如何利用技術指標選股？這個問題很簡單又很復雜。因為有那么多指標，該采用哪些指標才好呢？要想選好股，我認為使用四個常用指標MA、MACD、KDJ、RSI就足夠了。MA、MACD是趨勢指標，KDJ、RSI是波動指標。
MA平均線選股方法
移動平均線（MA）是以道·瓊斯的“平均成本概念”為理論基礎，采用統計學中“移動平均”的原理，將一段時期內的股票價格平均值連成曲線，用來顯示股價的歷史波動情況，進而反映股價指數未來發展趨勢的技術分析方法。它是道氏理論的形象化表述。
MA的最基本的思想是消除偶然因素的影響，另外還有一點平均成本價格的含義。它具有以下幾個特點。
1.MA會跟蹤趨勢
注意價格趨勢的變化，并且追隨這個趨勢，不要輕易放棄一個長期趨勢。如果利用圖表分析能夠找出上升或下降通道趨勢線，那么你會發現MA的長期平均線將保持與趨勢線方向一致，這樣能消除中間股價在這個過程中出現的起伏。如圖3-2中東信和平的股價在A點跌破10周，20周兩條均線，但是30周均線方向仍然向上，即使股價擊穿30周均線，很快又會回到均線上。說明該股票長期仍然向上。這點可以從股票仍然運行在上升趨勢通道之中得到證明。
2.MA具有滯后性
在股價原有趨勢發生反轉時，由于MA的跟蹤趨勢的特性，MA的行動往往過于遲緩，調頭速度落后于大趨勢。當你發現MA已經金叉/死亡交叉時趨勢可能已逆轉，股票可能已經上漲/下跌了一大段了。
這是MA的一個極大的弱點，即等MA發出反轉信號時，股價調頭的深度已經很大了。
3.MA具有自我強化的個性
當股價突破了MA時，無論是向上突破還是向下突破，股價會有繼續向突破方向持續發展的愿望，這就是MA的自我強化的個性。
4.MA具有支撐線和壓力線的特性
它在股價走勢中起支撐線和壓力線的作用。
在一波大的下跌行情以后的上升行情初期，短期移動平均線從下向上突破中長期移動平均線，形成的交叉叫黃金交叉，預示股價將上漲：15日均線上穿30日均線形成的交叉；30日均線上穿60日均線形成的交叉均為黃金交叉（見圖3-3中A點）。在三線黃金交叉之后，多頭排列的均線可視為多方的防線；當股價回檔至移動平均線附近，各條移動平均線依次產生支撐力量，買盤入場推動股價再度上升，這就是移動平均線的助漲作用。從圖3-3中A點突破以后，該股票在2009年上漲了200%多。
除了采用日MA線選股以外，常見的還可以用周MA線來選股。
MACD選股方法
MACD指標又叫指數平滑異同移動平均線，是一種研判股票買賣時機、跟蹤股價運行趨勢的技術分析工具。
1.MACD指標的原理
MACD指標是根據均線的構造原理，對股票價格的收盤價進行平滑處理，求出算術平均值以后再進行計算，是一種趨向類指標。
MACD指標是運用快速（短期）和慢速（長期）移動平均線及其差值，加以雙重平滑運算。而根據移動平均線原理發展出來的MACD，一則去除了移動平均線頻繁發出假信號的缺陷，二則保留了移動平均線的趨勢效果，因此，MACD指標具有均線趨勢性、穩重性、安定性等特點，是用來研判買賣股票時機，預測股票價格漲跌的最常用的技術分析指標。
MACD指標主要是通過MACD、DIF和DEA這三值之間的關系進行研判，DIF和DEA是連接起來的移動平均線，DIF減去DEM差值而繪制成的柱狀圖可用來分析判斷行情。其中DIF是核心，DEA是輔助。其判斷方法如下：
（1）當DIF與DEA金叉向上，MACD數值位于0軸上方時（紅色柱狀），說明大勢處于多頭市場，投資者應當以持股為主要策略。見圖3-4中B-C段區域。
（2）當DIF與DEA死叉向下，MACD數值位于0軸下方時（綠色柱狀），說明大勢處于空頭市場，投資者應以持幣為主要策略（見圖3-4中A-B段區域）。
