財務報表：資產負債表（企業的價值）、損益表（企業的盈利情況）、現金流量表（企業的現金流）
財務比率是指同一張財務報表的不同項目之間、不同類別之間、在同一年度不同財務報表的有關項目之間各會計要素的相互關系
分析財務報表所使用的比率以及對同一比率的解釋和評價，因使用者的著眼點、目標和用途不同而異
比率分析可以從當年實際比率與以下幾種標準比較后得出結論：
變現能力分析
比率 | 計算公式 | 說明 |
流動比率 | 流動資產/流動負債 | 反映短期償債能力； 用流動資產償還全部流動負債，公司剩余的是營運資金 |
速動比率 | （流動資產-存貨）/流動負債 | 剔除存貨的原因： 1.在流動資產中，存貨的變現能力最差 2.由于某種原因，部分存貨可能已損失報廢，還沒做處理 3.部分存貨已抵押給某債權人 4.存貨估價還存在著成本與當前市價相差懸殊的問題 |
保守速動比率 | （現金+短期證券+應收賬款凈額）/流動負債 |
營運能力分析
比率 | 計算公式 | 說明 |
存貨周轉率 | 主營業務成本/平均存貨（次） | 存貨周轉速度越快，存貨的占用水平越低，流動性越強，存貨轉換為現金或應收賬款的速度越快 |
應收賬款周轉率 | 主營業務收入/平均應收賬款（次） | 應收賬款周轉率越高，平均收賬期越短，說明應收賬款的收回越快；否則，公司的營運資金會過多地滯留在應收賬款上，影響正常的資金周轉 |
流動資產周轉率 | 主營業務收入/平均流動資產（次） | 周轉速度快，會相對節約流動資產，等于相對擴大資產投入，增強公司盈利能力；而延緩周轉速度，需要補充流動資產參加周轉，形成資金浪費，降低公司盈利能力 |
總資產周轉率 | 主營業務收入/平均資產總額（次） | 周轉越快，反映銷售能力越強 |
長期償債能力分析
比率 | 計算公式 | 說明 |
資產負債率 | 負債總額/資產總額×100% | 反映債權人所提供的資本占全部資本的比例； 1.債權人：越低越好 2.股東：在全部資本利潤率高于借款利息率時，負債比例越大越好 3.經營者：舉債太高，公司就借不到錢；不舉債或負債比例很小，說明公司畏縮不前，對前途信心不足，利用債權人資本進行經營活動的能力很差 |
產權比率 | 負債總額/股東權益×100% | 一般來說，股東資本大于借入資本較好，但也不能一概而論 |
有形資產凈值債務率 | 負債總額/（股東權益-無形資產凈值）×100% | 反映了公司清算時債權人投入的資本受到股東權益的保障程度； 從長期償債能力來講，該比率越低越好 |
已獲利息倍數 | 稅息前利潤/利息費用（倍） | 衡量公司支付利息的能力 |
長期債務與營運資金比率 | 長期負債/（流動資產-流動負債） | 一般情況下，長期債務不應超過營運資金 |
盈利能力分析
比率 | 計算公式 | 說明 |
主營業務凈利率 | 凈利/主營業務收入×100% | 反映每1元主營業務收入帶來的凈利潤是多少，表示主營業務收入的收益水平 |
主營業務毛利率 | （主營業務收入-主營業務成本）/主營業務收入×100% | 表示每1元主營業務收入扣除主營業務成本后，有多少錢可以用于各項期間費用和形成盈利 |
資產凈利率 | 凈利潤/平均資產總額×100% | 指標越高，表明資產的利用效率越高，說明公司在增加收入和節約資金使用等方面取得了良好的效果 |
凈資產收益率 | 凈利潤/年末凈資產×100% | 反映公司所有者權益的投資報酬率，具有很強的綜合性 |
投資收益分析
比率 | 計算公式 | 說明 |
每股收益 | 凈利潤/發行在外的年末普通股總數 | 反映普通股的獲利水平 |
市盈率 | 每股市價/每股收益 | 反映投資者對每1元凈利潤所愿支付的價格，可以用來估計公司股票的投資報酬和風險，是市場對公司的共同期望指標 |
股利支付率 | 每股股利/每股收益×100% | 反映公司股利分配政策和支付股利的能力 |
股票獲利率 | 普通股每股股利/普通股每股市價×100% | 主要應用于非上市公司的少數股權 |
每股凈資產 | 年末凈資產/發行在外的年末普通股股數 | 反映在外的每股普通股所代表的凈資產即賬面權益 |
市凈率 | 每股市價/每股凈資產（倍） | 表明股價以每股凈資產的若干倍在流通轉讓，評價股價相對于每股凈資產而言是否被高估 |
現金流量分析
比率 | 計算公式 | 說明 | |
流動性分析 | 現金到期債務比 | 經營現金凈流量/本期到期的債務 | |
現金流動負債比 | 經營現金凈流量/流動負債 | ||
現金債務總額比 | 經營現金凈流量/債務總額 | 此項比率越高，表明公司承擔債務的能力越強 | |
獲取現金能力分析 | 主營業務現金比率 | 經營現金凈流量/主營業務收入 | 反映每1元主營業務得到的凈現金，其數值越大越好 |
每股營業現金凈流量 | 經營現金凈流量/普通股股數 | 反映公司最大的分派股利能力，超過此限度，就要借款分紅 | |
全部資產現金回收率 | 經營現金凈流量/資產總額×100% | 說明公司資產產生現金的能力 | |
財務彈性分析 | 現金滿足投資比率 | 近5年經營活動現金凈流量/近5年資本支出、存貨增加、現金股利之和 | 該比率越大，說明資金自給率越高 |
現金股利保障倍數 | 每股營業現金凈流量/每股現金股利（倍） | 該比率越大，說明支付現金股利的能力越強 | |
收益質量分析 | 營運指數 | 經營現金凈流量/經營所得現金 | 經營所得現金=經營凈收益+非付現費用=凈利潤-非經營收益+非付現費用； 小于1的營運指數，說明收益質量不夠好 |
