布林（BOLL）軌道線詳解
第一章 黃金雙線概述
第一節 BPLL軌道線的神奇密碼
正確使用BOLL軌道線，可以幫助投資者第一時間發現個股的四大區域，即底部、拉升、頭部、下跌。其精確度，能夠達到非常高的程度。
筆者特別破解的上行形態、下行形態、橫向形態，以及其中的多種變形形態的操作密碼，不僅能夠在操作前夜尋找到未來有望走強且風險較小的個股，而且還能夠在盤中明確知道個股股價所處的空間位置。
第二節 移動平均線的奇特奧秘
一、移動平均線概念及原理
股價從平均線下方向上突破，平均線也開始向上移動，可以看做是多頭支撐線，股價回跌至平均線附近，自然會產生支撐力量。短期平均線向上移動速度較快，中長期平均線向上移動速度較慢，但都表示一定時期內平均成本增加，買方力量若仍強于賣方，股價回跌至平均線附近，便是買進時機，這是平均線的助漲功效。直到股價上升緩慢或回跌，平均線開始減速移動，股價再回至平均線附近，平均線失去助漲效能，將有重返平均線下方的趨勢，此時最好不要買進。
反過來說，股價從平均線上方向下突破；平均線也開始向下方移動，則成為空頭阻力線，股價回升至平均線附近，自然產生阻力。因此，在平均線往下走，股價回升到平均線附近便是賣出時機，平均線此時有助跌作用。直到股價下跌緩慢或回升，平均線開始減速移動，股價若是再與平均線接近，平均線便失去助跌意義，將有重返平均線上方的趨向，因此不用急于賣出。
移動平均線說到底是一種趨勢追蹤的工具，便于識別舊的趨勢已經終結或者反轉，新的趨勢正在形成或者延續的契機。它不企圖領先于市場，只是忠實地追隨市場，所以，它具有滯后的特點，然而卻無法造假。
二、移動平均線的應用法則
1．移動平均線從下降逐漸走平，當股價從移動平均線的下方突破移動平均線時是為買進信號。
2．股價連續上升遠離移動平均線之上，股價突然下跌，但未跌破上升的移動平均線，股價又再度上升時，可以加碼買進。
3．股價雖一時跌至移動平均線之下，但移動平均線仍在上揚且股價不久馬上又恢復到移動平均線之上時，仍為買進信號。
4．股價跌破移動平均線之下，突然連續暴跌，遠離移動平均線時，很可能再向移動平均線彈升，這也是買進信號。
5．股價急速上升遠超過上升的移動平均線時，將出現短線的回跌，再趨向于移動平均線，這是賣出信號。
6．移動平均線走勢從上升逐漸走平轉彎下跌，而股價從移動平均線的上方，往下跌破移動平均線時，應是賣出信號。
7．股價跌落于移動平均線之下，然后向移動平均線彈升，但未突破移動平均線即又告回落，仍是賣出信號。
8．股價雖上升突破移動平均線，但立刻又恢復到移動平均線之下，而此時移動平均線又繼續下跌，則是賣出信號。
雖然主力可以短期去做作移動平均線，控制其短期的走勢，但是，要想控制其較長期的走勢，難度還是很大的，而且費用會很大。因此，不管是短期移動平均線，還是中長期移動平均線對我們實際操作都有著重要的意義。即使是主力刻意做的移動平均線，也能夠幫助我們捕捉機會、躲避調整。
第三節 黃金雙線互補概述
我們把布林線和移動平均線稱為黃金短線操作的黃金雙線，這兩個線能夠及時反映股票短期價格及量能的變化規律。
BOLL軌道趨勢性指導較好，但是由于BOLL軌道三條軌道之間的距離較大，其細微性卻不夠。當股價運行在其中某兩條軌道空間的時候，往往會使投資者失去判斷的依據。
均線系統的長處在于對于個股的細微部分把握較好，缺點是趨勢性較差、趨勢性滯后的問題。
BOLL軌道線和均線系統存在很好的互補性。BOLL軌道線趨勢的穩定性彌補了均線系統趨勢性差的不足，而均線系統局部細微的優勢則彌補了BOLL軌道線空間較大的不足。
