隨著市場競爭的不斷加劇，財務管理在企業(yè)經營過程中的作用愈加突出，財務報表分析作為財務管理的一種手段，可以幫助企業(yè)及時了解財務狀況和實際經營狀況，找出企業(yè)內部存在的經營管理問題，防范化解風險。
01、財務報表的概述
財務報表分析屬于財務管理中的一項重要內容，財務管理是企業(yè)內部建立的管理制度，主要針對企業(yè)的資金、運動及各項經濟活動的管理，有效的財務管理可以為企業(yè)后期的經營提供數據參考。
財務管理涵蓋財務分析、預算管理等內容，其中財務報表分析是確保企業(yè)經營情況的重要內容，財務報表分析包含資產負債分析、利潤分析和現金流分析等，財務報表是對企業(yè)某一特定日期的財務狀況和某一會計期間的經營成果、現金流量的反映。通過分析財務報表中的內容可以確定企業(yè)未來的發(fā)展趨勢，對企業(yè)的財務狀況進行掌握和分析。
02、財務報表分析的價值
(一)確定企業(yè)未來的發(fā)展方向和趨勢
對于企業(yè)的領導者來講，需要為企業(yè)的長遠發(fā)展考慮，要明確企業(yè)未來的發(fā)展方向，及時做好相對應的管理工作及科學的決策。企業(yè)財務人員定期提供財務報表，分析企業(yè)的財務狀況，管理者根據財務狀況做出業(yè)務的有效調整，明確企業(yè)各項經濟活動的開展，控制企業(yè)的各項支出。
(二)可以為企業(yè)進行風險控制提供數據支持
企業(yè)在經濟發(fā)展的過程中很容易存在各種資金風險，會對企業(yè)的生存和發(fā)展造成一定的影響。對財務報表的分析，可以掌握企業(yè)的實際運營情況和資產情況，對企業(yè)后期的經營管理提供相對應的參考信息，從而有效規(guī)避資金風險。
(三)為企業(yè)業(yè)績考核提供數據參考
企業(yè)各項經營活動的開展都是需要建立在對企業(yè)財務報表分析的基礎上，充分掌握企業(yè)的財務發(fā)展狀況，才可以對企業(yè)的各項經營活動進行有效安排，了解企業(yè)在某一經營活動中的資金是否超過預算，從而為企業(yè)后期工作的有序進行提供對應的數據支持，確保企業(yè)未來的發(fā)展方向。
另外，通過對企業(yè)各個階段的財務報表進行分析，可以充分掌握不同階段企業(yè)的經濟發(fā)展情況，進行各個階段數據的對比和分析，可以為企業(yè)員工的業(yè)績考核提供重要的數據參考，企業(yè)則可以通過調整員工的管理制度來加強企業(yè)內部的管理，通過精神和物質方面對員工進行激勵，發(fā)揮員工在企業(yè)中的重要作用，使員工明確自己的職業(yè)定位。
03、企業(yè)財務報表分析中的重要內容
(一)資產負債表
資產負債表是反映企業(yè)在某一特定日期財務狀況的報表。通過對資產負債表的分析，可以對企業(yè)的資產負債情況進行分析和理解，了解企業(yè)在實際運營中存在的各種問題。同時資產負債表還是企業(yè)財務部門的參考內容，了解企業(yè)發(fā)展是否完成了既定目標，才可以進一步對企業(yè)的發(fā)展目標進行調整，從而提高企業(yè)的經濟效益。同時對資產負債表的分析，還可以了解企業(yè)自身的資產狀況和生產能力，為企業(yè)的財務管理工作奠定良好的基礎。
(二)利潤表
利潤表是反映企業(yè)某一會計期間財務成果的報表，其可以提供企業(yè)在月度、季度或年度內凈利潤或虧損的形成情況。為企業(yè)的經營活動提供對應的參考數據。一是利潤表中記錄了企業(yè)各個階段收支情況和利潤數據，二是利潤表可以為企業(yè)后續(xù)的經濟損失和收益提供相關的參考數據，利潤表中還反映了企業(yè)經營的實際成本和收入等內容，通過有效分析可以及時發(fā)現企業(yè)發(fā)展中存在的問題。
