小企業財務風險及其防范 淘稅網 2012.2.16
已累計簽到8次 | 一、小企業的特點
按照《小企業會計制度》的規定，小企業是指不對外籌集資金、經營規模較小的企業，不包括以個人獨資及合伙形式設立的小企業。小企業具有以下特點：1.經營方式靈活，創新能力強。與大中型企業相比，小企業經營方式靈活多樣，生命力旺盛，有較強的市場應變能力。小企業在激烈的競爭條件下謀求生存和發展的一個現實抉擇，就是依靠其靈活的機制和創新能力并選擇合適的戰略。小企業創造和開發了大量的科技成果，成為社會經濟生活中不可缺少的組成部分。
2.企業經營規模小，資金有限，風險較高。小企業的經營規模小，主要體現在年營業額較少，職工人數少，資產總額較少。資金投入量不大，資源有限，資產負債率高，融資渠道單一而狹窄，主要靠內部積累和親朋好友借款，銀行金融機構提供的資金相當有限、資金成本高且融資成功的機會小。由于小企業自身積累速度慢，融資困難，資金不足是小企業的先天缺陷，加上小企業大多是新興企業，業務比較單一，在發展中面臨著管理、技術和市場的種種不確定，經營失敗的風險較高，經營失敗的可能性較大。
3.行業涉及面廣，業務比較單一。小企業涉及行業門類齊全，有從事產品的批發銷售，簡單的服裝加工、食品加工，還有機械、化工等。但是它們往往只側重于某一項產品或業務，經營活動簡單，投入和產出少，在市場上不占統治地位，競爭力較弱；很少多元化經營，其業務流程相對簡單。
4.組織結構簡單，組織制度缺失，人員十分有限。小企業的組織結構多采用集權制，經營機構和內部組織機構較簡單，沒有太多的管理層次，很多小企業都沒有設立相應的管理決策機構，企業決策通常由業主做出，中層管理人員一般不參與企業決策，決策的民主化程度不夠完善。管理制度、工作規范、技術規范等都很少，或不全面。
5.管理水平不高。小企業的業主和管理人員普遍沒有經過科學化管理的熏陶，管理水平不高。首先，表現在管理觀念陳舊，人員選用上任人唯親，處在小企業重要崗位、關鍵崗位的或為心腹或為裙帶關系，不注重才能，優秀人才得不到重用；其次，管理方式上過度集權，所有權與經營權結合得較為緊密且集中。小企業的利益與業主個人的利益高度一致。家族式管理現象普遍存在，而且管理隨意性強，缺乏管理的制度化、規范化和程序化。獎懲沒有制度，財務不透明，習慣于業務管理，很多在大企業尤其是上市公司行之有效、理論上非常完善的會計政策和技術難以采用，不能完全實施或一貫遵循。
二、小企業財務風險的表現
其實，小企業的優勢很明顯。投資少，經營靈活，管理難度不大，一有風吹草動自我調控能力強。但是，正如前面所述的各種情況，小企業無論是經營風險還是財務風險都無法避免。相比之下，其抵御風險的能力，遠遠低于大中型企業。就財務風險而言，具體說來，表現為以下幾個方面：（一）資金量少，尤其是現金數量少，是小企業財務風險的最普遍表現。小企業的特性決定著其經營管理的局限性。由于資金量少，小企業一般不太注重長期投資，而主要把焦點關注于日常的短線經營活動。也正是由于把短線投資看得太重，因此會隨時把多余的現金投人經營活動，使得現金的持有量很少；另外，如果銷售不暢或雖然銷售狀況良好但貨款回收不力，依然會導致企業現金流的不暢。
（二）資產的變現能力差，是小企業財務風險的另一表現形式。資產的變現能力，取決于企業該項資產的公允價值和受客戶的青睞程度。一般來說，某項資產的公允價值越大，可變現的能力就大；受客戶的青睞程度越高，該資產的變現能力也越大。在日常生產經營過程中，如果不注意資產的本身特性，使得資產變現能力不強，也會導致或加大企業財務風險。
（三）企業資信度低下，是小企業財務風險大的又一表現。企業規模小，經營能力和獲利能力不大，各種風險抵御能力較差，是小企業的主要特征之一。這對于那些寧愿錦上添花而不愿雪中送炭的金融機構來說，顯然會把小企業打入另類。因此，一旦企業陷入財務危機，要想及時獲得金融機構的貸款，難上加難。
（四）企業財務成果的不確定性，是小企業財務風險大的集中表現。企業的經營目標，無論是股東價值最大化，還是企業價值最大化，盈利是企業的硬道理。企業的簡單再生產，只能維護企業的生存；只有擴大再生產，并實現企業價值的不斷增值，才是提高企業債務償還能力，降低財務風險的關鍵。
