光伏+風(fēng)能低位主題投資報告
消息面上，9月1日，河南全省屋頂光伏發(fā)電開發(fā)行動啟動會議暨集中簽約活動在鄭州舉行。據(jù)悉 ，全省共有66個縣(市、區(qū))開展屋頂光伏整縣開發(fā)試點(diǎn)建設(shè)。全部建成后，可有效開發(fā)屋頂面積2.4億平方米，建設(shè)光伏發(fā)電約1500萬千瓦，直接投資約600億元。
2021北京國際風(fēng)能大會暨展覽會（CWP2021）將于金秋十月在京召開。大會將以產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展及技術(shù)融合創(chuàng)新為出發(fā)點(diǎn)，從更廣闊和更有前瞻性的視角探討碳中和背景下全球風(fēng)電發(fā)展所面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。
從行業(yè)的角度來看，2020年中國新增裝機(jī)容量占比56%，排名第一，其次為美國占比19%。從海上風(fēng)電分國家情況來看，中國新增裝機(jī)容量占比50%，仍然排名第一;荷蘭和比利時占比分別為25%和12%，位列第二和第三。
Q2 公募基金布局方向出爐！
7 月 21 日，公募基金二季度持倉情況全部出爐，A 股持倉市值達(dá) 55672.34
億元；較 Q1 環(huán)比增加15.63%，持倉占比上升至 7.95%，話語權(quán)進(jìn)一步上升。
從配置風(fēng)格來看，更加傾向于中等市值二線成長股，而作為“3060”碳中和
核心的新能源方向同樣是資金關(guān)注重點(diǎn)。
我根據(jù)以上邏輯，從基本面和技術(shù)面兩方面入手，精選出幾只股票，供大家參考：
東方日升（300118）
下半年隨著組件低價訂單消化完成，自產(chǎn)電池配套比例提升，大尺寸產(chǎn)品出貨占比提升，業(yè)績有望迎來拐點(diǎn)。2021年下半年以來，公司現(xiàn)有需交付訂單均是原材料價格維持高位時所簽訂，訂單價格有較大幅度提升。隨著滁州5GW電池組件產(chǎn)能的釋放，公司電池自供比例將有所提升。大尺寸產(chǎn)品有助于公司降低非硅成本，進(jìn)一步提升成本競爭力。下半年隨著國內(nèi)集中電站需求開始釋放，公司產(chǎn)能利用率有望提升。隨著產(chǎn)品交付均價的提升及成本端進(jìn)一步優(yōu)化，預(yù)計(jì)下半年公司將迎來業(yè)績拐點(diǎn)。
技術(shù)上，經(jīng)過前期的大幅殺跌，形成一個圓弧底，近期又開啟了新的上升趨勢。
電氣風(fēng)電（688660）
海上風(fēng)電龍頭，市場份額領(lǐng)先。公司深耕海上風(fēng)電機(jī)組的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，2018-2020 年海上風(fēng)機(jī)銷售收入占主營業(yè)務(wù)收入比例分別為 85.37%、67.77%、39.74%，為公司收入的主要來源。在海上風(fēng)電市場份額方面，公司領(lǐng)先行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)，海上累計(jì)裝機(jī)容量市占率為 41.4 %，海上新增裝機(jī)市場份額為 26 %，均排名行業(yè)第一。根據(jù)公司中報披露，2021 上半年公司實(shí)際完成交付 503 臺，較上年同期增長 20.33%，其中海上風(fēng)機(jī) 362 臺，占比 71.97 %，較上年同期增長 235.19%。
技術(shù)上，近期走出w底形態(tài)，MACD即將于零軸上方金叉。
粵水電（002060）
公司具備水利水電工程施工總承包特級資質(zhì)，集設(shè)計(jì)/施工/建設(shè)/運(yùn)營/管理全過程一體化水利水電等工程、風(fēng)電塔筒制造、風(fēng)光水發(fā)電運(yùn)營。廣東省水利水電工程技術(shù)研究中心，承建飛來峽/韓江高/沙灣/安江/毛俊等水利水電工程。第一批參建廣州地鐵/珠三角軌道建設(shè)有 18 臺盾構(gòu)機(jī)。國內(nèi)風(fēng)電塔筒制造產(chǎn)能約 20 萬噸是第一梯隊(duì)。在手合同 2.4 倍于收入。
廣東省屬清潔能源發(fā)電裝機(jī)規(guī)模最大/可開發(fā)資源最多的企業(yè)。2020年公司投產(chǎn)發(fā)電清潔能源總裝機(jī) 1443MW，其中水力發(fā)電 213MW，風(fēng)力發(fā)電673MW，光伏發(fā)電 557MW。公司堅(jiān)定不移推動清潔能源板塊持續(xù)做強(qiáng)做大，推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+智慧集控”運(yùn)行管理模式提升電站運(yùn)管水平。2021 年規(guī)劃完成清潔能源投產(chǎn) 20 萬千瓦，新增核準(zhǔn)備案 70 萬千瓦。
技術(shù)上，放量突破前期平臺，隨后縮量回踩，籌碼鎖定，近期再次放量拉升。
參考資料：
20210830-西南證券-東方日升-回籠現(xiàn)金聚焦主業(yè)，下半年有望迎業(yè)績拐點(diǎn)
20210824-西南證券-電氣風(fēng)電-海上風(fēng)電龍頭，市場份額領(lǐng)先
20210817-國泰君安-粵水電-抽水儲能資質(zhì)強(qiáng)案例豐富，風(fēng)光水發(fā)電運(yùn)營低估
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