(三)現金流量表
從現金流量表中可以分析到企業(yè)的現金收支情況，現金流量表通常是以一個周期作為記錄并加以分析，這樣可以確保獲取到的現金流量信息是有時效性的，從而分析現金流出和流入是否合理。現金流量表的記錄比較靈活，日常的收支也是具有時效性的參考數據，通過對現金流量表的分析可以對企業(yè)的信用進行了解和掌握。
04、財務報表分析存在的問題
(一)數據資料的可靠性和準確性不高
在對財務報表中各部分內容進行分析對比過程中，可以掌握企業(yè)內部的經營狀況和財務狀況，但是由于相關的數據資料上傳時間存在差異，導致各個階段的數據之間不能進行對比。
財務報表中的數據信息缺乏時效性，企業(yè)也不能為其后續(xù)的發(fā)展提供準確的參考數據，會影響到財務管理工作的有序進行。另外，財務報表中的一些數據的可靠性較低，數據來源的局限性較大，財務報表的真實性也會因客觀和主觀因素的影響，不能得到準確的結果。
還有的數據資料整理都是從之前的一些資料中整理出來的，缺乏時效性，在財務報表中不能體現目前的經濟發(fā)展情況和相關的市場經濟數據信息，導致企業(yè)的財務報表信息存在一定的滯后性，不能將企業(yè)的實際經濟發(fā)展情況體現出來，不利于企業(yè)后續(xù)經營發(fā)展策略的制定。
(二)財務報表分析應用的方法不科學
對企業(yè)財務報表分析采用的方法比較過時，仍沿用比率分析法和趨勢分析法等。比率分析法注重的是對歷史資料的分析，獲取到的數據信息不具備時效性，得到的結果也不夠準確。
在獲取數據結果方面存在一定的滯后性，不適應企業(yè)目前的經濟發(fā)展情況。趨勢分析法在應用過程中對相關的因素分析不夠明確，還會受到市場經濟等各種外在因素的影響，所以該方法的應用在分析企業(yè)發(fā)展情況方面也存在一定的局限性。不能將企業(yè)的實際經營情況分析出來，更不利于企業(yè)管理者做出正確的決策，不利于企業(yè)在未來的發(fā)展中明確目標。
(三)企業(yè)的財務管理數據監(jiān)督體制不夠完善
財務部門在對大量財務信息的整理和記錄時都是需要有監(jiān)督部門做好對應的監(jiān)督工作，以便有效保障數據的準確性，同時還需要對財務人員的行為進行約束，確保財務信息的保密性。
但是由于相關監(jiān)督部門不夠重視財務部門的數據信息整理工作，使得財務信息數據不夠完整，在進行數據分析方面沒有可行性的參考建議，導致財務報表分析會存在一些問題。但是只有準確的財務報表才會將企業(yè)的實際經營情況體現出來，報表內容和數據缺乏一定的可靠性，不利于企業(yè)后續(xù)做出正確的決定，限制了企業(yè)的進一步發(fā)展。
05、健全財務報表分析的措施方法
(一)對企業(yè)財務報表的各類數據進行歸類分析
對企業(yè)財務報表進行分析過程中，如果僅一味地對歷史數據資料進行分析，并不能獲得有效的數據信息，對企業(yè)的未來發(fā)展也不能發(fā)揮重要作用。因此，需要企業(yè)不僅要結合歷史數據，還需要對企業(yè)最近的財務信息進行分析，以掌握市場的情況，做好數據對比，這樣才能夠獲取到準確的數據信息，對企業(yè)的經濟發(fā)展做出正確的判斷。為了給企業(yè)未來的發(fā)展做出科學的決策，需要企業(yè)擴大數據信息的來源，從多方面獲取數據信息，從而提高數據信息的準確性。
(二)健全財務報表分析體系
財務管理工作中，健全的財務報表分析體系可以充分發(fā)揮財務報表在企業(yè)發(fā)展中的優(yōu)勢。
