試想一下這樣的場景——中午高峰時期點了外賣，外送小哥人手不夠，無人機從天而降為你送餐；通勤路上，地面交通擁擠不堪，飛行汽車讓你實現(xiàn)打“飛的”上班……而這些看似如同科幻電影里的場景，都將成為“低空經(jīng)濟”時代人們生活中的日常。
最近一段時間，政策催化加上資本追捧，使得低空經(jīng)濟成熱門新賽道，這種熱度也直觀的反映在了股市里——上個月，低空經(jīng)濟、飛行汽車概念股持續(xù)走強，甚至一度出現(xiàn)多只個股20CM漲停的盛況。有分析機構指出，低空經(jīng)濟最大的想象力在于其有望成為點燃經(jīng)濟增長的新引擎。
賽迪顧問智能裝備產(chǎn)業(yè)研究中心發(fā)布的《中國低空經(jīng)濟發(fā)展研究報告（2024）》顯示，2023年中國低空經(jīng)濟規(guī)模達到5059.5億元，增速達33.8%。隨著低空飛行活動的日益增多，低空基礎設施投資拉動成效的逐步顯現(xiàn)，樂觀預計到2026年低空經(jīng)濟規(guī)模有望突破萬億元。
低空空域，通常是指距正下方地平面垂直距離在1000米以內(nèi)的空域。而低空經(jīng)濟，則是以各種有人駕駛和無人駕駛航空器的各類低空飛行活動為牽引，輻射帶動相關領域融合發(fā)展的綜合性經(jīng)濟形態(tài)，相關產(chǎn)品主要包括無人機、eVTOL（電動垂直起降飛行器）、直升飛機、傳統(tǒng)固定翼飛機等，涉及居民消費和工業(yè)應用兩大場景。
圖：“低空經(jīng)濟”涉及飛行器類型及參數(shù)（數(shù)據(jù)來源：羅蘭貝格，東吳證券研究所）
在多方因素的綜合推動下，2024年或?qū)⒊蔀榈涂战?jīng)濟元年。因此，本文將借機來梳理有關低空經(jīng)濟政策、產(chǎn)業(yè)、應用等方面的信息。
今年開年來低空經(jīng)濟股市的爆火，離不開利好政策的助推。先是3月5日，低空經(jīng)濟首次被寫入國務院政府工作報告，報告提出要加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，積極打造低空經(jīng)濟等新增長引擎；接著是在3月末，工信部、民航局等部委聯(lián)合印發(fā)《通用航空裝備創(chuàng)新應用實施方案（2024-2030年）》，方案指出到2030年，建立“短途運輸+電動垂直起降”客運網(wǎng)絡，“干-支-干”無人機配送網(wǎng)絡，形成萬億級市場規(guī)模。
其實不只今年，早從2010年以來，國家就為推動低空經(jīng)濟發(fā)展先后頒布了一系列政策法規(guī)，2021年低空經(jīng)濟概念更是首次被寫入國家規(guī)劃，筆者用下表匯總了近期國家層面出臺的相關政策：
表：近期國家層面促進低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)發(fā)展的相關政策
與此同時，低空經(jīng)濟也成為多個地方政府產(chǎn)業(yè)規(guī)劃的關鍵詞，相關扶持政策陸續(xù)出臺。經(jīng)梳理發(fā)現(xiàn)，今年有20多個省份的政府工作報告對發(fā)展低空經(jīng)濟作出部署。
比如，全國首個低空空域協(xié)同管理改革試點省四川省以低空改革試點推進低空運行管理機制創(chuàng)新，組建協(xié)同運行中心，劃設低空“試驗田”，“放管服”結(jié)合，簡化審批流程。在成都試驗區(qū)，低空飛行從原先的飛行前1周的申請，縮短到飛行前1小時的報備。
全域低空空域管理改革試點省份安徽省則在2024年政府工作報告中明確，加快新興產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展、未來產(chǎn)業(yè)前瞻布局，特別提出加快合肥、蕪湖低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)高地建設，拓展低空產(chǎn)品和服務應用場景。
而在諸多省份的城市之中，深圳可以說是一馬當先。作為世界“無人機之都”，全球低空產(chǎn)業(yè)集聚度最高的城市，深圳正在搶跑低空經(jīng)濟新賽道，相繼出臺《深圳市低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展實施方案（2022-2025年）》《深圳市支持低空經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》《深圳經(jīng)濟特區(qū)低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)促進條例》等政策，還于2023年第一次把“低空經(jīng)濟”寫入政府工作報告，向著“低空經(jīng)濟第一城”全速競飛。
