上個星期，我一直飽受流感困擾，完全無法更新視頻號：既沒有心思撰寫文案，更沒有狀態(tài)出鏡。這卻給了我一個很好的機會，嘗試能否完全依靠目前高度發(fā)達的生成式AI工具，做一期像樣的短視頻。我的選題是：“雖然AI大模型推理成本大幅下降，但算力需求反而更高了，就像當年蒸汽機的發(fā)明，反而推動了全世界的煤炭需求。因此，今后算力作為一種戰(zhàn)略資源的地位會更重要?！比L大約1分鐘。
我躺在沙發(fā)上，把這段話輸入了DeepSeek R1。它用了28秒，生成了包括畫面描述、配音以及轉(zhuǎn)場效果在內(nèi)的全套文案：
【開場：蒸汽火車噴著白煙穿越金色麥田，鏡頭切換至芯片內(nèi)部流光溢彩的電子流動】
（背景音樂：科技感音效與蒸汽朋克風格音樂交織。）
【畫面：老式蒸汽機活塞特寫→現(xiàn)代服務(wù)器集群閃爍藍光】
“1820年，瓦特改良蒸汽機后，英國煤炭消耗量反而暴增300%——效率提升永遠會激發(fā)更大需求！”
【動畫：AI大腦吸收海量數(shù)據(jù)流，形成算力黑洞】
“今天，AI大模型單次推理成本下降80%，但全球算力需求正以每年翻倍的速度狂奔！GPT-4處理一本《戰(zhàn)爭與和平》，只需要你喝口咖啡的時間。”
【數(shù)據(jù)可視化：地球表面升起無數(shù)光纜，構(gòu)成神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)覆蓋大陸】
（音效：數(shù)據(jù)處理聲逐漸密集）
“每個智能客服都在消耗一座小城市的算力，每輛自動駕駛汽車都是移動的超算中心，這，就是AI時代的'煤炭悖論’！”
【畫面：稀土礦脈與芯片工廠交替閃現(xiàn)，最后定格在量子計算機冷卻裝置】
"當算法進化遇上物理極限，算力戰(zhàn)爭已悄然打響。從硅基芯片到光子計算，從液冷技術(shù)到星鏈基站，21世紀最硬的通貨正在重新定義——”
【結(jié)尾：火箭發(fā)射升空，尾焰化作二進制代碼照亮夜空】
"記住：蒸汽時代屬于煤炭，電氣時代屬于石油，而正在展開的智能時代，誰能掌握算力之源，誰就能點燃下一個文明紀元！”
（字幕彈出：算力即權(quán)力）
老實說，上述文案稍嫌煽情，但不是什么大問題，稍微調(diào)整一下即可。根據(jù)我提供的簡短選題，能夠做出這樣一份文案已屬不易。問題在于，目前DeepSeek尚不具備多模態(tài)（圖片/視頻/音頻）生成能力，所以視頻生成環(huán)節(jié)必須交給別的AI工具。那么到底交給誰呢？
我馬上想到了可靈AI。嚴格地說，快手于去年6月發(fā)布的可靈大模型，是第一個真正“震驚世界”的國產(chǎn)大模型，也是第一個在應(yīng)用水準上超過國外競爭對手的大模型——只需要看看當初它上線之后，國外AIGC圈子鋪天蓋地的評價就知道了。OpenAI的Sora雖然官宣時間更早，卻要等到六個月后才全面上線。在國產(chǎn)AI進軍世界先進水平的道路上，可靈是一個十分重要的里程碑，足以載入行業(yè)史冊。
由于可靈AI目前只能一次生成最多10秒的素材，所以我把上述文案拆分成六份，依次進行生成。不是所有片段都完全達到了我的預期，但其中至少有兩個讓我比較滿意：“蒸汽機車駛過麥田”，以及“稀土礦脈與芯片工廠的交替閃現(xiàn)”。要知道，我不是一個專業(yè)的AI創(chuàng)作者；倘若我更熟練一點，生成的視頻質(zhì)量肯定會更高，不過現(xiàn)在的成果已經(jīng)夠用了。
