三大主要財務報表分析之二－－利潤和利潤分配表分析
利潤和利潤分配表分析
1、 什么是利潤表？它的格式有哪幾種？
利潤表又稱損益表，是反映企業一定期間（如一年、半年）生產經營成果的會計報表。利潤表把一定期間的營業收入與同一會計期間相關的營業費用進行配比，以計算出企業一定時期的凈利潤（或凈虧損）。利潤表中的收入、費用等情況反映了企業生產經營的收益和成本耗費情況，表明企業生產經營成果，利潤表提供的不同時期的比較數字（本月數、本年累計數、上年數），可用于分析企業今后利潤的發展趨勢及獲利能力，了解投資者投入資本的完整性。由于利潤是企業經營業績的綜合體現，又是進行利潤分配的主要依據。因此，利潤表是會計報表中的主要報表。
2、 我國利潤表反映了哪些內容？
利潤表主要反映以下幾方面的內容
（1） 構成主營業務利潤的各項要素。主營業務利潤從主營業務收入出發，減去為取得主營業務收入而發生的相關費用（包括有關的流轉稅）后得出。
（2） 構成營業利潤的各項要素。營業利潤在主營業務利潤的基礎上，加上其他業務利潤，減去存貨跌價損失、營業費用、管理費用和財務費用后得出。
（3） 構成利潤總額（或虧損總額）的各項要素。利潤總額（或虧損總額）在營業利潤的基礎上，加減投資收益（損失）、補貼收入和營業外收支等后得出。
（4） 構成凈利潤（或凈虧損）的各項要素。凈利潤（或凈虧損）在利潤總額（或虧損總額）的基礎上，減去本期計入損益的所得稅費用后得出。
3、怎樣看利潤表？
利潤表依據"收入-費用=利潤"來編制，主要反映一定時期內公司的收入減去支出之后的凈收益。通過利潤表，我們一般可以對上市公司的經營業績、管理的成功程度作出評估，從而評價投資者的投資價值和報酬。利潤表包括兩個方面：一是反映公司的收入及費用，說明公司在一定時期內的利潤或虧損數額，據以分析公司的經濟效益及盈利能力，評價公司的管理業績；另一部分反映公司財務成果的來源，說明公司的各種利潤來源在利潤總額中占的比例，以及這些來源之間的相互關系。對利潤表進行分析，主要從兩方面入手：
(1)收入項目分析。公司通過銷售產品、提供勞務取得各項營業收入，也可以將資源提供給他人使用，獲取租金與利息等營業收入。收入的增加，則意味著公司資產的增加或負債的減少。記入收入帳的包括當期收訖的現金收入，應收票據或應收帳款，以實際收到的金額或帳面價值入帳。
(2)費用項目分析：費用是收入的扣除，費用的確認、扣除正確與否直接關系到公司的盈利。所以分析費用項目時，應首先注意費用包含的內容是否適當，確認費用應貫徹權責發生制原則、歷史成本原則、劃分收益性支出與資本性支出的原則等。其次，要對成本費用的結構與變動趨勢進行分析，分析各項費用占營業收入百分比，分析費用結構是否合理，對不合理的費用要查明原因。同時對費用的各個項目進行分析，看看各個項目的增減變動趨勢，以此判定公司的管理水平和財務狀況，預測公司的發展前景。看利潤表時要與上市公司的財務情況說明書聯系起來。它主要說明公司的生產經營狀況；利潤實現和分配情況；應收帳款和存貨周轉情況；各項財產物資變動情況；稅金的繳納情況；預計下一會計期間對公司財務狀況變動有重大影響的事項。財務情況說明書為財務分析提供了了解、評價公司財務狀況的詳細資料
。
4、什么是利潤分配表？
利潤分配表是反映企業一定期間對實現凈利潤的分配或虧損彌補的會計報表，是利潤表的附表，說明利潤表上反映的凈利潤的分配去向。通過利潤分配表，可以了解企業實現凈利潤的分配情況或虧損的彌補情況，了解利潤分配的構成，以及年末未分配利潤的數據。
5、 我國利潤分配的順序是怎樣的？
公司向股東分派股利，應按一定的順序進行。按照我國公司法的有關規定，利潤分配應按下列順序進行：
第一步，計算可供分配的利潤。將本年凈利潤（或虧損）與年初未分配利潤（或虧損）合并，計算出可供分配的利潤。如果可供分配的利潤為負數（即虧損），則不能進行后續分配；如果可供分配的利潤為正數（即本年累計盈利），則進行后續分配。
