不如軟件的中科創(chuàng)達(dá)啊，最近有中科創(chuàng)達(dá)的資料嗎？另外想看一些物聯(lián)網(wǎng)的資料。
葉城 回復(fù) 回收二手褲衩：中科創(chuàng)達(dá)的業(yè)務(wù)，不是特別容易看懂。便宜時(shí)，敢去買個(gè)市值空間，大漲后，其實(shí)讓人有些暈。這賽道不容易被顛覆，但能賺到多少錢，暫時(shí)還沒看懂。但通常，軟件企業(yè)比硬件企業(yè)的業(yè)績(jī)彈性大，上游比下游企業(yè)業(yè)績(jī)彈性大。
豹子：凱萊英增發(fā)短期利空，長(zhǎng)期利好吧。相對(duì)偏利空才對(duì)。畢竟有人以現(xiàn)價(jià)的75折買票，而且鎖定期就6個(gè)月。怎么看也不是利好多一點(diǎn)吧。
葉城 回復(fù) 豹子：因?yàn)槭歉哧操I的，是戰(zhàn)略買入，反應(yīng)公司很有投資價(jià)值。短期不會(huì)賣出的，所以是利好吧。
??：智動(dòng)力漲過一波現(xiàn)在還能入手嗎
葉城 回復(fù) ??：我沒買，純粹制造業(yè)的電子企業(yè)，不那么的價(jià)值投資。但如果景氣度持續(xù)很高，還是有些機(jī)會(huì)的。
uu：衛(wèi)寧健康大家有沒有了解的？
葉城 回復(fù) uu：前幾天發(fā)過資料。開年第一天暴跌，如果不是因?yàn)橐I科技股，當(dāng)時(shí)就考慮過買它。
陳赫：城哥 千方科技和四維圖新合理價(jià)位大約多少？
葉城 回復(fù) 陳赫：四維圖新供參考吧，因?yàn)閺椥詷?biāo)的，很多人也不會(huì)喜歡。千方，我覺得近期回調(diào)就可以吧，比如22附近。它商業(yè)模式不是特別好，所以暴漲后追，我覺得意義也不大。
泡沫… 回復(fù) 龍小海：借樓：公牛集團(tuán)城哥怎么看
葉城 回復(fù) 泡沫…：很好看呀，財(cái)務(wù)好的一塌糊涂。
皓月繁星 回復(fù) 龍小海：城哥，怎么不放招商TMT會(huì)議了呢？
葉城 回復(fù) 皓月繁星：沒事兒，我看哪個(gè)好，就放哪個(gè)。
RICHARD 回復(fù) 龍小海：借樓，誠(chéng)哥，目前持有深南電路和滬電（盈利15%），之前你說看著浪潮快進(jìn)快出，那目標(biāo)價(jià)是多少，什么時(shí)候適合出呢
葉城 回復(fù) RICHARD：前幾天，因?yàn)槭芤嬗诜?wù)器PCB訂單增加，這幾天也有部分這個(gè)因素。我覺得在我說的位置之后，能有20-25%的漲幅，我就可以了。
阿波 回復(fù) 龍小海：城哥 格爾軟件怎么樣
葉城 回復(fù) 阿波：這個(gè)做密碼方面的，也是各種軟件都要用到的，卡位還可以。
貝小琪の 回復(fù) 積跬步成四十：移為移遠(yuǎn)，只能看著飛了
葉城 回復(fù) 貝小琪の：節(jié)前考慮過移為，也講過幾次，一邊研究一邊暴漲，沒跟上。
清泉 回復(fù) 龍小海：借樓問，車聯(lián)網(wǎng) 德賽西威用的英偉達(dá)方案，但是發(fā)現(xiàn)華為正在搶占這個(gè)市場(chǎng)，所以我認(rèn)為英偉達(dá)的伙伴們堪憂啊，深入了解的請(qǐng)談?wù)劇?/span>
葉城 回復(fù) 清泉：這個(gè)不一樣的，華為計(jì)劃做的是芯片之類的，英偉達(dá)卡的是激光雷達(dá)之類的，而各個(gè)方案都要用雷達(dá)方案。
天朝小將 回復(fù) 龍小海：誠(chéng)哥。分眾傳媒怎么看？找不到以前的點(diǎn)評(píng)了
葉城 回復(fù) 天朝小將：跟四維圖新類似，彈性標(biāo)的，看個(gè)人風(fēng)格。
楊樓堅(jiān)：立訊這些北向進(jìn)進(jìn)出出，城哥你怎么看？是確實(shí)貴了嗎？
葉城 回復(fù) 楊樓堅(jiān)：貴了出現(xiàn)了分歧了。
Yu：感謝城哥，前面復(fù)盤說的票，萬(wàn)興科技 我看在120線上，之前又突破過兩次 買入一筆今天吃肉了
葉城 回復(fù) Yu：這公司有些看點(diǎn)的，但我沒買，因?yàn)檫€沒徹底看懂。
向南：城哥，易華錄和千方科技哪個(gè)比較好
