當年在楚懷王的安排之下，楚軍兵分兩路，項羽跟著宋義一路去解巨鹿之圍，劉邦一路則直奔秦國的都城咸陽，楚懷王同大家約定，誰先攻進關中，就可以在關中稱王。
且說項羽解了巨鹿之圍以后，率領四十萬諸侯聯軍很快趕到咸陽城外，此時劉邦已經接受了秦王子嬰的歸降。十萬人的劉邦自是不敢同項羽作對，他親自趕往鴻門赴宴向項羽賠罪，項羽礙于面子這才放了劉邦一條生路。
現在大局已定，項羽已然成為天下之主，也許是為了解秦國滅楚之恨，也許是為了耍威風，他親自揮軍攻進了咸陽城，殺掉了已經歸降的子嬰，把秦國的財寶、宮女搶劫一空，而后下令火燒秦王宮。這把火足足燒了三個月，才把秦國氣數燒盡，灰飛煙滅。
現在項羽的情緒穩定下來了，他志得意滿，有心回老家彭城了。有人給他提了建議，您看這關中地區，山河險要，四面都是要塞，而且土地肥沃，正是稱霸天下，建立國都的好地方啊！
項羽聽罷長吸了一口氣，哎呀，還真是這么回事，可再看看四方，秦王宮已經燒的斷壁殘桓了，再想想彭城的好山好水，還是算了，這人富貴了，要是不能衣錦還鄉，那不就成了穿新衣服走夜路，沒有人知道了嘛！還是回去好了。
項羽這番話讓出主意的人很意外，他沒想到項羽有這么膚淺的一面，出去以后就忍不住跟人發了幾句牢騷，哎，我常聽人說，楚國人沒見識，就跟猴子戴帽子充人一樣，看來此言不虛啊！
這話很快就傳到了項羽的耳朵里，咳咳，你小子這嘴也太缺德了，既然你這么欠，那我就讓你好好見識見識楚國人的厲害，他下令把此人給煮了。
大事基本已經了結了，項羽有點自己的思想活動，他當時是想稱王了，可畢竟楚懷王還是名義的領導，就派人去向領導請示，您看看下一步該怎么辦？楚懷王的答復是，就按當初照約定的辦。
按當初約定的辦，那豈不是我項羽的功勞比不上劉邦了，既然你這么不開眼，那就怪不得我自行其是了。項羽就把楚懷王尊稱為義帝，又把這些有功的將領都召集到一起開了個會。
諸位，當初叔叔和我起義的時候，為了方便行動，立了楚國君王的后代為王。可真正在一線披掛上陣刀尖舔血，三年風餐露宿奮勇殺敵的事情，都是你們大家和我項羽在做的。那義帝既然沒有什么功勞，咱們就先瓜分了土地，再稱王好了！
這可是實打實能看到的好處，大家紛紛舉雙手贊同。
項羽和范增商量，這些人之中和咱們離心離德又有實力的，就屬劉邦了，可之前已經和他達成了和解，也不好再下死手，那就在封王這里做做文章吧。巴、蜀一帶位置偏僻，應該把劉邦放到那里去。
項羽公開宣布，輪功勞，劉邦應該在關中稱王，那巴、蜀一帶也屬于關中范圍，就把巴、蜀和漢中封給劉邦，稱為漢王。
為了怕劉邦太寂寞，項羽又把關中地區一分為三，封給了三個秦軍降將，把咸陽以西封給了章邯，稱之為雍王；把咸陽以東到黃河一帶封給了司馬欣，稱之為塞王；把上郡封給了董翳，稱之為翟王。
原來的韓王成還是韓王；原來的魏王豹改稱為西魏王；原來的燕王韓廣改封了遼東王；韓廣的部下臧荼率軍解救趙國，又跟隨項羽入關有功，封為燕王。
原齊王田市改封為膠東王；齊國將軍田都援救趙國，又跟隨項羽一同入關有功，封為齊王；原六國時齊王田建的孫子田安，在項羽解救趙國時攻下了濟北的幾座城，投降了項羽，所以被封為濟北王。
趙王歇改封為代王；趙將司馬邛，平定河內，屢次立功，被封為殷王；原趙相國張耳向來賢能，又追隨項羽入關有功，被封為常山王，統治原來的趙地；張耳的部下申陽，攻下河南，在黃河邊上迎接楚軍有功，被封為河南王。
楚將英布，戰功赫赫，勇冠三軍，被封為九江王；番君吳芮率領百越士兵起義，又追隨項羽入關有功，被封為衡山王；義帝的柱國共敖率軍攻打南郡，戰功很多，被封為臨江王。
齊相國田榮，多次不聽從項梁調遣，又不肯幫助楚軍攻打秦軍，不封王；趙國將軍陳馀，不追隨楚軍入關，念他一向賢能，對趙國有功，把南皮附近的三個縣作為他的封地；吳芮的部將梅絹多次立有戰功，封為十萬戶侯。
項羽自封為西楚霸王，治下九個郡，定都在彭城！