三、小企業財務風險的成因
我國小企業產生財務風險的原因很多，既有企業外部的原因，也有企業自身的原因，而且不同的財務風險形成的具體原因也不盡相同。總體來看，主要有以下幾個方面：（一）外部原因。企業財務管理的宏觀環境復雜多變，而企業財務管理系統不能適應復雜多變的宏觀環境，是企業產生財務風險的外部原因。這些因素存在于企業之外，但對企業財務管理產生重大的影響。宏觀環境的變化對企業來說，是難以準確預見和無法改變的。宏觀環境的不利變化必然給企業帶來財務風險。
1.經濟環境。經濟環境是指宏觀經濟的發展狀況及其變化，主要包括：（1）經濟發展速度。經濟發展的快慢，對企業有重大影響。比如近幾年，我國的經濟增長比較快，企業為了跟上這種發展，就會相應地增加廠房、機器、工人等方面的投資。普遍的擴充使資金緊張，利率隨之提高，企業背上巨大的債務負擔，財務風險越來越大。過熱的經濟，遲早要冷卻下來，擴充過度的企業很快就會陷入困境。（2）通貨膨脹發生，會導致企業的收支無序和增加簡單再生產的困難。（3）利率的波動，尤其是利率的上升，會使企業籌資更加艱難或增加利息成本。（4）政府經濟政策對小企業支持與否、支持的力度大小，都直接影響到小企業的生存與發展。
2.法律環境。是指小企業和外部發生經濟關系時所應遵守的各種法律法規和規章。具體內容包括：（1）企業組織法規，如《企業法》、《公司法》等，對企業、股東等利益團體和個體的經濟責任劃分；（2）稅務法規對小企業的特殊政策，可以起到支持或遏止的作用；（3）財務法規對小企業的財務管理要求，等等。
3.市場環境。寬松的市場環境，可以讓小企業自主經營，靈活管理，增加贏利，減少風險；而緊張的市場環境，則在某種程度上左右著小企業的生存與發展。具體內容包括：（1）市場的公平程度，涉及到小企業能否公平參與市場競爭問題；（2）市場的競爭程度，直接關系到小企業的興衰與成敗；（3）市場的發達程度，則決定著小企業的生存空間。
（二）內部原因。外因通過內因而起作用，起決定作用的始終還是內因。不同的小企業由于其戰略和戰術的不同，最終企業的命運就迥然不同。經營管理思想、生產經營方式、企業文化建設和人員素質，都會影響小企業的財務風險大小。
1.經營管理思想。經營管理思想主要體現為企業領導者的風險意識和科學態度。冒險型領導者傾向于高負債、快發展管理方式，在內外部環境風調雨順的前提下，它能給企業帶來高收益、低風險；但是，一旦內外部環境惡化，則很容易使企業陷入困境，加大財務風險。而保守型領導者更傾向于低負債、穩發展、低風險的管理方式，不過，有可能錯過極好的發展機會。
2.生產經營方式。生產經營方式主要是企業日常生產經營管理的方式和方法問題。例如，對銷售的賒銷態度，對應收賬款的信用標準、信用期限、現金折扣的約束，對應收賬款的催收與管理，等等。
3.人員素質。人是企業的最活躍因素，人員的素質高低是企業成敗的關鍵。市場經濟的競爭，主要是人才的競爭。小企業本身沒有人才優勢，如果企業管理當局忽視了人才的培育與吸收，尤其是高尖端財務人才的招聘與使用，企業的短腿行為就不可避免。
4.企業文化建設。企業是一個團隊，一個組織。緊密的團隊精神，是企業戰無不勝的法寶。財務風險的克服、企業經營風險的防范，也是如此。
四、小企業財務風險的防范對策
在市場經濟條件下，財務風險是客觀存在的，要完全消除風險及其影響是不現實的。企業財務風險管理的目標在于了解風險的來源和特征，正確預測、衡量財務風險，進行適當的控制和防范，健全風險管理機制，將損失降至最低程度，為企業創造最大的收益。
（一）提高認識，增強業主或管理者的財務風險意識。小企業業主或管理者應充分認識到，隨著經濟市場化進程的加快，，社會經濟環境的變化，企業間的競爭越來越激烈，隨時發生的問題越來越多，也越來越復雜，財務風險、經營風險時有發生。企業要想在日益激烈的市場上中立于不敗之地，必須十分注意財務風險的分析與防范；同時充分發揮財務人員的積極性，讓他們參與到企業的經營管理中去，并享有充分的發言權，對他們提出的關于改善經營管理的意見應給予充分的重視；加強財務人員的風險觀念，提高財務人員對財務風險的敏感性和準確的職業判斷力。