葉城 回復(fù) 向南：易華錄可以算作云計(jì)算產(chǎn)業(yè)鏈，因?yàn)樗龅囊彩谴鎯?chǔ)，只不過更適合冷數(shù)據(jù)吧。商業(yè)模式比千方科技簡(jiǎn)單些，但千方科技爆發(fā)力會(huì)好一些。
蔣科?：下半年的行情看好嗎？
葉城 回復(fù) 蔣科?：很看好呀，因?yàn)檎叨际抢谩?/span>
小糊涂神：現(xiàn)價(jià)買券商etf如何
葉城 回復(fù) 小糊涂神：我覺得這里買不了多少了吧，華泰從我說，都漲了不少了。你可以買個(gè)底倉(cāng)，提醒下次跌了你要買。
王嘉慶：一個(gè)小時(shí)交易量快4000億了[吃瓜]
葉城 回復(fù) 王嘉慶：市場(chǎng)還是有猶豫，擔(dān)心只是科技股漲，但如果全面回暖，對(duì)券商股是利好。
踏雪憶云：城哥好，能說說千方科技的估值區(qū)域嗎？
葉城 回復(fù) 踏雪憶云：我覺得22附近，就不錯(cuò)了。
魂兮歸來(lái)：城哥，浪潮信息可以出倉(cāng)了嗎？
葉城 回復(fù) 魂兮歸來(lái)：我賣了三分之一，我不逃頂?shù)摹?/span>
旅洋：城哥，最近和而泰走的是什么邏輯呢？
葉城 回復(fù) 旅洋：說過呀，就是衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)概念。我本身想回落，買回來(lái)等年底的毫米波雷達(dá)，結(jié)果提前暴漲了。
阿修羅：城哥，在光學(xué)電子賽道，晶方科技是不持續(xù)受益，他的封測(cè)產(chǎn)能和光學(xué)各占多少份額呢？
葉城 回復(fù) 阿修羅：它是受益的，但漲的也多。
平行世界：城哥，諾力股份 智能物流，鋰電機(jī)器人。與很多新能源車廠合作，疫情過后不僅對(duì)移動(dòng)辦公模式產(chǎn)生影響，對(duì)勞動(dòng)密集型企業(yè)使用智能機(jī)器人也有長(zhǎng)遠(yuǎn)影響吧？諾力股份估值應(yīng)該屬于低估的吧？
葉城 回復(fù) 平行世界：還不錯(cuò)，但我對(duì)這種商業(yè)模式，不是特別喜歡。
一只愛穿球鞋的貓：最近消費(fèi)好弱好弱
葉城 回復(fù) 一只愛穿球鞋的貓：今年一年都這樣吧，去年說過了。但我標(biāo)配，計(jì)劃這部分賺25%就好。
木心：今天軍工有什么消息啊，突突突的
葉城 回復(fù) 木心：近期主題比較多。
學(xué)而-放下：城哥，常熟汽飾怎么看？
葉城 回復(fù) 學(xué)而-放下：我覺得還好吧，就是低估值，買一個(gè)估值提升。進(jìn)了特斯拉，能大漲，進(jìn)不了，當(dāng)時(shí)跌停買一年也有25%吧。
NB 回復(fù) 洪偉：借樓，淳中科技現(xiàn)在買入，適合嗎
境由心生? 回復(fù) 洪偉：借樓，當(dāng)虹科技可以一直持有嗎？
葉城 回復(fù) NB：我覺得必要不大吧，持有沒問題，布局沒什么安全邊際。它做應(yīng)用，不是芯片，爆發(fā)力不會(huì)特別恐怖，我覺得30-40%增速，就很不錯(cuò)了。
葉城 回復(fù) 境由心生?：持有可以吧，它是超高清視頻，卡位最好的。
回收二手褲衩：我買了計(jì)算機(jī)etf和創(chuàng)業(yè)板50etf
雷子安 回復(fù) 回收二手褲衩：借樓，哪位了解三維通信？
葉城 回復(fù) 回收二手褲衩：這也可以呀。
葉城 回復(fù) 雷子安：很多機(jī)構(gòu)推，它有部分媒體業(yè)務(wù)，我對(duì)這塊不大了解，它原業(yè)務(wù)還是不錯(cuò)的。
小伍：城哥，你現(xiàn)在光環(huán)最多嗎？
葉城 回復(fù) 小伍：沒，我立訊最多，我是路徑依賴。然后，云計(jì)算里，光環(huán)最多。
???：之前看夜報(bào)看到您說“根據(jù)現(xiàn)金流貼現(xiàn)，對(duì)于口罩股的內(nèi)在價(jià)值沒有提高；對(duì)于水泥股，要獲得超額收益要看當(dāng)年的利潤(rùn)彈性。” 既然都是短期的盈利提高，為什么判斷口罩股沒有第二波上漲，而當(dāng)年利潤(rùn)彈性大的水泥股會(huì)獲得超額收益呢？水泥股今年利潤(rùn)彈性大會(huì)導(dǎo)致內(nèi)在價(jià)值的增加嗎？ 您還說“對(duì)于機(jī)場(chǎng)股，根據(jù)現(xiàn)金流貼現(xiàn)不受yq影響。” 那么民航股長(zhǎng)期來(lái)看，等yq過去客流量一樣還是會(huì)回到之前的水平，那么根據(jù)現(xiàn)金流貼現(xiàn)，不是也不受影響嗎？？
