作者/星空下的鍋包肉
編輯/菠菜的星空
排版/星空下的炒肝
近日，網傳多家方便面要集體漲價。說實話，乍一看到這個消息，我的內心毫無波瀾。因為直觀感受，受外賣影響，大部分人都不吃方便面了。
資料來源：信息新報
但事實，可能并非如此。
從數據來看，外賣對方便面的沖擊，只是初期作用明顯。自2017年起，方便面市場已經在逐漸回暖。2020年的零售規模甚至超越了歷史巔峰。
那么，方便面這個行業到底怎么樣？是否真有我們想象的這么糟糕？置身其中的康師傅（0322.HK）和統一（0220.HK），前途又如何？
近十年，方便面市場就好比在坐過山車，起起伏伏。不幸的是，這個行業又進入了新一輪低谷，而且恐怕再難翻身。
1、外賣興起，價格戰沖擊
方便面的高光時刻，是在2013-2014年，其后逐年下滑。而2014-2015年，正是外賣快速普及的時間段。
但是，方便面市場萎靡，卻并非簡單受到外賣沖擊。
理論上，外賣雖然會一定程度搶占方便面的市場，但并不致命。因為外賣的成本及價格要高得多。
然而，在外賣興起那幾年，美團外賣和餓了么為了獲客，瘋狂撒錢。薅過羊毛的小伙伴一定都有印象，當年通過疊加各種紅包，叫個外賣相當便宜，甚至根本就不用花錢。對比之下，泡面基本就沒什么存在的必要了。
所以，方便面的第一輪走衰，其實是淪為了互聯網大廠價格戰的犧牲品。
2、補貼退坡，方便面市場轉暖
不過，也正因如此，才讓方便面行業出現了轉機。因為外賣不可能一直提供價格補貼。補貼退坡后，如今叫個外賣，怎么也得20塊左右。方便面有明顯的價格優勢。
根據尼爾森數據，自2017年起，方便面行業整體回暖，不僅銷售額增長，銷量也在上升。也就是說，大家不僅吃泡面，而且還不少吃。整個市場需求，是在逐漸擴大的。
圖表自制，數據來源iFinD
另外插一句，上表中銷售額漲幅明顯大于銷量。可見，方便面漲價并不是什么新鮮事。在過去市場萎靡的時間里，方便面行業一直在通過各種手段，變相漲價。
3、消費升級，替代品出現
總之，方便面算是走出了外賣的陰影。但是，2021年上半年，方便面行業銷量同比衰退7.7%，銷售額衰退7.3%。
又發生了什么？
據康師傅年報解釋，是由于疫情影響，上一年度方便面市場規模較高。不過更關鍵的是，疫情疊加懶人經濟，催生出了一個異常火爆的新概念——預制菜（簡單理解就是半成品，幫助手殘黨在家做飯。相關閱讀新消費︱飯盒里的懶人經濟，價值萬億？）。
以外賣店家常用的料理包為例，10塊錢以內，就能夠把外賣搬回家。而且除了飯菜之外，酸辣費、螺螄粉、涼皮、冷面、甚至自熱火鍋，應有盡有。
不知大家有沒有買過螺螄粉，一袋配料六七包。在家吃泡面，感覺很心酸。但是煮一包螺螄粉，至少感覺是正常吃了頓飯。而且便宜又方便。
隨著這些新玩家的入局，大家選擇多樣，方便面再次失去了競爭優勢。
如果說，前一輪外賣價格戰對方便面行業的打擊，只是階段性的。那么現在，各種替代品的出現，已經導致方便面行業發生了本質的改變。
屬于方便食品的時代還在，但是屬于方便面的時代正在逐漸消失。
外部環境多變，不過康師傅和統一置身其中，受到的影響卻完全不同。
1、康師傅業績彈性較大，行業走衰沖擊明顯
康師傅和統一，都源自臺灣。起初各自憑借帶醬包的康師傅牛肉面、以及統一小浣熊干脆面，構建了品牌和渠道壁壘。而后切入對方領域，展開多輪競爭。
在這個過程中，康師傅始終保持著頭部地位，市占率超40%。但也正因如此，行業興衰對康師傅業績影響顯著。
拉出歷年數據，受外賣價格戰沖擊時，康師傅方便面營收明顯下滑。其后隨著市場轉暖，迅速反彈。而統一則一直不溫不火。行業向好，沒見它有多大增長。行業向下，也沒怎么衰退。
圖片自制，數據來源iFinD
所以，2021年行業再度下行，對康師傅的沖擊明顯要比統一更嚴重。
2、統一率先高端化轉型，康師傅遇瓶頸
為求自救，康師傅和統一都在向高端化轉型。
從某寶數據來看，如今統一銷量前四名，分別是茄黃番茄面、那街那巷蘭州牛肉面、老壇酸菜面、以及湯達人日式豚骨拉面。除了經典的老壇酸菜外，剩下最便宜的也要4塊錢一袋，最貴的蘭中拉面折合20一份（竟然真有人買，且賣的還不錯！）。
總體來看，統一的高端化轉型，相當成功。
然而康師傅，某寶銷量前四，不是傳統袋裝面，就是傳統桶裝面。看到這個數據，我一度懷疑康師傅是不是就沒有布局高端產品。
圖片來源：某寶旗艦店
然而實際上，康師傅不僅有日式拉面，還有冬陰功面、自熱面（怕不是學的自熱小火鍋）等。從產品品類來看，康師傅已經穩穩地切入了預制品賽道。但就知名度而言，這幾款產品加起來，也不如統一的湯達人。
雖然統一和康師傅的財報，都沒有詳細披露高價面和傳統方便面的營收占比，但是從某寶（以及某東，情況類似）銷量數據來看，統一已是高價面為主，而康師傅依然是靠傳統面支撐。
或許這也正說明了為什么在預制菜沖擊下，統一相對堅挺，但是康師傅頹勢明顯。某種程度來講，統一甚至是預制菜概念的獲利者。
開頭提到，網傳方便面要統一提價。這個消息目前還沒被官方證實，不知真假。不過站在統一的角度來看，直接賣高價面或許要比提價更劃算。但仍然以傳統方便面為主的康師傅，處境則比較尷尬。
若調價，則很可能被替代品進一步搶占市場份額。而若不調價，成本上漲，直接會擠壓利潤空間。2021年中報（三季報不披露明細數據），康師傅方便面的毛利率已下滑了6.46個百分點，至23.89%。
方便面本就不是一個很賺錢的行業。康師傅和統一每年綜合銷售費用基本都在20%以上。再疊加各項經營成本后，不到24%的毛利，能否盈利都不好說。
在方便面這個賽道，康師傅地位穩固。即便是統一，也不值得相提并論。只是任誰也想不到，有一天，方便面這個行業可能會被顛覆。
若跟不上時代，總有一天，會被淘汰。
注：本文不構成任何投資建議。股市有風險，入市需謹慎。沒有買賣就沒有傷害。