（3）MACD周線指標是一種趨勢很強的中長線指標，所以一般趨勢不易變化。
由此當DIF與DEA金叉以后，上行的概率很大（見圖3-4中金叉點M）；反之下行的概率很大（見圖3-4中死叉點D）。
2.MACD上穿0軸是買點選擇條件
如果DIF與DEA金叉向上，同時MACD從0軸下方上穿0軸，滿足這樣條件的股票往往會有比較大的漲幅（見圖3-4中L點）。
3.MACD與股價底背離是買點選擇條件
由于股市行情的變化多端，MACD指標常會與K線走勢圖呈背離的走勢。例如K線走勢圖連續走出近期的第二個或第三個低點，而MACD指標中DIF與DEA值卻并沒有出現相應的低點，卻出現相反的一底比一底高的走勢。這種背離走勢表明股價離開底部越來越近了。見圖3-5中民生銀行在2008年7月到2008年11月份的走勢圖。從圖3-5中我們可以發現在這個時間段里股價走勢與MACD指標中DIF與DEA的走勢是成背離狀態的。結果民生銀行從12月份以后就不再創新低，股票也開始逐步上行。
但是如果股價上漲了一段時間以后，股價雖然繼續創新高，但MACD指標中DIF與DEA卻是一波比一波低，高點在逐步降低，這時它預示著將有大跌行情產生，所以投資者宜采用清倉離場的策略，避免自己的股票被套，資金避免受到無謂損失。
RSI選股方法
相對強弱指標RSI又叫強弱力度指標，是目前股市技術分析中比較常用的中短線波動指標。
技術分析原理認為，投資者的買賣行為是各種因素綜合結果的反映，行情的變化最終取決于供求關系，而RSI指標正是根據供求平衡的原理，通過測量某一個期間內股價上漲總幅度占股價變化總幅度平均值的百分比，來評估多空力量的強弱程度。
1.RSI指標應用法則
（1）RSI>20為超買；RSI<20為超賣。
（2）RSI以50為中界線，大于50視為多頭行情，小于50視為空頭行情。
（3）RSI在80以上形成M頭或頭肩頂形態時，視為向下反轉信號。
（4）RSI在20以下形成W底或頭肩底形態時，視為向上反轉信號。
其次是根據RSI值的大小來判斷操作方向；RSI值從0到100之間分成“極弱”、“弱”、“強”、“極強”四個區域。“強”和“弱”以50作為分界線，但“極弱”和“弱”之間以及“強”和“極強”之間的界限則要隨著RSI參數的變化而變化。不同的參數，其區域的劃分就不同（見圖3-6）。
一般而言，RSI值如果超過50，表明市場進入強勢，可以考慮買入持有。但是如果RSI指標繼續進入“極強”區，就要考慮物極必反的可能性。同理RSI值在50以下也是如此，如果進入了“極弱”區，則表示超賣，應該伺機買入。
這些形態出現的位置離50中軸線越遠，信號的可信度就越高，出錯的可能性也就越小。對于K線的所有常規的形態分析方法，在對RSI曲線進行分析時都是適用的。例如，K線圖上的趨勢線也一樣可以用在RSI中。RSI曲線在上升和下降中所出現的高低點可以連接成趨勢線，這條趨勢線同樣起著支撐線和壓力線的作用，一旦被突破，就可以參考K線的分析方法來判斷前期的趨勢是否結束。
例如圖3-6中的A點就是RIS指標向上突破了一條RSI下降趨勢線，說明股價趨勢可能要變好。而在圖中B點是RIS指標跌破了一條上升RSI趨勢線，說明股價趨勢可能要變壞。
另外還可以從RSI與股價的背離方面來判斷行情。在RSI的各種研判方法中，使用RSI與股價的背離來判斷行情最為可靠。當股價還在不斷下跌的過程中，如果RSI已經不再創出新低，并且從極弱區域逐步向上盤升，形成“牛背離”，這時表示跌勢已經進入尾聲，可以考慮逐步進行建倉操作。反之，如果在股價不斷走高的過程中，RSI處于高位，但并未跟隨股價形成一個比一個高的新高點，形成背離，這種是“熊背離”，這預示股價趨勢可能要變壞了。