把BOLL軌道線和短期、中期、長期均線系統混合設置在一起，用BOLL軌道線趨勢性良好的長處彌補均線趨勢性差的不足，用均線系統局部細致的優勢彌補BOLL軌道線空間大的不足。這樣的“取長補短”，使得特別設置的混合系統對于股價運行的支撐點、壓力點一目了然，買進點、賣出點更為精準、獨到。
更為神奇的是，混合系統對于個股股價底部、拉升、頭部、無人照管四個階段的判斷更為準確，甚至能夠計算出啟動點，以及上漲高度。
第二章 黃金雙線之一
第一節 布林線指標簡介
布林線指標，又叫BOLL指標，其英文全稱是“BolingerBands”。
第二節 布林線指標原理及意義
一、布林線指標的原理
布林線特別運用了愛因斯坦的相對論，認為各類市場間都是互動的，市場內和市場間的各種變化都是相對性的，是不存在絕對性的。股價的高低是相對的，股價在上軌線以上或在下軌線以下只反映該股股價相對較高或較低，投資者作出投資判斷前還須綜合參考其他技術指標，包括價量配合、心理類指標、類比類指標、市場間的關聯數據等。
二、布林線指標的意義
1．BOLL指標中的上、中、下軌線所形成的股價信道的移動范圍是不確定的，信道的上下限隨著股價的上下波動而變化。在正常情況下，股價應始終處于股價信道內運行。如果股價脫離股價信道運行，則意味著行情處于極端的狀態下。
2．在BOLL指標中，股價信道的上下軌是顯示股價安全運行的最高價位和最低價位。上軌線、中軌線和下軌線都可以對股價的運行起到支撐作用，而上軌線和中軌線有時則會對股價的運行起到壓力作用。
3．一般而言，當股價在布林線的中軌線上方運行時，表明股價處于強勢趨勢；當股價在布林線的中軌線下方運行時，表明股價處于弱勢趨勢。
第三節 布林軌道指標計算方法
以日BOLL指標計算為例，其計算方法如下：
1．日BOLL指標的計算公式：
中軌線一N日的移動平均線
上軌線一中軌線十兩倍的標準差
下軌線一中軌線一兩倍的標準差
2．日BOLL指標的計算過程：
(1)計算MA:
MA=N日內的收盤價之和÷N
(2)計算標準差MD:
MD一平方根N日的(C- MA)的兩次方之和除以N
(3)計算MB、UP、DN線：
MB- (N-l)日的MA
UP= MB+2×MD
DN- MB-2×MD
第四節 布林軌道中的上、中、下軌線之間的關系
1．當布林線的上、中、下軌線同時向上運行時，表明股價強勢特征非常明顯，股價短期內將繼續上漲，投資者應堅決持股待漲或逢低買人。
2．當布林線的上、中、下軌線同時向下運行時，表明股價的弱勢特征非常明顯，股價短期內將繼續下跌，投資者應堅決持幣觀望或逢高賣出。
3．當布林線的上軌線向下運行，而中軌線和下軌線卻還在向上運行時，表明股價處于整理態勢之中。
如果股價是處于長期上升趨勢時，則表明股價是上漲途中的強勢整理，投資者可以持股觀望戲逢低短線買入；
如果股價是處于長期下跌趨勢時，則表明股價是下跌途中的弱勢整理，投資者應以持幣觀望或逢高減倉為主。
4．布林線的上軌線向下運行，而中軌線和下軌線同時向下運行的可能性非常多，這里就不作研判。
5．當布林線的上、中、下軌線幾乎同時處于水平方向橫向運行時，則要看股價目前的走勢處于什么樣的情況下來判斷。
第五節 美國線和布林線之間的關系
一、什么是美國線
美國線的長度就是今日全天的最高價與最低價的距離。左面的橫線是今日開盤價，右面的是今日的收盤價。他不關注一天的實際漲幅，而是關注最高價，最低價，開盤價，收盤價，這幾個重要價位。
美國線偏重于趨勢面的研究。另外，我們可以在美國線上更清楚地看出各種形態。例如，反轉形態、整理形態等。
