據IPO早知道消息,6月30日晚間,浙江證監局官網正式披露了《關于吉利汽車控股有限公司首次公開發行A股股票并在科創板上市輔導工作計劃及實施方案》(以下簡稱“《公告》”)。
《公告》指出,中金公司和華泰聯合證券擔任吉利汽車的上市輔導機構,三方已于6月23日向浙江證監局報送備案登記,這也意味著吉利汽車的上市輔導已正式啟動。
鑒于吉利汽車早于2005年5月就已在香港聯交所主板上市且股權、資產架構未發生重大調整,因此其輔導期相對較短,預計至7月結束,具體輔導時間還將根據中國證監會、浙江監管局的要求以及輔導對象的實際要求進行必要調整。
這意味著,吉利汽車有望只花一個月左右時間就能完成上市輔導。
《浙江證監局擬上市公司輔導工作監管指引》要求,為保證輔導工作質量,輔導期原則上不得少于3個月。但這也并不意味著吉利汽車的上市輔導存在不妥之處。在其他地方證監局則有明文規定,“已在境外發行股份并上市的境內公司擬在境內市場公開發行股份,且股權、資產架構未發生重大調整的”可以不受此時間限制。
成立于1996年的吉利汽車主營業務包括乘用車整車及零部件的研發、生產和銷售。2019年,吉利汽車產品以1.6升及以下排量的節能汽車、新能源和電氣化汽車為主。目前,吉列汽車旗下擁有吉利、領克(合營公司)和幾何三大品牌,分別主要針對10萬元以下、10-15萬元以及純電動車市場。
截至2020年3月31日,吉利汽車單一最大股東為Proper Glory Holding Inc.,持有發行前公司總股本的28.65%;其由浙江吉利控股集團有限公司擁有68%權益及由Geely Group Limited(吉利集團有限公司)擁有32%權益,后者即為吉利汽車創辦人兼董事會主席李書福持有60%權益的私營公司。
截至2020年3月31日,李書福及其在《香港聯合交易所有限公司證券上市規則》14A.12項下的聯系人合計持有吉利汽車43.92%的股權。
6月17日晚間,吉利汽車在港交所發布公告稱,擬于科創板上市并以人民幣交易。有關人民幣股份將與香港股份形成同一類別普通股,即享有同等權益,以及享有同等投票權、股息及資產回報權。
6月24日晚間,吉利汽車再次在港交所公布發行細則,A股發行不超過17.32億股股份(不超過擴大后總股本的15%)。人民幣股份均為新股份,且將不涉及轉 換現有股份。
至于所得款項用途,吉利汽車也在最新公告中做了詳細披露。
其中,所得款項凈額的約40%投向新車型產品研發項目,以進一步豐富產品線;約15%投向新能源、車聯網、智能駕駛等前瞻性技術研發項目,以持續提升相關領域技術儲備;約15%用于潛在的工廠或產業鏈上下游相關創新企業等境內標的的收購;以及約30%用于補充營運資金及一般企業用途。
值得一提的是,在17日晚間公告發布后,多家券商均給出了關于吉利汽車的最新研報,就此事發表觀點。
中金公司認為:“吉利汽車作為績優標的回歸 A 股,有助于提升國內汽車板塊上市公司質量,擴大 A 股汽車板塊市值,使資金得到更合理分配,促進資本市場優勝劣汰。同時就公司層面,擴充A 股融資平臺,能夠享受板塊更高估值中樞水平,增加流動性,國內投資者能夠增加參與度。”
招商證券(國際)的觀點為:“科創板上市可以進一步拓寬公司的融資渠道,利好公司長遠發展。一方面,目前汽車行業處于‘新四化’發展的變革期,公司仍需要更充足資金投入,預計下半年開始公司在重點領域尤其是新能源、智能化方面的發展會加速。其次,我們預計科創板融資后,公司有更充足的資金實施合并沃爾沃汽車的方案。”
而東吳證券(國際)則表示,“目前科創板只有115家公司,總市值1.97萬億人民幣,平均往績市盈率高達88倍, 相比之下公司目前往績市盈率只有15倍。我們相信吉利于科創板的估值會遠高于目前,有望拔高公司H股估值。”同時東吳證券還提到,“沃爾沃(Volvo)與吉利整合后或注入上市公司。”