葉城 回復(fù) ???：水泥股，大家預(yù)期基建要加速，所以利潤(rùn)彈性會(huì)比預(yù)期好點(diǎn)兒。這個(gè)是比較出來(lái)的，因?yàn)樗嘣诮Y(jié)束后，沒有其他周期品的降價(jià)問題。民航股，無(wú)法預(yù)估現(xiàn)金流，所以也沒人用現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型。
楊雄 回復(fù) ???：口罩是明牌了，已經(jīng)反應(yīng)在了股價(jià)當(dāng)中；水泥未來(lái)存在價(jià)格的上漲以及基建擴(kuò)張的預(yù)期，還沒有完全price in；機(jī)場(chǎng)股，免稅確定性高且穩(wěn)定增長(zhǎng)，跌了反應(yīng)price in，又漲回來(lái)?yè)Q了一撥更看好的人；明航受油價(jià)等影響周期波動(dòng)，且競(jìng)爭(zhēng)激烈；用現(xiàn)金流貼現(xiàn)，需要是經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定的公司，且貼現(xiàn)的是未來(lái)10年甚至更多年的價(jià)值，口罩這種可以看成是一次性的非經(jīng)常性損益；以上，個(gè)人的拙見，供參考！
Excailbur 回復(fù) ???：機(jī)場(chǎng)和民航盈利點(diǎn)不同，機(jī)場(chǎng)就是機(jī)場(chǎng)，類似包租婆，民航是租戶。疫情影響機(jī)場(chǎng)基本在起落架次等方面，民航也是這方面，但是機(jī)場(chǎng)該收的租金還是會(huì)收，民航的客流量隨著時(shí)間流逝了就是流逝了，如果放在今年一年這種長(zhǎng)度的時(shí)間，是肯定要考慮這個(gè)影響的。
光頭 回復(fù) ???：你這個(gè)，我評(píng)為今日最佳提問！
光頭 回復(fù) ???：其實(shí)蒼蠅拍老師在書里講過這個(gè)問題，就是有長(zhǎng)期穩(wěn)定預(yù)期的公司，短期利空不影響長(zhǎng)期DCF；相反沒有長(zhǎng)期穩(wěn)定預(yù)期的公司，短期利好也不作數(shù)。
吃莊：城哥，聞泰科技，現(xiàn)在咋樣？有成長(zhǎng)價(jià)值嗎
葉城 回復(fù) 吃莊：我覺得還可以吧。它的半導(dǎo)體業(yè)務(wù)發(fā)展挺好的。
Kay：難怪pcb三劍客這么強(qiáng)
葉城 回復(fù) Kay：嗯 之前講過，沒漲時(shí)。因?yàn)榇蠹翌A(yù)期服務(wù)器pcb訂單增加，但這次滬電股份不再是龍頭了。
云少：滬電多少出好？
葉城 回復(fù) 云少：我認(rèn)為到26差不多了吧。我說的那天20.5，然后30%預(yù)期收益率，我覺得夠了。所以26附近往上，我認(rèn)為可以兌現(xiàn)了。
燕：淳中科技和當(dāng)虹科技能給個(gè)估值嗎？
葉城 回復(fù) 燕：40和100附近。
小西：宏發(fā)股份如何看？
葉城 回復(fù) 小西：看好呀，新能源繼電器發(fā)展很快。
季喆：城哥，港股券商可以配置吧，如中信HK、華泰HK目前相較A股折價(jià)不少。還有同程藝龍也想低位布局，就是擔(dān)心一季報(bào)很差。
葉城 回復(fù) 季喆：我覺得必要不大，香港沒人買券商，這行業(yè)買的就是彈性吧。
onpiece007 回復(fù) 山東煜晴：我的短線收益今天竟然比長(zhǎng)線還多，短線資金還是長(zhǎng)線的一半
葉城 回復(fù) onpiece007：那你長(zhǎng)線買的什么？大金融？大金融今年配點(diǎn)兒券商，自己更大再買點(diǎn)兒地產(chǎn)，就可以了。
曉超 回復(fù) 山東煜晴：借樓，封測(cè)里面為什么晶方科技走勢(shì)要強(qiáng)于其他三個(gè)？