如果沒有AI的力量，我就只能從互聯(lián)網(wǎng)通用素材庫當中尋找相關(guān)片段，不但很難找到合意的，而且難以規(guī)避版權(quán)風險。更重要的是，通用素材不具備獨特性，如果另一位視頻創(chuàng)作者有相同選題、選擇了相同素材，我們的視頻看起來就沒什么區(qū)別了。
（“蒸汽機車駛過麥田”視頻截圖）
當然，作為短視頻創(chuàng)作者，我清楚一切目前的一切AI視頻應(yīng)用都存在局限性，可靈AI也不例外：它一次生成的視頻長度有限，無法一次性生成復雜的中長視頻；生成速度有待提高，尤其是高畫質(zhì)視頻的生成耗費時間較長。但是這并不妨礙它成為一種有益的工具，幫助視頻創(chuàng)作者大幅提升效率。而且，隨著時間推移，尤其是算力瓶頸的逐漸緩解，上面提到的問題都是可以得到解決的。
想象一下，技術(shù)進一步成熟后，我們可以用DeepSeek將視頻創(chuàng)意轉(zhuǎn)化為文案和分鏡頭腳本，再用可靈AI將前者轉(zhuǎn)化為完整視頻，最后通過微調(diào)將其塑造為自己所需要的樣子。到那個時候，可靈AI這樣的視頻生成應(yīng)用內(nèi)部或許將接入DeepSeek或者與之類似的強大文本模型，從而一站式地完成“從創(chuàng)意到成品”的任務(wù)。別誤會，這不會取消創(chuàng)作者的自主性，反而會讓創(chuàng)意更加值錢——絕大部分重復勞動被替代之后，剩下的是那些真正的閃光點！當一位創(chuàng)作者不用把大部分時間花在尋找素材、制作轉(zhuǎn)場特效上，他就可以集中精力去構(gòu)思真正獨特而且感人的視頻了。
毫無疑問，DeepSeek和可靈都是AI生產(chǎn)力工具。從生產(chǎn)力角度講，DeepSeek代表的是“左腦”：邏輯推理和結(jié)構(gòu)化生成能力；可靈AI代表的則是“右腦”：多模態(tài)理解與生成能力。左腦和右腦連接起來才是一個完整的大腦，即人類的“第二大腦”。由“第二大腦”承擔大部分執(zhí)行環(huán)節(jié)、幫助人類的“第一大腦”進行決策，將是AI時代人類工作的常態(tài)。關(guān)于DeepSeek所代表的“左腦”的市場潛力，市面上已經(jīng)有很多分析了，毋庸贅述。而關(guān)于“右腦”的市場分析，卻還明顯不夠。
在此，我想問一個稍微小一些的問題：以可靈AI為代表的AI視頻生成工具，其長期市場空間有多大呢？答案首先取決于國內(nèi)短視頻市場的規(guī)模。根據(jù)國家廣電智庫的統(tǒng)計，截止2024年，國內(nèi)短視頻用戶約為10.5億；各家咨詢機構(gòu)對短視頻市場收入規(guī)模的估算，則在3000-5000億人民幣不等（很可能還低估了）。假設(shè)數(shù)年之后，市面上10-20%的短視頻時長由AI生成，或者至少由AI輔助生成，那就意味著每年數(shù)千億小時的用戶時長，對應(yīng)500億乃至上千億的時長收入規(guī)模。AI生成工具能從這塊蛋糕中分走多少？現(xiàn)在難以精確估計，但數(shù)額總歸不會太小。
除了短視頻，中長視頻也將被AI深刻改變。還記得嗎？Sora發(fā)布之后，許多電影從業(yè)者認為“電影行業(yè)將被AI深刻改變”，必須先理解改變趨勢才能進行下一步的計劃。快手副總裁蓋坤曾指出，可靈這樣的視頻大模型在本質(zhì)上是“世界模擬器”，是對世界表征的復雜應(yīng)用模型的建模。這就意味著，在游戲、VR……等與“真實世界”相關(guān)的復雜生成賽道上，這樣的技術(shù)都將是不可或缺的，AI工具從中獲得的收入可能不低于短視頻領(lǐng)域。我們不需要立即計算出一個結(jié)論，只需要知道市場的天花板很高就夠了。
