目前個人持倉及對2021年投資的思考
1.海螺水泥（持倉比例24%） 持倉思考：海螺水泥最近兩年陸續都有跟蹤，也一直間歇性增加或減少持倉。年前海螺跌到50元下方時，重新開始再注意到了水泥板塊及海螺，并大幅在50元上下加倉至第一重倉。目前海螺市值接近2900億，賬面上實質現金1000億，每年凈利潤300億，ROE從2017年開始大幅提升至接... 02-20 15:10
2020年雪球嘉年華見聞：干貨總結與個人思考
雪球嘉年華是雪球網（雪球app）每年一度的線下大型聚會，主要活動就是整整一天的投資界及活躍在雪球的知名散戶（俗稱大V）的投資觀點分享。 12月6日，今年的嘉年華又來到深圳舉辦。 參加過程非常熱鬧，從早上到傍晚一整天的活動也安排的非常密集，我把個人認為有價值的觀點和信息做個記錄，僅供各... 2020-12-08 08:50
慢慢進化：2019年個人投資與閱讀雙料總結
#2019投資總結# 01 投資收益篇 2019年度投資收益記錄：全年A股賬戶投資收益率29.99%，港股賬戶投資收益率145.66%。合計總收益率大概在75%左右。 上周統計了下目前的持倉結構，大致如下： 地產占比68.06%，7.39%為物業管理股，5.87%為家電股，5.68%為水泥股，3.15%為金融股（銀行+保險），2.32%為... 2020-01-05 21:32
窺見恒大超級崛起的密碼：讀《中國恒大》有感
最近讀到了兩本真正的好書，一本是投資和企業經營領域的，另外一本是認知科學領域的。這前面一本就是今天要說的好書，書名叫做《價值投資經典案例之中國恒大》（以下簡稱《中國恒大》）。 書的作者叫“正合奇勝”，當然是個筆名，意思就是以正合、以奇勝。正合大哥的職業生涯非常清晰，先是在知名... 2020-01-05 21:22
新鮮獨特的港式投資觀：讀《現金流為王》有感
#2019讀書筆記# 去年年底，西南財經大學發表了《2018年中國城市家庭財富健康報告》，里面貢獻的一組重要數據是：中國城市家庭的戶均總資產達161.7萬元，近年來中國家庭的資產增速已經超過美國家庭，中國Top20%家庭的資產規模和美國相當。2017年，中國人的家庭總資產中，房產占比高達77.7%，遠高于... 2019-04-07 09:24
近期中證報《理性看待》一文值得認真思考
很長時間沒有在雪球寫文章了，主要原因是懶+投資水平有限。當然也沒有閑著，一直在讀書、思考，今年以來感覺對投資股票這件事情有了比較大的進步和變化，改日另寫文章再述。 今天要說的是，在11月16日《中國證券報》出現了一篇文章，名字叫《去偽存真 理性認識近期股市變化中的幾個問題》，作者署... 2017-11-26 19:29
高毛利率大健康類股票系列之2016年報數據簡析
今天暴跌。 都別哭。我持有的天壇生物也跌停鳥，嗚嗚?？抟矝]用，市場先生悲傷的時候，正需要我們打起精神。 繼續說說我跟蹤的高毛利醫藥股吧。 從最近半年的走勢來看，市場對醫藥股并不“友好”，大部分醫藥股走勢平平，甚至近期一向算是優質股的華蘭生物、復星醫藥、國藥股份還出現了“閃崩”，...
發布于 2017-07-17 18:43
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熊市時間的思考：如果唱好這首A股的“冰與火之歌”？
近期中國A股確實已經來到了熊市時間。上證指數已經連續四天收在了年線以下，更能代表市場整體情況的中證500指數更是于5月初便率先跌破年線并連續下挫，反彈力道極弱。如果我們以更長的周期來看，可以使用上證指數的MA99周線來做出粗略的推測。十年前那輪6000點的牛市結束后，上證指數在長達五年（... 2017-05-13 11:57
說說A股醫藥股里面的那些“主力資金”
轉眼就到了10月。 這個國慶政策面不平靜，熱點城市的房地產調控政策吸引了大家的眼球。但是別忘了，投資的要訣在于先人一步，而不是慢人一拍。房地產的這一輪小牛市已經過去，龍頭股深圳必將遭遇成交量的冰封和較長時間的價格盤整。無論房價漲跌，無論經濟起伏，人都要歷經生老病死，老齡化社會終... 2016-10-07 10:06
干貨滿滿：高毛利醫藥股2016年半年報數據簡析
轉眼就到了9月。大部分上市公司的半年報數據都已經出爐。下面還是繼續 分析下我跟蹤的高毛利大健康類股票的營收和利潤增長情況。 總體來看，相對于一季度和2015年全年的同比增長情況，將這86只股票的增長情況分為以下幾種類型： 惡化型 （營收和扣非凈利潤增速雙雙為負，或者扣非凈利潤增速下降20...
發布于 2016-09-09 00:34
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高毛利醫藥股2016年一季報數據簡析
轉眼就到了8月。據一些研究者的分析說，A股歷史上最糟糕的月份之一就是8月，常常是負收益。比如今天剛看到紅周刊一篇文章的統計，歷史數據來看，從1991年到2015年的25年里，剔除極端數值后，8月份的平均漲幅是負收益-1.41%；而最近16年間（2001-2015）平均漲幅是-2.07%，在12個月份里收益率是倒數... 2016-08-14 12:30
醫路有長牛: 14支值得高度關注的高毛利醫藥股!
近期連續寫了三篇關于高毛利醫藥股的文章，此文只當作是精華總結版，具體統計結果的分析就不說了，想看的朋友們可以參考以前的文章。此文把其中值得關注的個股列出總的清單出來，供自己和朋友們參考。（篩選方法：選取A股市場中所有毛利率在50%以上的個股，共86只。數據來源東方財富網，初步篩選時... 2016-07-25 00:06
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高毛利率大健康類股票系列分析之三：衡量真正的進步
（作者原創，雪球首發） 最近市場逐漸回暖起來，不少醫藥股也逐漸走出了陰霾。不過要提醒各位球友（咳咳，其實主要是提醒自己）的是，只有對你持有的標的理解的更深，才能走的更遠、賺的更多。所以該做的功課更是要做，這樣哪怕是牛市來了，豐富的知識儲備也會讓你更冷靜，更拿得住票，更加穩健得... 2016-07-10 17:06
高毛利率大健康類股票系列分析之二：誰在高成長？
先做一個更正。在上一篇文章中，筆者對A股市場上高毛利率的大健康類股票進行了一個概覽，并且根據估值指標篩選出五只低估值的股票，再次核對數據時筆者發現遺漏了兩只——華潤三九、健康元（PB\PE均是股票池中最低的前十名）。 低估值金花應為七只： 東阿阿膠、復星醫藥、信立泰、金宇集團、濟川... 2016-05-29 19:17