第二步，計提法定盈余公積金。按抵減年初累計虧損后的本年凈利潤計提法定盈余公積金。提取盈余公積金的基數，不是可供分配的利潤，也不一定是本年的稅后利潤。只有不存在年初累計虧損時，才能按本年稅后利潤計算應提取數。這種"補虧"是按賬面數字進行的，與所得稅法的虧損后轉無關，關鍵在于不能用資本發放股利，也不能在沒有累計盈余的情況下提取盈余公積金。
第三步，計提公益金。即按上述步驟以同樣的基數計提公益金。
第四步，計提任意盈余公積金。
第五步，向股東（投資者）支付股利（分配利潤）。
公司股東大會或董事會違反上述利潤分配順序，在抵補虧損和提取法定盈余公積金、公益金之前向股東分配利潤的，必須將違反規定發放的利潤退還公司。
6、 股利支付的程序是怎樣的？
股份有限公司向股東支付股利，其過程主要經歷股利宣告日、股權登記日和股利支付日。股利宣告日是指公司董事會將股利支付情況予以公告的日期。公告中將宣布每股支付的股利、股權登記的期限、除去股息的日期和股利支付日期。股權登記日是指有權領取股利的股東有資格登記截止日期，也稱為除權日。只有在股權登記日前在公司股東名冊上有名的股東，才有權分享股利。股利支付日是指向股東發放股利的日期。例如某公司1998年11月15日發布公告："本公司董事會在1998年11月15日的會議上決定，本年度發放每股為0.3元的股利，本公司將于1999年1月2日將上述股利支付給已在1998年12月15日登記為本公司股東的人士。"則1998年11月15日為股利宣告日，1998年12月15日為股權登記日，1999年1月2日為股利支付日。
7、 股利支付的方式有哪幾種？
股利支付的方式主要有四種，目前我國只用到現金股利和股票股利兩種。
（1） 現金股利。現金股利是以現金支付的股利，它是股利支付的主要方式。公司支付現金股利除了要有累計盈余（特殊情況下可用彌補虧損后的盈余公積金支付）外，還要有足夠的現金，因此公司在支付現金股利前需籌備充足的現金。
（2） 財產股利。財產股利是以現金以外的資產支付的股利，主要是以公司所擁有的其他企業的有價證券，如債券、股票，作為股利支付給股東。
（3） 負債股利。負債股利是公司以負債支付的股利，通常以公司的應付票據支付給股東，不得已的情況下也有發行公司債券抵付股利的。財產股利和負債股利實際上是現金股利的替代，這兩種方式目前在我國公司實務中很少使用，但并非法律所禁止。
（4） 股票股利。股票股利是公司以增發的股票作為股利的支付方式。股票股利并不直接增加股東的財富，不導致公司資產的流出或負債的增加，因而不是公司資金的使用，同時也并不因此而增加公司的財產，但會引起所有者權益各項目的結構發生變化。
8、 為何要分股票股利？
股票股利對股東的意義：
（1） 如果公司在發放股票股利后同時發放現金股利，股東會因所持股數的增加而得到更多的現金。
（2） 事實上，有時公司發放股票股利后其股價并不成比例下降，即除權后會填權；一般在發放少量股票股利后，大體上不會引起股價的立即變化。這可使股東得到股票價格相對上升的好處。
（3） 發放股票股利通常由成長中的公司所為，因此投資者往往認為發放股票股利預示著公司將會有較大發展，利潤將大幅度增長，足以抵消增發股票帶來的消極影響。這種心理會穩定住股價，甚至反致稍有上升。
（4） 在股東需要現金時，可以將分得的股票股利出售，有些國家稅法規定出售股票所需交納的資本利得稅率比收到現金股利所需交納的所得稅率低，這使得股東可以從中獲得納稅上的好處。
股票股利對公司的意義：
（1） 發放股票股利可使股東分享公司的盈余而無需分配現金，這使公司留存了大量現金，便于進行再投資，有利于公司長期發展。
（2） 在盈余和現金股利不變的情況下，發放股票股利可以降低每股價值，從而吸引更多的投資者。
（3） 發放股票股利往往會向社會傳遞公司將會繼續發展的信息，從而提高投資者對公司的信心，在一定程度上穩定股票價格。但在某些情況下，發放股票股利也會被認為是公司資金周轉不靈的征兆，從而降低投資者對公司的信心，加劇股價的下跌。
（4） 發放股票股利的費用比發放現金股利的費用大，會增加公司的負擔
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