二、美國線和布林線之間的關系及其應用
1．當美國線從布林線的中軌線以下、向上突破布林線中軌線時，預示著股價的強勢特征開始出現，股價將上漲，投資者應以中長線買入股票為主。
2．當美國線從布林線的中軌線以上、向上突破布林線上軌時，預示著股價的強勢特征已經確立，股價將可能短線大漲，投資者應以持股待漲或短線買人為主。
3．當美國線向上突破布林線上軌以后，其運動方向繼續向上時，如果布林線的上、中、下軌線的運動方向也同時向上，則預示著股市的強勢特征依舊，股價短期內還將上漲，投資者應堅決持股待漲，直到美國線的運動方向開始有掉頭向下的跡象時才密切注意行情是否轉勢。
4．當美國線在布林線上方向上運動了一段時間后，如果美國線的運動方向開始掉頭向下，投資者應格外小心，一旦美國線掉頭向下并突破布林線上軌時，預示著股價短期的強勢行情可能結束，股價短期內將大跌，投資者應及時短線賣出股票、離場觀望，特別是對于那些短線漲幅很大的股票。
5．當美國線從布林線的上方、向下突破布林線上軌后，如果布林線的上、中、下軌線的運動方向也開始同時向下，預示著股價的短期強勢行情即將結束，股價的短期走勢不容樂觀，投資者應以逢高減磅為主。
6．當美國線從布林線中軌上方、向下突破布林線的中軌時，預示著股價前期的強勢行情已經結束，股價的中期下跌趨勢已經形成，投資者應中線及時賣出股票。如果布林線的上、中、下線也同時向下，則更能確認。
7．當美國線向下跌破布林線的下軌并繼續向下時，預示著股價處于極度弱勢行情，投資者應堅決似持幣觀望為主，盡量不買入股票。
8．當美國線在布林線下軌運行了一段時間后，如果美國線的運動方向有掉頭向上的跡象時，表明股價短期內將止跌企穩，投資者可以少量逢低建倉。
9．當美國線從布林線下軌下方、向上突破布林線下軌時，預示著股價的短期行情可能回暖，投資者可以及時適量買進股票，作短線反彈行情。
1 0．當美國線一直處于中軌線上方，并和中軌線一起向上運動時'表明股價處于強勢上漲過程中，只要美國線不跌破中軌線，投資者堅決一路持股。
1 1．當美國線一直處于中軌線下方，并和中軌線一起向下運動時，表明股價處于弱勢下跌過程中，只要美國線不向上反轉突破中軌線，穩健的投資者都可一路觀望。
第六節 布林軌道的特殊分析法
布林線“喇叭口”的研判是布林指標所獨有的研判手段。所謂布林線“喇叭口”，是指在股價運行的過程中，布林線的上軌線和下軌線分別從兩個相反的方向與中軌線大幅擴張或靠攏而形成的類似于喇叭口的特殊形狀。根據布林線上軌線和下軌線運行方向和所處的位置的不同，我們又可以將“喇叭口”分為開口型喇叭口、收口型喇叭口和緊口型喇叭口等三種類型。
開口型喇叭口形態常出現在股票短期內暴漲行情的初期；
收口型喇叭口形態常出現在股票暴跌行情的初期；
緊口型喇叭口形態則常出現在股價大幅下跌的末期。
一、開口型喇叭口
當股價經過長時間的底部整理后，布林線的上軌線和下軌線逐漸收縮，上下軌線之間的距離越來越小，隨著成交量的逐漸放大，股價突然出現向上急速飆升的行情，此時布林線上軌線也同時急速向上揚升，而下軌線卻加速向下運動，這樣布林線上下軌之間的形狀就形成了一個類似于大喇叭的特殊形態，我們把布秫線的這種喇叭口稱為開口型喇叭口。
開口型喇叭口是一種顯示股價短線大幅向上突破的形態。它是形成于股價經過長時間的低位橫盤筑底后，面臨著向上變盤時所出現的一種走勢。布林線的上、下軌線出現方向截然相反而力度卻很大的走勢，預示著多頭力量逐漸強大而空頭力量逐步衰竭，股價將處于短期大幅拉升行情之中。
開口型喇叭口形態的形成必須具備兩個條件。