（二）健全和完善組織結構控制。小企業應推行產權多元化。產權多元化既可以增加企業融資渠道，又能夠吸收更多股東參與決策，使董事會成員能力互補，謹慎決策，減少失誤，從根本上改變由投資者個人或家族組成，既當業主，又當總經理，還負責監督工作的傳統管理模式。健全合理的組織結構，一是由主要投資者組成董事會，決策企業重大經濟事項；二是全部投資者組成股東大會，監督審議企業重大決策；三是企業部門經理實行公開招聘，錄用具有管理技術和管理經驗的優秀人員對本企業實施全面管理。同時加強組織結構控制，按照不相容職務相分離的原則，科學劃分企業內部各部門的職責權限，形成相互制衡機制。
（三）強化資金管理，保持良好的財務狀況。資金是企業的血液，是企業賴以生存的基礎，如果沒有資金或資金短缺，企業則難以運行。在融資管理方面：加強與各金融機構的合作，充分利用資本市場及金融工具等多條途徑籌集企業經營所需的資金，同時努力降低資產負債比率，增加經營中自有資金的比重。在流動資金管理方面：一是加大應收款催收力度，縮短應收賬款的回收期，落實回款責任；二是合理降低存貨，加快存貨的周轉；三是加強流動資金貸款管理，實行流動資金貸款指標考核；四是加強信用管理，合理確定客戶的信用標準，避免壞賬的產生；五是建立合理的收益分配制度。
（四）加強企業財務制度建設，提升財務管理水平。由于受規模、財力、人力等限制，小企業內部控制機構的設置和職責劃分容易產生交叉重疊現象，應根據企業自身的特點和經營管理的需要，從經濟性、實用性出發，注重實際運作控制。包括：1、不相容職務分離制度。不相容職務包括：授權批準、業務經辦、會計記錄、財產保管、稽核檢查等職務。小企業應合理設置財務會計及相關工作崗位，明確職責權限，形成相互制衡機制，降低財務風險。2、授權批準控制制度。小企業應明確規定涉及財務會計及相關工作的授權批準的范圍、權限、程序、責任等內容，企業內部的各級管理人員必須在授權范圍內行使職權和承擔責任，經辦人員也必須在授權范圍內辦理業務。3、內部審核制度。財務收支嚴格按照企業章程、董事會決議和企業相關制度規定進行審批，設專職稽核崗位，對會計核算工作按工作范圍和流程進行稽核，對財務收支實行全方位控制和審查。建立和完善內部財務控制制度，使財務管理工作制度化、程序化、規范化，做到有章可循，違章必究，違規必罰，以罰促糾，提高會計信息質量，降低財務風險，提高企業經濟效益。
（五）切實提高財務人員綜合素質。小企業的財務管理人員大多沒有財務風險方面的專門知識，對他們進行培訓是十分必要的。同時，小企業財會人員素質低，應加強財會人員的專業知識培訓，擴充知識結構，不斷提高會計人員業務素質，當好單位負責人的會計參謀；深入基層，掌握本單位生產經營活動的實際情況，利用自己掌握的財會知識，提出合理的建議和意見；強化財會人員的法制觀念，提高其法律自我保護意識；強化會計職業道德教育。
（六）全面推行預算管理制度。通過預算可以預測預算年度的風險點所在，并預先采取某些風險控制的防范措施，從而規避與化解風險。考慮到收入與成本費用間的配比關系，全面預算體系可以為收入水平增長情況下的成本節約提供較為精確的估計。因此小企業一定要建立嚴謹的預算制度，這樣才能在競爭中獲得更多的主動權。
（七）建立財務風險預警機制。定期編制現金流量預算，為企業提供現金可用度的預警信號；確立財務分析指標體系，如反映企業償債能力、盈利能力、經營管理效率、投資風險等預警指標，建立長效的財務預警系統；結合企業實際采取適當的風險應對策略。在建立了風險預警指標體系后，當出現風險信號時，應采取預防性控制或抑制性控制，防止風險損失的發生或盡量降低風險損失的程度。
（八）轉變企業經營策略，采取多種經營和對外投資多元化方式分散財務風險。小企業在做好主業經營之外，可涉足與主業有關的其他行業，實施以主業為依托的多元化經營，相互補充，增強獲利能力。根據企業自身的能力，合理利用資金，在固定資產、股票和債券等多方面進行投資，綜合分析影響投資的各項因素，對于預期風險較大的投資項目，可以與其他企業共同投資，以分散風險。在選擇投資方案時，應綜合評價各種方案可能產生的財務風險，在保證利潤目標實現的前提下，選擇高收益、低風險的方案，使投資總風險降為最小以達到回避財務風險的目的。
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