最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，深圳活躍著1500余家低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)，涵蓋技術研發(fā)、軟件開發(fā)、硬件制造、商業(yè)應用等環(huán)節(jié)，覆蓋物流配送、城市治理、空中通勤、應急救援等多種應用場景。
以低空支柱產(chǎn)業(yè)無人機為例，經(jīng)過20多年的發(fā)展，深圳目前已聚集了大疆、豐翼科技、道通智能、路飛智能、天鷹裝備等一批行業(yè)頭部企業(yè)，產(chǎn)業(yè)鏈條完備度，世界領先。從消費級應用看，以大疆為代表的生產(chǎn)企業(yè)已成為全球消費級無人機的主要提供商和無人機領域的領航企業(yè)；從工業(yè)級應用看，深圳依托于強大的供應鏈體系，工業(yè)級民用無人機產(chǎn)值占到全國六成左右，擁有一電科技、科比特、科衛(wèi)泰、哈瓦國際等幾十家工業(yè)級無人機生產(chǎn)商。
根據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，2023年，深圳低空經(jīng)濟年產(chǎn)值已超過900億元，同比增長20%；2023年，深圳新開通無人機航線77條，新建無人機起降點73個，完成載貨無人機飛行量60萬架次，飛行規(guī)模全國第一，消費級無人機占全球70%的市場份額，工業(yè)級無人機占全球50%的市場份額；直升機飛行量超2萬架次，飛行規(guī)模全國領先。 顯然，一座面向未來、輻射全球的“天空之城”雛形已經(jīng)初顯。
拆解來看，低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)鏈可分為上游、中游和下游：
上游：為原材料與核心零部件領域，包括：航天材料、鎂合金材料以及飛控系統(tǒng)、電池系統(tǒng)等；
中游：為低空經(jīng)濟核心部分，包含載荷、低空產(chǎn)品和地面系統(tǒng)；
下游：為產(chǎn)業(yè)融合部分，包括低空經(jīng)濟與各類產(chǎn)業(yè)的融合，如與物流、農(nóng)業(yè)、旅游、環(huán)境監(jiān)測、消防應急等產(chǎn)業(yè)領域的融合。
縱觀整條產(chǎn)業(yè)鏈，最核心的部分莫過于以無人機、eVTOL等航空器為代表的整機制造，所以低空經(jīng)濟的兩大核心產(chǎn)業(yè)也就是無人機和eVTOL產(chǎn)業(yè)。
無人機優(yōu)先落地低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)鏈
隨著技術進步，無人機逐步進入了人們的生活，在民用領域取得了廣闊的發(fā)展。根據(jù)Drone Industry Insight發(fā)布的數(shù)據(jù)，2022 年全球民用無人機產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模約為304 億美元，預計到2026 年將達到413 億美元，年復合增長率約為8%。
民用無人機主要分為工業(yè)級和消費級兩大方向：
《中國低空經(jīng)濟發(fā)展研究報告（2024）》表示，民用無人機已經(jīng)成為中國低空經(jīng)濟發(fā)展的主力機型，2023年中國民用無人機產(chǎn)業(yè)規(guī)模達1174.3億元，同比增長32%；工業(yè)級無人機在應急保障、能源巡檢、農(nóng)林植保等場景中應用深度和廣度不斷提升，產(chǎn)業(yè)規(guī)模達766.8億元。
顯然，無人機創(chuàng)新應用正不斷推動低空經(jīng)濟發(fā)展，也將成為最先落地的低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)鏈。
eVTOL助推未來低空經(jīng)濟無限可能
相比于已趨成熟的無人機，eVTO可以說是新興航空器產(chǎn)品。
