近期股市比較低迷，大多數處于殺跌階段，大環境不好，加上五一又快臨近，選股持倉已傷了很多鄉親的心。
其實，越是熊市意識成為共識，越是殺跌成為普遍之舉時，A股距離底部就已越來越近，無論是政策底，還是市場底，最起碼風險當前已釋放了絕大部分。
每周慣例，選股堂會列幾只相對順眼的股，作為自己的選股參照和邏輯印證，下周還是選出5只，分別是：遠興能源、長江電力、康龍化成、揚杰科技、珀萊雅。
1.遠興能源。國內天然堿龍頭，2022年國內純堿供給端繼續收縮，純堿未來兩年供需格局逐漸轉好，短期國內廠家有望繼續上調價格，中長期進入景氣上行周期。
2.長江電力。全球最大的水電上市公司，202家機構扎堆調研。當今社會，龐大的工業用電需求，彰顯出電力不僅是國民經濟的有力支柱，也是國防安全的重要資源。電力市場化改革加速推進，電力資源有望更好更快地回歸商品屬性。在“碳中和”“穩增長”的視角下，以大型電站為代表的基建項目，將成為經濟增長的重要抓手。
3.康龍化成。創新藥CXO個股之一。雖然現在行情不好，CXO行業也已經在很長一段時間里處在了下跌趨勢中，但從長遠看，創新藥的不確定性遠小于確定性。CXO企業發展的關鍵有兩點，一是整個醫藥行業的研發投入，二是醫藥研發外包的滲透率。國內醫藥行業研發投入增速將放緩，但仍將持續增長。這么多創新藥里，為什么選的是康龍化成？因為它的境外業務體量比較大，占比達到82.87%。
4.揚杰科技。第三代半導體代表之一。今年半導體最核心的看點還是車載、光伏缺IGBT。雖然半導體年初至今表現較差，平均跌了25%，其實整個業績都是很強勁的增長。之所以業績強勁但結果還是下跌，原因之一是大家把半導體都視為景氣度的投資，導致業績越好越要賣，越要獲利了結。
還有就是年初在半導體和電子板塊的交易是非常擁擠的，這個行業在全行業基金重倉里排在了第三位。其實，投資中國的半導體，不應該參考短期的景氣度，而是應該看得長一些，尤其看到國產替代的機會，無論是設計、晶圓制造、材料、設備，這里面最核心的就是我們自己的內生驅動力都是源于國產替代，而不是由于景氣度引起的。
倒退到三年前，半導體也有一輪景氣度投資的行情，但那個時候個股在基本面上并沒有一個特別突出的表現，原因也是當時國產并沒有能力參與到全球半導體產業鏈中，就享受不到業績的紅利，半導體這個行業壁壘是非常高的。未來 4-5 年，我國功率半導體企業可能未來能成為全球的冠軍
5.珀萊雅。化妝品消費行業龍頭之一，消費行業是最容易出長線大牛股的行業。股價能長期走牛，得益于管理層優秀，經營穩健，品牌知名度高，產品質量較好，財務狀況透明健康，業績增長好，股價走勢也往往最為穩健。
化妝品行業的獨特之處有4個方面：
一是化妝品屬于可選消費品，是人的收入水平達到一定程度后才會蓬勃發展的消費品，這就和食品飲料中的調味品等行業有明顯差異。
二是化妝品屬于效果無法立刻證實和證偽的消費品，這又將其與休閑零食、飲料及中低端白酒、品牌服裝、餐飲區分開來。
三是化妝品雖然有較強的精神消費屬性，但它同時也有較強的時尚屬性，趨勢變化較快，新品牌可以借機出頭，這又將其與高端白酒區別開。
四是化妝品是有疊加使用屬性的消費品，且消費者很喜歡這樣做，這也把它和普通的食品飲料、餐飲區別開。
國內洗護賽道其實看似非常擁擠，但實際上也在國產替代增速快，國人逐漸拋棄了媚洋崇外變得更加自信，更有利于國產品牌的崛起。
以上觀點不一定對，但比較偏好于這類熟悉的股、熟悉的走勢。俗話說五窮六絕七翻身，反正最近的投資，都多長顆心眼兒，如果在股市沒有十足把握，當前就先保住本金，為上上策。
聲明：本文不構成任何投資建議。