一是財務管理不僅需要做好企業(yè)財務報表分析，還需要對財務報表以外的數據進行分析，這樣可以獲取到更加準確的財務信息，同時利用趨勢分析法將企業(yè)運營信息全面反映出來。在對企業(yè)信息進行分析過程中，采用大數據技術進行分析，實現企業(yè)各個部門之間信息的交換，對企業(yè)的經濟發(fā)展情況全面掌握，這樣對獲取到的財務信息加快分析，才能夠制定合理的市場經營方針。
二是對于企業(yè)財務報表的分析工作，需要有高技術和高水平的財務人員進行參與，提高財務報表分析的有效性，獲取到準確的信息，進行分析過程中，需要注重對各種分析方法的有效應用，除企業(yè)經常應用到的財務分析方法，還需要利用SWOT分析法對企業(yè)內外部環(huán)境進行分析和了解，全面掌握企業(yè)的發(fā)展情況，可以有效規(guī)避企業(yè)發(fā)展中面臨的各種風險，提高企業(yè)的整體競爭力。
另外，企業(yè)還需要確保對財務報表的分析過程是合理的，收集到的數據信息要確保準確性，選擇合適的分析方法。
(三)完善財務報表分析系統(tǒng)
財務報表分析可采用財務數據共享系統(tǒng)，進行各個部門的財務情況提取，數據共享系統(tǒng)的建立主要是信息化技術的應用，可以在數據共享平臺上實現數據的共享和實時傳輸，給數據分析提供相應的技術支持。
一是財務人員在進行對財務報表的分析過程中，可以從數據共享平臺上獲取企業(yè)各個部門的數據信息以及客戶信息，綜合的數據分析報告可以為企業(yè)未來的發(fā)展決策提供準確的參考，確保企業(yè)獲取到更佳的經濟效益。
二是確保財務人員在進行財務報表的分析中可以應用到相關的技術支持，提高工作效率和質量，避免人工分析方面出現的錯誤，確保分析結果的精確性。
(四)注重加強對財務人員的引進和培養(yǎng)
為了有效提高企業(yè)財務報表分析的有效性，需要企業(yè)重視對財務人員的培養(yǎng)，積極引進高素質的財務人員，確保財務人員在財務理論知識和個人道德方面有著較高的水平。
一是注重對財務報表分析人員的培訓，企業(yè)定期對財務人員考核，邀請行業(yè)內的專家對企業(yè)財務人員的開展培訓，加強對財務人員個人知識的更新，同時與考核有效結合。不僅需要對財務人員進行理論知識方面的培訓，還需要加強對財務人員個人技能的培訓。
例如，財務人員需要充分掌握對信息技術的應用，在實際的報表分析和財務工作中可以充分運用相關的財務軟件，可以提高對數據分析的效率，實現對財務軟件的有效應用，減少人工分析方面存在的失誤。另外，需要加強財務管理的意識，重視對財務管理方面的各種軟件的學習，以提高對數據信息分析的效率。
(五)財務彈性分析方法
在現代化的財務管理工作中，各種先進的軟件和技術已經應用到財務管理工作中，使得財務管理工作越來越靈活。
企業(yè)財務靈活性是財務彈性的表現形式，在企業(yè)的財務管理過程中財務彈性發(fā)揮著十分重要的作用，可以有效調節(jié)企業(yè)的各項投資活動。對于企業(yè)的財務分析需要針對企業(yè)的投資比率大小和倍數高低進行重點分析，從而推動企業(yè)的有效管理。
企業(yè)財務報表分析中可以借助財務彈性分析和現金流分析，提高企業(yè)財務報表分析的信息水平，充分發(fā)揮財務數據信息的重要作用，確保為企業(yè)后期的發(fā)展提供重要的數據資料，為企業(yè)未來做好定位，企業(yè)現金流的獲取能力對企業(yè)的現金流也具有重要的影響，可以保障企業(yè)在市場上占據重要地位。
結束語：
綜上所述，財務報表分析在企業(yè)經營發(fā)展中具有十分重要的作用，需要企業(yè)充分重視對財務報表的分析工作，積極應用各種先進的財務報表分析技術，健全企業(yè)的財務報表分析體系，促進企業(yè)的長遠發(fā)展和進步。
