周末，deepseek突然爆火、持續發酵，號稱震動了美國科技界。深度求索（Deepseek），這家中國的AI初創公司，一個月內發布了兩款大模型，成本低廉但性能與openAI相當甚至更好。
這意味著什么呢？意味著當前AI行業大力出奇跡的游戲規則被打破，意味著美國AI科技巨頭的技術壟斷和護城河在動搖，意味著中國AI行業有了后來居上的趨勢。以600萬美元的成本，達到與美國公司數千億美元投資同樣的效果，deepSeek的突破和成功，將大大推動全球AI應用的快速發展。
市場很聰明，周五兩市的熱點已經集中在AI應用和軟件上，包括互聯網電商、互聯網傳媒、軟件服務、游戲、機器人等。除了機器人經過反復炒作處于高位、有些審美疲勞外，其他的AI應用方向尤其是軟件，均有新一輪行情啟動的意思。
焦點科技漲停，金山辦公向上突破。這兩家優質的軟件公司可以作為代表，預示著在AI產業鏈前端硬件炒作過熱之后，接下來AI后端軟件和應用將站上風口。
另外，DeepSeek的崛起，會對美股的英偉達和A股的寒武紀產生什么影響？如果算力高投入的炒作邏輯被證偽的話，對于其超高的股價顯然不是好事，具體如何慢慢看吧，科技領域的技術進步確實很容易顛覆所謂的護城河，盡管看起來堅不可摧。
相對而言，半導體行業類似華創、中芯、長電、中微等具有一定競爭優勢的成熟硬科技公司，還是更穩健一些。AI技術對它們的需求拉動，將是長期和持續的。
本周兩市探底回升，內外環境均出現了利好因素，封殺了大盤的下跌空間。周四早上9點會議村長解讀了鼓勵中長期資金入市的政策，以及周五懂王神經病一樣的表態，暗示不加關稅也有其他方法解決問題，人民幣匯率、中概股雙雙大漲，都給市場以好的預期。無論春節后有沒有一波向下的回踩，自3674點以來3個月的中期調整，已經到了尾聲的尾聲了，2月起兩市將迎來持續時間較長的新一波行情。
現在的選股，確實有些雞肋的感覺。紅利資產高位滯漲，隨著央行不斷引導債市資金流出，市場風偏提升，銀行等高息股維持震蕩就不錯了；AI算力和機器人等，更是在高位，短期性價比不是太好；至于大消費為代表的藍籌白馬，由于經濟復蘇信號遲遲未至而缺乏上漲動力。看來看去，接下來也只有聚焦AI后端應用和軟件行業了。
