Excel函數應用之財務函數
像統計函數、工程函數一樣，在Excel中還提供了許多財務函數。財務函數可以進行一般的財務計算，如確定貸款的支付額、投資的未來值或凈現值，以及債券或息票的價值。這些財務函數大體上可分為四類：投資計算函數、折舊計算函數、償還率計算函數、債券及其他金融函數。它們為財務分析提供了極大的便利。使用這些函數不必理解高級財務知識，只要填寫變量值就可以了。在下文中，凡是投資的金額都以負數形式表示，收益以正數形式表示。
在介紹具體的財務函數之前，我們首先來了解一下財務函數中常見的參數：
未來值 (fv)--在所有付款發生后的投資或貸款的價值。
期間數 (nper)--為總投資（或貸款）期，即該項投資（或貸款）的付款期總數。
付款 (pmt)--對于一項投資或貸款的定期支付數額。其數值在整個年金期間保持不變。通常 pmt 包括本金和利息，但不包括其他費用及稅款。
現值 (pv)--在投資期初的投資或貸款的價值。例如，貸款的現值為所借入的本金數額。
利率 (rate)--投資或貸款的利率或貼現率。
類型 (type)--付款期間內進行支付的間隔，如在月初或月末，用0或1表示。
日計數基準類型（basis）--為日計數基準類型。Basis為0 或省略代表US (NASD) 30/360 ，為1代表實際天數/實際天數 ，為2代表實際天數/360 ，為3代表實際天數/365 ，為4代表歐洲30/360。
接下來，我們將分別舉例說明各種不同的財務函數的應用。在本文中主要介紹各類型的典型財務函數，更多的財務函數請參看附表及相關書籍。如果下文中所介紹的函數不可用，返回錯誤值 #NAME?，請安裝并加載"分析工具庫"加載宏。操作方法為：
1、在"工具"菜單上，單擊"加載宏"。
2、在"可用加載宏"列表中，選中"分析工具庫"框，再單擊"確定"。
一、Excel財務函數:投資計算函數
投資計算函數可分為與未來值fv有關，與付款pmt有關，與現值pv有關，與復利計算有關及與期間數有關幾類函數。
1、與未來值fv有關的函數--FV、FVSCHEDULE
2、與付款pmt有關的函數--IPMT、ISPMT、PMT、PPMT
3、與現值pv有關的函數--NPV、PV、XNPV
4、與復利計算有關的函數--EFFECT、NOMINAL
5、與期間數有關的函數--NPER
在投資計算函數中，筆者將重點介紹FV、NPV、PMT、PV函數。
（一） Excel財務函數求某項投資的未來值FV
（二） Excel財務函數求投資的凈現值NPV
（三） Excel財務函數求貸款分期償還額PMT
（四） Excel財務函數 求某項投資的現值PV
二、 Excel財務函數:折舊計算函數
折舊計算函數主要包括AMORDEGRC、AMORLINC、DB、DDB、SLN、SYD、VDB。這些函數都是用來計算資產折舊的，只是采用了不同的計算方法。這里，對于具體的計算公式不再贅述，具體選用哪種折舊方法，則須視各單位情況而定。
三、Excel財務函數:償還率計算函數
償還率計算函數主要用以計算內部收益率，包括IRR、MIRR、RATE和XIRR幾個函數。
（一） Excel財務函數返回內部收益率的函數--IRR
（二） Excel財務函數用RATE函數計算某項投資的實際贏利
四、Excel財務函數:債券及其他金融函數
債券及其他金融函數又可分為計算本金、利息的函數，與利息支付時間有關的函數、與利率收益率有關的函數、與修正期限有關的函數、與有價證券有關的函數以及與證券價格表示有關的函數。
1、計算本金、利息的函數--CUMPRINC、ACCRINT、ACCRINTM、CUMIPMT、COUPNUM
2、與利息支付時間有關的函數--COUPDAYBS、COUPDAYS、COUPDAYSNC、COUPNCD、COUPPCD
3、 與利率收益率有關的函數--INTRATE、ODDFYIELD、ODDLYIELD、TBILLEQ、TBILLPRICE、TBILLYIELD、YIELD、YIELDDISC、YIELDMAT
4、與修正期限有關的函數--DURATION、MDURATION
5、與有價證券有關的函數--DISC、ODDFPRICE、ODDLPRICE、PRICE、PRICEDISC、PRICEMAT、RECEIVED
6、與證券價格表示有關的函數--DOLLARDE、DOLLARFR
在債券及其他金融函數中，筆者將重點介紹函數ACCRINT、CUMPRINC、DISC。
（一）Excel財務函數求定期付息有價證券的應計利息的函數ACCRINT
（二）Excel財務函數求本金數額CUMPRINC
（三）Excel財務函數求有價證券的貼現率DISC
