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時間：2021年12月14日 13:53:17 中財網 |
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俗話說“會買是徒弟，會賣是師傅”，如何做好基金止盈，是每個人投資基金進階的關鍵一步。
今天，就給大家介紹五種基金止盈的方法，幫助大家解決不懂何時賣基金的問題。
1、估值止盈法
基金估值止盈法一般用在指數基金或者行業基金上。我們可以根據基金當前的估值情況來決定是否止盈，一般通過估值百分位這個數據來進行判斷。
通常情況下，當估值百分位大于60%，就說明基金的估值已經是偏高了，追求穩健收益的投資者這時就可以分批賣出；而當估值百分位大于80%時，則說明已經高估，可以考慮止盈贖回。
但估值止盈法對應的買入邏輯一眼也是低估時買入，像白酒、新能源等優質賽道，估值長期偏高，在高估時賣出往往會錯過后期大幅上漲階段的利潤。
2、最大回撤止盈法
最大回撤止盈法一般用在單邊上漲行情中，它的核心邏輯是博取可能更高的收益。
例如某只基金，目前已經上漲了20%，已經達到你的止盈目標了，但是你覺得這只基金后市還會繼續上漲，這個時候就可以用最大回撤止盈法。
你可以設回撤值為5%，止盈信號線是20%。如果盈利達到了20%，開始監測凈值變動，如果一段時候后跌到15%，則觸發止盈，那么此時就賣出，如果沒有觸發最大回撤值就繼續持有。
當然，回撤值并不是一直不變的。
當基金越漲越高，它的波動就會變大，此時你的回撤值也要相應變化，例如到了30%的盈利，回撤值變為7%；到了40%的盈利，回撤值變為10%等等。
3、分批止盈法
這個方法是基于收益越高、風險越高的原理。在自己能夠承受的風險范圍內，當收益達到一定高度，先止盈一波，如果后面市場繼續上漲，再進行一次止盈，再漲再止盈，以此類推。
這樣既能在一定程度上參與市場牛市行情，同時在市場高位、風險較高時，自己的倉位會比較低；壞處在于其實要分幾檔、幾次去止盈，每次怎么去判斷止盈時機。
具體的方式可以參考倒金字塔賣出法，當基金凈值不斷升高時，賣出的數量應效仿倒三角形的形狀而逐漸擴大。倒金字塔賣出法是在未來長期看跌的前提下短期隨市場上升逐漸減倉，比起一次性賣出的方式，分批賣出既能獲得較好的短期收益，又能降低風險。
4、目標止盈法
止盈目標法就是根據自己的需求和市場行情設定一個數字作為止盈線，一旦投資收益達到果斷贖回。
這種方法操作起來簡單，適合風險偏好低的投資者。不過難點在于如何設置合理的投資目標？
一方面，不宜把數字設定過高，目標設置過高基金可能長期賣不出去，資金占用產生機會成本，或者隨著市場行情波動基金收益回吐，錯過了最佳的盈利時機。另一方面，如果盈利目標設定過低，雖然容易實現，但是頻繁買賣花手續費不說，也可能由于短線操作錯過了基金趨勢性的長期投資收益。
目標收益設為多少好呢？在震蕩市場下，可以把止盈目標設置為能承受的最大回撤絕對值的1-2倍。所謂最大回撤，通俗說就是在一定歷史周期之內，基金凈值下跌的最低點與凈值上漲最高點之間的差額。比如能接受回撤-10%，止盈目標可以設置為20%，能接受-5%回撤，止盈目標就設置為10%。這樣簡單的方法適用于小白投資者。
其次對于進階投資者，還可以根據所配置基金類型相應設立止盈點。比如年初我們判斷今年偏震蕩、指數級機會不大，配置低估的金融基金，就是為了求一份穩健。根據過往年化看，金融主題基金平均年化在10%左右，那么這類基金就可以相應設置今年的止盈目標。
而對于新能源、軍工等高成長高波動資產，且在一個大產業趨勢中，止盈目標就可以相應提高。結合自身資金的規模、流動性及期限、還有市場環境各方面來看。
5、情緒止盈法
正所謂“別人貪婪我恐懼，別人恐懼我貪婪”，情緒止盈法就是這個道理。
簡言之，市場情緒的研究方法在于：當你發現身邊的鄰里、親戚朋友都在談論基金、股票，人人都高喊“賺錢啦”之時，市場情緒空前高漲，這其實就是非常明顯的“止盈信號”了，說明市場已經到了相對高位；同時，各類指標其實也明確指示著市場的變化，換手率、新基金發行量、股票開戶數、融資余額等各方面的指標都在一定程度上反映市場是否過熱。
市場情緒法有其優點，那便是容易觀測，除了“逆市而行”的個例外，該止盈法一般不會受限。此外，這一方法的使用無需掌握太多的財務和金融知識，適合新手。
然而，市場情緒法過于主觀和感性，作為判斷牛熊市的依據不具有說服力。因此，這一方法更適合作為輔助，迫使投資者增加對市場的關注度，彌補前兩種定量止盈方法的局限。
以上就是關于基金止盈的5種方法。不同止盈方法適用的時點及對象有所不同。投資者需要根據自己的產品，判斷更加適合用哪種止盈方法。不要奢求能夠賣在最高點，任何一種理財方式都不能讓人一夜暴富，只有不斷堅持，并懂得止盈，才能成為贏家。
(文章整理自諾安基金、中歐基金)
.東.財