2.如何使用RSI指標來選股
我們可以使用RSI指標來選擇強勢股票，可以使用不同周期的RSI指標來選股。由于日線、周線、月線的RSI指標的參數是不一樣的，所以強弱區域值是不同的。
一般而言按時間長短，我們先選擇月線，再選擇周線，最后選擇日線。具體操作如下：
（1）將月線RSI大于50的股票找出來，形成一個板塊。
（2）再使用周線RSI從這個板塊過濾大于50的個股，再形成一個板塊。
（3）再從這個板塊里選擇RSI看漲形態的股票。
見圖3-7中洪城水業（600641），在2009年1月底就是滿足以上條件的股票。圖3-7中的A1點是2009年1月22日日線RSI，當時的日RSI1=70.49，A2點是周線RSI，當時的周RSI2=570.7，A3點是月線RSI，當時的月RSI1=54.3，可見月、周線剛剛突破50，所以中長期趨勢已經強勢確認，那么日線回調時往往是一個最佳買點。如圖3-7中的B點。雖然當時日RSI1=31，但是月線的趨勢不可能在短期內改變，所以應該在短線回調時買入。
KDJ選股方法
KDJ全名為隨機指標，是歐美證券期貨市場常用的一種技術分析工具，用于判斷股票的超買和超賣現象，由于隨機指標融合了移動平均線的思想，對買賣信號的判斷比較準確。它的波動范圍是0～100之間，由K、D、J三條曲線組成，在設計中綜合了動量指標、強弱指數和移動平均線的一些優點，在計算過程中主要研究高低價位與收盤價的關系，充分考慮了價格波動的隨機振幅和中短期波動的測算，使其短期測市功能比移動平均線更準確有效，在市場短期超買超賣方面，又比相對強弱指標RSI敏感，總之KDJ是一個隨機波動的概念，反映了價格走勢的強弱和波段的趨勢，對于把握中短期的行情走勢十分敏感。
1.KDJ指標應用法則
（1）指標>80時，回調機會大；指標<20時，反彈機會大。
（2）K%在20左右向上金叉D%時，為買進信號。
（3）K%在80左右向下死叉D%時，為賣出信號。
（4）J%>100時，股價容易反轉下跌；J%<0時，股價容易反轉上漲。
（5）KDJ波動于50左右的任何信號，其參考意義都不大。
（6）J值連續3天大于100，則股價往往出現短期頭部；反之J值連續3天小于0，則股價往往出現短期底部。
KDJ指標在高區（低區）往往會發生鈍化（失靈），例如圖3-8中A、B、C、D、E都是K%指標在20左右上穿D%，但是只有最后E點的金叉后股價才開始逐步上升。與RSI指標一樣，KDJ指標與股價形成的背離形態判斷買賣點往往效果不錯，如“牛背離”、“熊背離”形態。
2.如何使用KDJ選股
周線KDJ與日線KDJ共同金叉選股法是最有效的一種方法。日線KDJ是一個敏感指標，變化快，隨機性強，經常發生虛假的買、賣信號，投資者根據其發出的買賣信號進行買入時失敗率比較高。而周KDJ是中期指標，所以變化比較滯后。因此采用兩者綜合判斷提高勝算。
運用周線KDJ與日線KDJ共同金叉選股法，就可以過濾掉虛假的買入信號，找到高質量的成功買入信號。當股價在長期下跌之后，周線KDJ第一次金叉，選擇日線KDJ處在50以下的股票，最佳買入點是在50以下金叉。
例如圖3-9中上海機場（600009）走勢。圖中A點周KDJ在2008年12月12日金叉。這時選擇最佳日KDJ買入點，是日KDJ在50以下金叉時，見圖3-9中B點。同樣在2009年8月4日大跌以后，上海機場在2009年10月16日再一次金叉（圖中C點）。這時再選擇日KDJ在50以下金叉處買入（圖中D點）。