其一，是股價要經過長時間的中低位橫盤整理，整理時間越長、上下軌之間的距離越小，則未來漲升的幅度越大；其二，是布林線開始開口時要有明顯的大的成交量出現。
開口喇叭口形態的確立是以美國線（或K線）向上突破上軌線、股價帶量向上突破中長期均線為準。對于開口喇叭口形態的出現，投資者如能及時短線買進定會獲利豐厚。
二、收口型喇叭口
當股價經過短時間的大幅拉升后，布林線的上軌線和下軌線逐漸擴張，上下軌線之間的距離越來越大，隨著成交量的逐步減少，股價在高位出現了急速下跌的行情，此時布林線的上軌線開始急速掉頭向下，而下軌線還在加速上升，這樣布林線上下軌之間的形狀就變成一個類似于倒的大喇叭的特殊形態，我們把布林線的這種喇叭口稱為收口型喇叭口。
收口型喇叭口是一種顯示股價短線大幅向下突破的形態。它是形成于股價經過短時期的大幅拉升后，面臨著向下變盤時所出現的一種走勢。布林絨的上下軌線出現方向截然相反而力度很大的走勢，預示著空頭力量逐漸強大而多頭力量開始衰竭，股價將處于短期大幅下跌的行情之中。
收口型喇叭口形態的形成雖然對成交量沒有要求，但它也必須具備一個條件，即股價經過前期大幅的短線拉升，拉升的幅度越大、上下軌之間的距離越大，則未來下跌幅度越大。
收口型喇叭口形態的確立是以股價的上軌線開始掉頭向下、股價向下跌破短期均線為準。對于收口型喇叭口形態的出現，投資者如能及時賣出股票則能保住收益，減少較大的下跌損失。
三、緊口型喇叭口
當股價經過長時間的下跌后，布林線的上、下軌向中軌逐漸靠攏，上、下軌之間的距離越來越小：隨著成交量的越來越小，股價在低位的反復震蕩，此時布林線的上軌還在向下運動，而下軌線卻在緩慢上升。這樣布林線上、下軌之間的形狀就變成一個類似于倒的小喇叭的特殊形態，我們把布林線的這種喇叭口稱為緊口型喇叭口。
緊口型喇叭口是一種顯示股價將長期小幅盤整筑底的形態。它是形成于股價經過長期大幅下跌后，面臨著長期調整的一種走勢。布林線的上、下軌線的逐步小幅靠攏，預示著多空雙方的力量逐步處于平衡，股價將處于長期橫盤整理的行情中。
緊口型喇叭口形態的形成條件和確認標準比較寬松，只要股價經過較長時間的大幅下跌后，成交極度萎縮，上、下軌之間的距離越來越小的時候就可認定緊口型喇叭初步形成。當緊口型喇叭口出現后，投資者既可以觀望等待，也可以少量建倉。
第七節 布林軌道中軌的買賣標志
布林軌道的方向可以判斷股價的運行趨勢，尤其是布林線中軌附近可以提示股價買賣的信號標志。其主要買賣標志有以下四點：
1．當美國線（或K線）向上突破布林線中軌時，如果股價也放量突破股價中期均線，則意味著股價中短期向上揚升趨勢開始形成，這是布林線指標揭示的中短期買人標志。
2．當美國線（或K線）向上突破布林線中軌后，如果股價依托布林線中軌向上攀升時，則意味著股價的中短期向上趨勢已經相成，這是布林線指標揭示的逢低買人或持股標志。
3．當美國線（或K線）向下跌破布林線中軌時，如果股價也先后跌破中短期均線，則意味著股價的中短期向下陰跌趨勢開始形成，這是布林線指標揭示的中短期賣出標志。
4．當美國線（或K線）向下突破布林線中軌后，如果股價被布林線中軌壓制下行時，則意味著股價的中短期下降趨勢已經形成，這是布林線指標揭示的持幣觀望標志。
第八節 布林軌道的神奇作用
布林線指標的參數最好設為20。一般來說，股價會運行在壓力線和支撐線所形成的通道中。