來源：管理會計知識匯 作者：姜然 國際商務財會2021年16期。
2008年11月的解析——
財務報告中負債計量的財務分析著眼點
管理者、債權人和投資者關心公司履行到期義務的能力、管理財務風險的能力和有效運用財務杠桿的能力。如前所述，將負債劃分為流動負債和非流動負債，并披露每年到期的債務是確定公司負債狀況如何的第一步。此外，再進一步地加以簡單分析將使我們更好地了解公司的負債情況，下面我們介紹一些這方面的內容。
營運資本是指流動資產超過流動負債的部分。由于財務分析師希望確定近期對資產的求索權以及能夠滿足該求索權的資產的價值，因此正確地對資產負債表中的流動部分進行分類顯得尤為重要。所以傳統(tǒng)財務報表分析中用到的流動資產與流動負債的比率(通常稱為流動比率或營運資本比率)能夠使我們洞察企業(yè)的負債情況。流動比率表明公司償還短期負債的能力，其計算公式為：
流動比率=流動資產/流動負債
一般而言，該比率越高，說明公司的流動性越好。但需要注意的是，雖然流動比率超過1：1能夠滿足債權人的要求，伹同時也說明管理層沒有更好地利用大量的閑置流動資產。
在流動比率的基礎上，從分子中扣除流動性最差的存貨和預付費用后，我們可以計算速動比率，又稱酸性測試比率：
速動比率=[流動資產-(存貨+預付費用)]/流動負債
從長期看，公司盈利的歷史狀況通常能夠更好地體現公司償還長期負債的能力。因此衡量公司流動性的另一個指標是負債比率或負債與總資產的比率：
負債比率=總負債/總資產
該比率體現了公司有多少資產是通過外部籌資獲得的。一般而言，該比率越低，公司的償債能力越強。從該指標中還可以提煉出長期負債比率(有時稱為負債與市值總額的比率)：
長期負債比率=長期負債/(長期負債+少數股東權益+股東權益)
一般而言，該比率越高，外部債權人對公司資源的求索權越大，或者說公司的財務杠桿越大。然而如果認為這些比率為。時對公司最有利則是錯誤的，在某種程度上可以說公司擁有一定數額的負債，或者說運用財務杠桿，有利于提高所有者的報酬率。由于債權人的求索權優(yōu)于所有者，而且公司支付的利息可以在稅前扣除，而支付的股利不能在稅前扣除，因此負債的成本往往低于向所有者籌資的成本。因此當公司投資產生的利潤率(例如12%)高于籌集債務資金的稅后成本時，能夠提高所有者的利潤率。
財務杠桿的計算方式如下：
財務杠桿=(總負債+所有者權益)/所有者權益
在通用汽車公司的財務結果中，我們可以看到財務杠桿的影響。1998年通用汽車公司的資產報酬率略高于1%，其財務杠桿高于15，這兩者相乘的結果是所有者權益報酬率約為18%，該公司的凈利潤除以所有者權益所得的數字證實了這一點。由于財務杠桿很高，所以同期通用汽車公司的負債比率也很高，這主要是因為合并了其全資財務子公司——GMAC的財務報表。
最后一個衡量公司管理債務能力的指標是利息保障倍數：
利息保障倍數=(凈利潤+利息費用+所得稅)/利息費用
該比率高不僅說明利潤水平高，而且說明負債水平低。雖然前面我們曾經介紹過，如果公司沒有充分運用財務杠桿很可能會喪失獲得高額利潤的機會，但一般來說該比率越高越好。該指標的一個變形是用經營活動的現金流量代替分子中的凈利潤。無論哪個指標，都可以體現公司利用經營結果償還債務的能力。
在運用某個指標對公司進行評價時，必須透徹地理解公司業(yè)務與行業(yè)的性質。此外還需要了解這些比率的局限性以及在計算這些比率時所有財務數據的會計核算方法(如歷史成本法與現值法，先進先出法與后進先出法)。最后，在分析公司的負債狀況與利用債務的情況時要拓展到不同的期間并進行比較。
來源：安徽稅務籌劃網