8個多月前，當可靈大模型第一次發(fā)布時，我的幾位互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的朋友不約而同地感嘆：“快手的基礎(chǔ)研發(fā)實力得到了證明。在視頻生成賽道上，它組織起了一個具備戰(zhàn)斗力的團隊，以自己擅長的方式取得了成果?！比ツ?2月，谷歌發(fā)布veo2視頻大模型時，同時公布了MovieGenBench基準數(shù)據(jù)集，這是一個人類評估者對視頻生成質(zhì)量的對比評估——表現(xiàn)最好的是可靈1.5，它也被谷歌定義為veo2最大的競爭對手；而Sora反而是主流視頻生成模型里表現(xiàn)最差的。這充分說明，在技術(shù)架構(gòu)和數(shù)據(jù)層面，可靈就是世界先進水平。附帶說一句，當時谷歌測試使用的是可靈1.5大模型，而現(xiàn)在的可靈早已進化到了1.6。
（一條熱門推特：“中國AI產(chǎn)業(yè)決不只有DeepSeek……可靈是最好的視頻生成模型”）
然而，在過去大半年的時間里，資本市場和媒體在討論可靈AI的時候，往往也只是把它視為一個孤立的工具類應(yīng)用，而不是快手生態(tài)的一個重要組成部分。在我看來，可靈對快手的重要性遠遠超出了單純的工具層面。首先，對于快手這樣的短視頻+直播平臺來說，強大的AIGC工具的意義怎么估計都不過分，能夠大幅充實內(nèi)容生態(tài)、提高內(nèi)容多樣性。
其次，可靈AI再次證實了快手的科技屬性：它不僅是一家消費互聯(lián)網(wǎng)公司，還是一家具備科技創(chuàng)新能力的公司。生成式AI是一個基礎(chǔ)研發(fā)主導的賽道，產(chǎn)品、運營都是錦上添花，唯有基座大模型能力是不可或缺的——這就是DeepSeek后來居上、超過諸多互聯(lián)網(wǎng)大廠自研大模型的原因，也是可靈AI超過許多資源更豐富的競爭對手的原因?？伸`AI是一個縮影，體現(xiàn)了快手既重視基礎(chǔ)研發(fā)，也能夠做好基礎(chǔ)研發(fā)；在生成式AI方面如此，在其他方面可能也是如此。
可靈AI應(yīng)該值多少錢？我們不妨以國際上的同類工具作為參考：視頻生成領(lǐng)域最大的獨角獸Runway的最新一輪估值為40億美元，而圖像生成領(lǐng)域（也是整個AI創(chuàng)意生成賽道）最著名的MidJourney的估值則為105億美元。此時此刻，快手的市值僅為約300億美元，去掉凈現(xiàn)金更是僅有280億美元。顯然，包括可靈在內(nèi)的AIGC生態(tài)，尚未充分被納入快手的估值。而且，即便已經(jīng)從年初的低點上漲約50%，快手目前的動態(tài)P/E仍然只有15倍，P/E/G也仍然低于1倍。不論在互聯(lián)網(wǎng)中概股當中，還是在全球消費科技類公司當中，這個估值都顯著低于平均水平。
今年年初以來，中國資產(chǎn)的價值重估邏輯無非是兩條：宏觀經(jīng)濟尤其是內(nèi)需的拐點，以及科技創(chuàng)新的蓬勃發(fā)展——快手的核心業(yè)務(wù)以及AIGC布局，恰好對應(yīng)著這兩點。雖然任何人都無法預測資本市場的短期波動，但是從長期邏輯看，這樣的快手迎來一波結(jié)構(gòu)性的價值重估是完全合理的。