葉城 回復(fù) 曉超：因?yàn)镃IS產(chǎn)能最多，而這類產(chǎn)能在漲價(jià)。
飛天武士 回復(fù) y：借樓，國(guó)星這個(gè)位置能不能突破下？
葉城 回復(fù) 飛天武士：我覺得它下半年會(huì)不錯(cuò)，目前一般吧。
積跬步成四十 回復(fù) 山東煜晴：辛苦了 我的招商銀行還在趴窩。
葉城 回復(fù) 積跬步成四十：招行我還挺看好的，配置做個(gè)底倉(cāng)我覺得沒問題，但別重倉(cāng)。
積跬步成四十 回復(fù) 山東煜晴：請(qǐng)問誠(chéng)哥 比如一百萬(wàn)的賬戶 標(biāo)配消費(fèi)白馬占比多少合適。根據(jù)目前的幾年可能的行情下
葉城 回復(fù) 積跬步成四十：標(biāo)配一半30%就夠了，因?yàn)橄M(fèi)的市值占比也就不到30%。我們所說的標(biāo)配，指的是板塊整體在全市場(chǎng)的市值占比。
NB 回復(fù) 山東煜晴：城哥，億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)如何，值得入手嗎
葉城 回復(fù) NB：開年第一天發(fā)的電話會(huì)議，講的是云視頻，當(dāng)時(shí)算買點(diǎn)，現(xiàn)在沒必要吧。
坡坡 回復(fù) 山東煜晴：借樓 秦小明的這個(gè)觀點(diǎn) 我個(gè)人是非常認(rèn)同的 大家可以看看：市場(chǎng)對(duì)疫情的定價(jià)和交易邏輯，應(yīng)該有如下幾個(gè)階段： 1） 因?yàn)橐咔橥话l(fā)，閉市導(dǎo)致流動(dòng)性短暫?jiǎn)适В_市后的恐慌情緒釋放。 2）疫情發(fā)展，人們的心理感受鈍化，且疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)的沖擊尚無(wú)數(shù)據(jù)證實(shí)，市場(chǎng)交易對(duì)未來(lái)政策的預(yù)期。 3）疫情得到控制，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)披露，市場(chǎng)會(huì)重新定價(jià)疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響。 4）疫情消退，市場(chǎng)開始回到自身的運(yùn)行軌跡來(lái)。 目前，市場(chǎng)處在第二階段。 當(dāng)下雖然市場(chǎng)選擇了交易樂觀預(yù)期的方向，但有兩點(diǎn)需要大家高度警惕： 1）樂觀預(yù)期是否如期成為現(xiàn)實(shí)，比如是否會(huì)真的下調(diào)基準(zhǔn)利率。 2）經(jīng)濟(jì)的沖擊是否會(huì)在數(shù)據(jù)出來(lái)后，給市場(chǎng)再次施加“二次探底”的壓力。 金融市場(chǎng)就是這樣，如果你離主流預(yù)期太遠(yuǎn)，那你就要承受波動(dòng)率之痛。如果你離主流預(yù)期太近，你又得面對(duì)交易擁擠造成的踩踏之傷。不遠(yuǎn)不近，動(dòng)態(tài)逼近未來(lái)的客觀世界，才能最終賺到大錢。
葉城 回復(fù) 坡坡：是的 這個(gè)就是市場(chǎng)思維吧。所以我那天說，等疫情徹底好了，大家對(duì)政策預(yù)期也就淡了，對(duì)市場(chǎng)反倒不好了，就是這個(gè)意思。
比糖果甜蜜：城哥 隱含央行態(tài)度的短端利率 是7天逆回購(gòu)利率嗎 具體代碼是哪個(gè)？
葉城 回復(fù) 比糖果甜蜜：不是，央行官網(wǎng)有
比糖果甜蜜：城哥 請(qǐng)問深南電路等標(biāo)的 業(yè)務(wù)中服務(wù)器PCB的占比大約是多少？之前通信PCB的占比大約多少？
IGBT 回復(fù) 比糖果甜蜜：借樓，為什么都是PCB，鵬鼎走得這么弱？
葉城 回復(fù) 比糖果甜蜜：占比不高，就是數(shù)通PCB的意思
葉城 回復(fù) IGBT：其實(shí)走勢(shì)還好吧，這幾天是炒作服務(wù)器PCB。它是消費(fèi)電子PCB。