eVTOL，即電動垂直起降飛行器，具有垂直起降、智能操作、快捷機動、低成本、低噪音、零排放、易維護、高安全等特點。相對傳統(tǒng)飛行器，eVTOL優(yōu)勢顯著，可在低空快速流動與靈活作業(yè)，有效緩解地面交通擁堵問題。隨著各類上游材料端和中游配套的不斷發(fā)展，eVTOL飛行器作為低空經(jīng)濟的首選工具、最重要的載體之一，潛在發(fā)展空間大。
目前，eVTOL正處于產(chǎn)品認證與適航審批通過階段，作為未來低空經(jīng)濟的重要載體，市場前景廣闊。根據(jù)Morgan Stanley，預計到2025 年eVTOL 全球市場規(guī)模將達到350 億美元，2030 年有望達到3000 億美元，2040 年有望達到1 萬億美元。
2023年10月，中國民用航空局向億航智能頒發(fā)了EH216-S型載人無人駕駛航空器系統(tǒng)型號合格證，這標志著EH216-S的型號設計符合民航局適航要求，具備了載人運營的安全能力，是eVTOL產(chǎn)業(yè)商業(yè)化之路上極具意義的一次突破。海外來看，美國eVTOL龍頭JOBY預計2025年開啟商業(yè)化運營，行業(yè)拐點愈發(fā)臨近。
據(jù)不完全統(tǒng)計，目前全球已有超300家企業(yè)投身于eVTOL機型研發(fā)中，筆者統(tǒng)計了一些中國比較知名的企業(yè)代表及其最新進展，匯總?cè)缦拢?/p>
據(jù)中金預測——短期看，2024-2025年eVTOL有望在規(guī)劃航線和驗證商業(yè)模式的可行性上持續(xù)取得突破，如果企業(yè)能夠順利探索出可行的商業(yè)模式、預計eVTOL產(chǎn)品有望加速放量。中長期看，未來隨著低空經(jīng)濟政策和體制加速構建、技術逐步完善、市場認可度提升、制造成本下降， eVTOL市場有望加速進入高速成長期、呈百花齊放景象。
低空經(jīng)濟主要包括低空基礎設施、低空飛行器制造、低空運營服務和低空飛行保障四個環(huán)節(jié)?！吨袊涂战?jīng)濟發(fā)展研究報告（2024）》顯示，2023年，低空經(jīng)濟規(guī)模貢獻中低空飛行器制造和低空運營服務貢獻最大，接近55%，間接產(chǎn)生的圍繞供應鏈、生產(chǎn)服務、消費、交通等經(jīng)濟活動貢獻接近40%。
國投證券則發(fā)布研報稱：未來低空經(jīng)濟將以“低空經(jīng)濟+N”的形式出現(xiàn)，如“低空經(jīng)濟+應急救援”、“低空經(jīng)濟+城市管理服務”、“低空經(jīng)濟+交通運輸”、“低空經(jīng)濟+物流配送”、“低空經(jīng)濟+文體旅游”等。
目前，在低空經(jīng)濟的細分領域，許多企業(yè)已經(jīng)展開創(chuàng)新實踐：
低空經(jīng)濟+文體旅游
3月8日，小鵬匯天飛行汽車旅航者X2順利完成城市CBD“天德廣場-廣州塔”區(qū)域的低空飛行，為未來城市空中交通應用場景的全面推廣提供經(jīng)驗。據(jù)悉，小鵬匯天積極推動飛行汽車的研發(fā)，計劃4月份與廣州番禺共同打造低空飛行體驗、觀光游覽路線。到2027年，在粵港澳大灣區(qū)兩到三座城市將實現(xiàn)“多元站點-地面交通-空中交通”的全鏈條立體智慧出行服務。
圖 小鵬匯天旅航者X2沿珠江飛行
低空經(jīng)濟+物流配送
3月6日，安徽合肥無人機醫(yī)療物資運輸航線開通。據(jù)介紹，該航線目前在安徽省婦兒醫(yī)學中心的三個院區(qū)和安徽省血液中心四個點之間運行，共有6條航線。其中安徽省婦兒醫(yī)學中心東院和西院之間距離最遠，航線21.2公里，時間為25分鐘；本部和東院之間航線6.6公里，時間8分鐘。而安徽省血液中心與省婦兒中心本部之間航線7.5公里，僅需10分鐘。如果遇到病患大出血需要用血，即便是交通高峰時段，也可以實現(xiàn)血液快速送達。
根據(jù)《通用航空裝備創(chuàng)新應用實施方案（2024-2030年）》，在應用方面，到2027年，航空應急救援、物流配送應實現(xiàn)規(guī)?；瘧?，城市空中交通實現(xiàn)商業(yè)運行，形成20個以上可復制、可推廣的典型應用示范，打造一批低空經(jīng)濟應用示范基地，形成一批品牌產(chǎn)品。相信隨著政策的支持力度的加大和產(chǎn)業(yè)的逐漸成熟，低空經(jīng)濟行業(yè)將步入高速增長階段。