雖然像KDJ、MACD等指標可以通過低位向上交叉（金叉）來作為買入倍號或通過高位向下交叉（死叉）來作為賣出信號，但這些指標都有一個缺點，就是在股價盤整的時候會失去作用或產生騙線，給投資者帶來損失。通常在股價盤整的過程中，投資者最想知道的一定是股價要盤整到什么時候才會產生行情。因為如果太早買入股票，而股票卻又遲遲不漲，資金的利用率就會降低，而且投資者還要承擔股價下跌的風險。而布林線指標則恰恰可以在這時發揮其神奇的作用，對盤整的結束給予正確的提示，使投資者避免太早買人股票。
其實，利用布林線指標選股主要是觀察布林線指標開口的大小，對那些開口逐漸變小的股票就要多加留意了。因為布林線指標開口逐漸變小代表股價的漲跌幅度逐漸變小，多空雙方力量趨于一致，股價將會選擇方向突破，而且開口越小，股價突破的力度就越大。
在選定布林線指標開口較小的股票后，先不要急于買進，因為布林線指標只告訴我們這些股票隨時會突破，但卻沒有告訴我們股價突破的方向。符合以下幾個條件的股票，則向上突破的可能性較大：
(1)上市公司的基本面要好，這樣主力在拉抬時，才能吸引大量的跟風盤。
(2)在K線圖上，股價最好站在250日、120日、60曰、30日和1 0日均線上。
(3)要看當前股價所處的位置，最好選擇股價在相對底部的股票，對那些在高位橫盤或上升和下降途中橫盤的股票要加倍小心。
本人覺得股票最佳的買人時機是在股價放量向上突破，布林線指標開口擴大后。
布林線指標本身沒有提供明確的賣出信號，但本人經過觀察，可以利用股價跌破布林線與股價平均線作為賣出信號。
第九節 布林線指標的長短期指示作用
經過長時間的總結發現，布林線中長期看來是一種優秀的趨勢指標，當布林線由收口轉至開口時，表示股價結束盤整，即將產生劇烈波動，而股價的突破方向，標志著未來趨勢的運動方向。股價向上突破阻力線，則是一輪上升趨勢；反之，將是下跌趨勢。同時，平均線與阻力線（或支撐線）構成的上行通道對于把握股價的中長期走勢有著強烈的指示作用。
以上行通道為例，股價在平均線附近可以看作短期買點，股價臨近或擊穿阻力線可以判斷是短期賣點，但是，對于非短線操作者只要把握平均線的有效支撐就可以判斷上升趨勢是否持續；反之，下跌趨勢的判斷也是如此。
布林線除了上述的長期指示作用外，還有一種短線指示作用，但是，投資者切記，僅限短線炒作，有一定獲利應果斷出局。
應用規則是這樣的：當一只股票在一段時間內股價波幅很小，反映在布林線上表現為，股價波幅帶長期收窄，而在某個交易日，股價在較大交易量的配合下收盤價突破布林線的阻力線，而此時布林線由收口明顯轉為開口，此時投資者應該果斷買入（從當日的K線圖就可明顯看出）。這是因為該股票由弱轉強，短期上沖的動力不會僅僅一天，短線必然會有新高出現，因此可以果斷介入。
布林線引申出了兩大指標，即%b（布林軌道的百分比）和帶寬( band width)。%b主要是表示當前價格在布林線中的位置，它是進行交易決策時的關鍵性指標。帶寬是表明布林線的寬度，它是分析布林線收斂特性的重要指標，對我們分析市場趨勢是否確立或結束非常有用。
1．%b指標
計算公式：
（收盤價一布林線下軌價格）／（布林線上軌價格一布林線下軌價格）
當收盤價正好落在布林線上軌線上時，%b的指標值等于1；當收盤價正好落在布林線下軌線上時，%b的指標值等于O。由于價格可能超越至布林線區域之外，因此，%b的指標值沒有上下限。如果價格向上突破布林線上軌，落在上軌線上方，%b的指標值大于1；反之，如果價格向下突破，落在下軌線下方，%b的指標值小于O。
2．%b的作用
(1)提供投資決策的分析依據。在觀察價格在布林線中的位置的同時，觀察指標的強弱狀態，據此進行對比分析，作為買賣決策。
(2)分析和識別價格走勢形態。
布林線指標在股價盤整的時候會失去作用或產生騙線，從而給投資者帶來損失。
布林線指標是通過計算股價的“標準差”，再求股價的“信賴區間”。該指標在圖形上畫出三條線。其中，上下兩條線可以分別看成是股價的壓力線和支撐線，而在兩條線之間還有一條股價平均線，布林線指標的參數最好設為20 。一般來說，股價會運行在壓力線和支撐線所形成的通道中。
布林線指標的作用是對股價行情的預告和選股時作參考。因為觀察布林線指標開口的大小，來參考賣出和買入。
對那些開口逐漸變小的股票就要多加留意了。因為布林線指標開口逐漸變小代表股價的漲跌幅度逐漸變小，多空雙方力量趨于一致，股價將會選擇方向突破，而且開口越小，股價突破的力度就越大。在選定布林線指標開口較小的股票后，先不要急于買進，因為布林線指標只告訴我們這些股票隨時會突破，但卻沒有告訴我們股價突破的方向，最佳的買入時機是在股價放量向上突破，布林線指標開口擴大后。布林線
指標本身沒有提供明確的賣出信號，但可以利用股價跌破布林線股價平均線作為賣出信號。
布林線的主要功能有四個：
(1)布林線可以指示支撐和壓力位置；
(2)布林線可以顯示超買、超賣；
(3)布林線可以指示趨勢；
(4)布林線具備通道功能。
第十節 布林軌道線實戰要點
布林線指標給出的是一個指數或股價波動的上軌和下軌的區間，同時通過一條中線來配合對趨勢進行判斷。雖然股價在“上軌”和“下軌”的波動帶內變動，但這條波動帶的寬窄卻隨著股價波動幅度的大小而變化。股價變動幅度加大時，波動帶會變寬；股價橫盤整理時，波動帶保持不變或收窄。也就是說，布林線所給出的波動帶的區間是隨著股價的變化而不斷進行相應調整的。
在應用該指標時，重點在于波動帶的變動和指數或股價對波動帶的穿越。一般而畜，當布林線的波動帶呈水平方向移動時，可以被視為目前的趨勢以橫盤運行為主，屬于“常態的范圍”。在這種情況下'當股價向上穿越“上軌”時'將會形成短期的回檔，可以看作是短線的賣出信號；股價向下穿越“下軌”時，將會形成短期的反彈，此時則為短線的買進時機。但股指或股價經過一段時間的橫盤運行后，布林線的波動帶區間有收窄跡象，即“上軌”和“下軌”相互靠攏時，則表示將要開始出現變盤。此時若股價連續穿越“上軌”，表示股價將朝上漲方向運行；而當股價連續穿越“下軌”，表示股價將朝下跌方向運行。
實際上，布林線對于波段操作的指導性較強。它在常態的情況下有通過上、下軌的區間指明壓力支撐的功能，并在股價穿越該區域時指出是否處于超買超賣的狀態。同時，在趨勢運行時，它的作用也較為明顯。一方面，在股指或股價形成突破之前，投資者可以通過觀察波動帶是否有收窄跡象來提前做好準備。另一方面，在趨勢將要結束時，投資者可以通過觀察股價對波動帶中線的穿越，并結合波動帶的變動來提前把握階段性操作機會，尤其是在暴漲或暴跌的末期，股價常常會沖出布林線的上軌或下軌。此時，若果斷高拋逃頂或底吸進場，短線收益將是十分叮觀的。
不過，對于經歷了波動帶持久收縮后剛剛在形態上有突破的個股，在股價變動的初期應用布林線時要盡量避免短線操作。在上漲初期，由于在開始突破的前幾個交易日內股價一般走勢較強，在觸及布林線的上軌后，常常是以橫盤強勢整理來消化技術上的壓力，或改為貼近布林線上軌運行，而不出現回調。此時，若在上軌附近賣出后，卻不一定能夠再有較好的價位回補，因此，很容易錯過中線收益的機會。在下跌趨勢剛開始時亦然，股價短時間經歷急速跌穿下軌后，可能改為緩跌或橫盤修正，此時進場搶反彈卻可能陷入被套的困境。不過，在上述兩種情況下，布林線可與SAR停損指標配合使用，以達到取長補短、增加勝算的投資效果。
